提升銀行業(yè)ESG水平是“一把手”工程

隨著“雙碳”目標提出、政策引導進一步完善，當前兼具環(huán)境(Environmental)、社會(Social)和公司治理(Governance)的ESG理念正融入我國經(jīng)濟發(fā)展各行各業(yè)。一方面，傳統(tǒng)行業(yè)謀求轉型;另一方面，新興行業(yè)方興未艾，其中大量的綠色投融資缺口呼喚著金融機構參與。與此同時，銀行大力發(fā)展綠色金融、探索轉型金融。推動ESG建設，是銀行業(yè)金融機構踐行政治性、人民性的重要體現(xiàn)。

 

“ESG是我們‘強身健體’的有效武器，非常重要，是‘一把手’工程。”原中國銀監(jiān)會主席劉明康認為，當前我國銀行業(yè)金融機構普遍意識到踐行ESG理念的重要性，并在發(fā)展綠色金融方面“開足馬力”。

 

當前，行業(yè)在體制機制建設、標準和方法論把握、環(huán)境風險研究、信息披露等方面還面臨挑戰(zhàn)，急需進一步完善。

 

我國銀行業(yè)ESG水平日益提升

 

興業(yè)碳金融研究院常務副院長、興業(yè)研究首席綠色金融研究員錢立華認為，當前，中國銀行業(yè)ESG有三個趨勢:一是金融業(yè)務規(guī)模化，二是風險管理加強化，三是信息披露標準化。

 

規(guī)模方面，數(shù)據(jù)顯示，截至2024年二季度末，本外幣綠色貸款余額34.76萬億元，同比增長28.5%，高于各項貸款增速近20個百分點。同時，銀行業(yè)深度參與綠色債券市場發(fā)展，既是綠色債券市場最主要發(fā)行方，也是最主要的承銷方、投資方。

 

隨著監(jiān)管引領，銀行ESG風險管理也日益加強。

 

錢立華表示，目前部分大中型商業(yè)銀行以及中小銀行正基于信貸客戶ESG風險特征開發(fā)ESG評價方法，并就客戶ESG評價結果融入信貸風險管理作出嘗試。

 

“我國銀行業(yè)重視風險控制和商業(yè)道德建設，不良貸款率普遍呈下降趨勢，資本充足率呈上升趨勢，這是踐行ESG的很重要方面。”責揚天下(北京)管理顧問有限公司創(chuàng)始人、首席專家殷格非指出。

 

上海農(nóng)商銀行風險管理部資深主管洪崇偉介紹，上海農(nóng)商銀行自上而下形成綠色金融傳導的機制與理念，雙輪驅動推動綠色金融發(fā)展，在組織架構方面，先由風險管理部牽頭，再由公司部落實業(yè)務，保證綠色金融業(yè)務推動又好又快又穩(wěn)。

 

在信息披露領域，多位業(yè)內(nèi)人士指出，我國銀行業(yè)ESG信息披露成熟度領先于市場上其他行業(yè)。

 

中債金融估值中心黨委副書記、總經(jīng)理牛玉銳指出，銀行業(yè)是我國最早重視和推動可持續(xù)信息披露的行業(yè)之一。部分銀行已經(jīng)連續(xù)多年發(fā)布氣候相關財務信息報告、環(huán)境信息披露報告、社會責任報告等。在上市商業(yè)銀行及發(fā)債商業(yè)銀行中，已有超過170家商業(yè)銀行披露了2023年度可持續(xù)相關報告，披露比例接近50%，顯著高于其他行業(yè)。

 

據(jù)中國工商銀行戰(zhàn)略管理與投資者關系部專家宋李健介紹，近年來，中國工商銀行持續(xù)完善ESG披露體系建設，著力刻畫一個全面、立體和持續(xù)的ESG畫像。“我們用國際語言去講，同時發(fā)布簡體版、繁體版、英文版報告，聚焦國際上廣泛關注的議題。”宋李健表示。此外，工行還通過披露可持續(xù)報道、綠色金融報告以及打造常態(tài)化ESG專欄等方式，打造與市場高頻對話的渠道和窗口。

 

2024年4月，中國證監(jiān)會統(tǒng)一指導上交所、深交所、北交所三大交易所發(fā)布《上市公司可持續(xù)發(fā)展報告指引》，促進信息披露標準化。“以前上市公司把ESG披露作為品牌宣傳的工具，基本上講的都是好人好事。”錢立華表示，但從監(jiān)管趨勢和全球趨勢來看，要的是中性披露，不能只做定性描述，要以定量為主。

 

綠色金融政策、產(chǎn)品持續(xù)完善

 

在綠色金融蓬勃發(fā)展的大趨勢下，一批更完善的政策標準紛紛落地，為行業(yè)行穩(wěn)致遠提供更精準的指引。

 

與此同時，隨著轉型金融關注度不斷提升，商業(yè)銀行也在產(chǎn)品與服務層面不斷創(chuàng)新。

 

政策標準方面，考慮到綠色產(chǎn)業(yè)與綠色金融“唇齒相依”，完善對綠色產(chǎn)業(yè)的界定至關重要。今年2月，國家發(fā)展改革委等十部門發(fā)布《綠色低碳轉型產(chǎn)業(yè)指導目錄(2024年版)》(以下簡稱《目錄》)，對原《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄》進行了修訂，新增“低碳轉型”等相關產(chǎn)業(yè)，成為構建轉型金融標準的重要基礎。

 

據(jù)國家發(fā)展改革委能源研究所能源效率中心副主任、副研究員谷立靜介紹，《目錄》的制定聚焦服務國家重大戰(zhàn)略，立足我國資源稟賦及基本國情，銜接了既有政策與相關部門重大任務，并拓寬了綠色產(chǎn)業(yè)的覆蓋范圍。“綠色發(fā)展涉及經(jīng)濟社會方方面面。新版《目錄》不僅覆蓋了二產(chǎn)，也覆蓋了一產(chǎn)和三產(chǎn);不僅覆蓋了新建設施，也覆蓋了存量改造;不僅覆蓋了綠色設計、綠色制造，也覆蓋了綠色產(chǎn)品和設備，實現(xiàn)全流程覆蓋。”

 

銀行實踐層面，隨著推動低碳轉型重要性進一步凸顯，中國民生銀行黨委委員、副行長石杰指出，民生銀行以推動新興行業(yè)開發(fā)，助力新型能源體系構建;以賦能能耗行業(yè)低碳發(fā)展，助力傳統(tǒng)行業(yè)轉型，深耕行業(yè)的綠色發(fā)展及轉型升級需求。從具體的措施來看，一方面，緊跟能源電力龍頭企業(yè)，通過減排貸、項目貸、綠色債券、REITs等金融服務，為新能源開發(fā)提供多渠道資金支持;另一方面，拓展光伏、風電、儲能等新興行業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)，為上下游及用戶客群提供全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務。此外，聚焦煤炭、鋼鐵、電解鋁、水泥等轉型行業(yè)，以金融賦能源頭“無碳”、生產(chǎn)“減碳”及后端“活碳”，加快低碳轉型。

 

結合實踐經(jīng)驗，江蘇銀行黨委委員、副行長丁宗紅強調(diào)，在發(fā)展可持續(xù)金融過程中，要重點把握好三類關系。具體來看，首先是近期和遠期關系。“遠期方面，江蘇銀行聚焦支持能源和糧食安全、應對氣候變化、生物多樣性保護等議題，加快制定氣候可持續(xù)發(fā)展與ESG專項發(fā)展戰(zhàn)略。近期目標上，科學設定碳排放非財務性績效指標，助力調(diào)整投資策略，優(yōu)化資產(chǎn)結構。”丁宗紅介紹，其次是整體和局部關系，要完善整體治理結構，也要進一步做好對重點目標的保障。最后是理論和實踐的關系。從江蘇銀行實踐來看，該行積極參與國際可持續(xù)政策標準研究，同時自主研發(fā)ESG評級碳賬戶等工具。目前，該工具已為超1.4萬家企業(yè)建立了ESG評估模型，為超過500家企業(yè)建立了碳賬戶。

 

做好氣候風險管理重要性提升

 

當前，在大力發(fā)展綠色金融、提升銀行業(yè)ESG水平的過程中，依然存在一定的挑戰(zhàn)性和不確定性。

 

劉明康指出，我國當前在ESG制度建設和行業(yè)實踐方面已取得顯著進展。下一步，政府層面應進一步完善相關法律法規(guī)，加大對制度執(zhí)行的監(jiān)督與評估力度。金融機構層面，應進一步掌握綠色金融的計量技術和方法論，深入了解轉型中的被貸和被投企業(yè)所在行業(yè)和市場的相關信息，擴展保險及再保險服務，切實加強ESG人才培養(yǎng)。

 

值得關注的是，隨著洪澇災害頻發(fā)、極端天氣增多，當前，氣候變化風險正為銀行經(jīng)營帶來更多挑戰(zhàn)。為此，業(yè)內(nèi)人士普遍指出，政策制定部門、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)需加強合作與信息流通。同時，金融機構需重視提升氣候風險管理能力。

 

“金融機構，特別是農(nóng)村金融機構僅依靠自身力量很難應對極端氣候變化風險。”杜克大學教授、綠色金融60人論壇首席經(jīng)濟學家張俊杰建議，金融管理部門要推動農(nóng)村信用社和當?shù)厣虡I(yè)銀行提前制訂氣候風險應對方案，為物理風險量化評估和壓力測試制定標準。生態(tài)環(huán)境部門要提供環(huán)境政策和碳核算技術支持，設定碳排放標準，降低高碳產(chǎn)業(yè)地區(qū)的氣候風險。此外，還需要資本市場、巨災保險共同參與進來。

 

中國社會科學院大學應用經(jīng)濟學院副院長陳洪波表示，電力、熱力等高碳行業(yè)因面臨低碳轉型壓力，其融資與投資均受到顯著沖擊;而農(nóng)林牧副漁等依賴自然條件的行業(yè)，則更易遭受物理風險的直接打擊。未來應繼續(xù)深化氣候金融風險研究，開發(fā)更加精準的綜合評估模型，為政策制定者、金融機構及企業(yè)提供更加科學、全面的決策支持。

 

廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行市場總監(jiān)楊俊宇認為，商業(yè)銀行應從風險壓力測試、貸款全流程、氣候風險分類預警、貸款定價、健全盡職免責等方面加強氣候變化風險管理。與此同時，應從農(nóng)業(yè)基礎設施和農(nóng)業(yè)科技項目的建設、擴大農(nóng)業(yè)保險覆蓋面等方面加強農(nóng)業(yè)項目管理，降低涉農(nóng)信貸風險。此外，通過健全氣候風險信息披露框架、強化公司治理、共享氣候信息并確保質量等來完善氣候信息披露機制，提高ESG管理水平。

 

安永中國區(qū)金融服務管理咨詢合伙人、經(jīng)濟學博士劉波認為，氣候風險信息披露屬于基礎性工作，也是最為重要的工作。對于金融企業(yè)來說，IFRS S2(《國際財務報告可持續(xù)披露準則第2號——氣候相關披露》)中的重點是“范圍三”(產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈上下游的碳排放)的披露。

 

牛玉銳認為，目前銀行進行“范圍三”碳排放統(tǒng)計數(shù)據(jù)積累少、治理難度大。“當前，加快提升銀行業(yè)氣候相關數(shù)據(jù)治理能力具有較強緊迫性。應積極推動實現(xiàn)碳排放信息數(shù)據(jù)共享，探索發(fā)展企業(yè)碳排放供給機制，便于金融機構獲取或估算‘范圍三’碳排放量。”牛玉銳介紹。

 

中科院天空地一體化雙碳監(jiān)測與模擬實驗室副主任、北京市石景山雙碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展中心副理事長石寅虎也強調(diào)了數(shù)據(jù)的重要性。他認為，數(shù)據(jù)質量控制和數(shù)據(jù)采集精準度，以及在確權過程中權屬明晰，這些是決定碳市場和金融市場有效銜接的最核心因素。

 

把握轉型金融、碳市場等發(fā)展機遇

 

展望未來，業(yè)內(nèi)人士普遍關注能源轉型等領域存在的發(fā)展機遇。

 

湖州銀行綠色金融部高級經(jīng)理任飛州介紹，氣候投融資可以細分為綠色金融與轉型金融，前者是針對綠色低碳行業(yè)，后者是針對綠色高碳行業(yè)。為促進轉型金融發(fā)展，2019年，湖州銀行開發(fā)綠色信貸業(yè)務管理系統(tǒng)，通過人工智能、大數(shù)據(jù)與人工最終審核相結合的方式，對該行所有客戶進行綠色貼標、對所有業(yè)務進行綠色分類，并將系統(tǒng)嵌入企業(yè)ESG評價模塊。此外，湖州銀行通過設置專營管理機構、多種渠道降低資金成本等方式進行創(chuàng)新，助推綠色金融、轉型金融發(fā)展。

 

“我們認為能源互聯(lián)網(wǎng)是未來新型能源體系建設的方向。”平安銀行戰(zhàn)略客戶部副總經(jīng)理朱育強認為，未來中國新型能源體系有四個發(fā)展方向:一是能源結構變化;二是電網(wǎng)模式變化;三是電源與負荷之間的關系發(fā)生變化;四是未來消納方式的變化。“這四個變化會帶來零碳園區(qū)、虛擬電場、分布式聚合交易等機會。”

 

朱育強表示，碳市場發(fā)展也是一片藍海。目前，碳核算及碳成本約束體系越來越完善，但距離發(fā)達經(jīng)濟體市場還存在一定差距。隨著市場條件進一步成熟，中國碳價還將呈現(xiàn)脈沖式上漲趨勢。這一過程中，在碳資產(chǎn)投資、碳核算及碳資產(chǎn)管理等領域會涌現(xiàn)更多機會。不過，高碳企業(yè)的成本也會明顯上升，對其現(xiàn)金流造成很大影響，碳價波動也可能進一步加劇，這些因素均可能為金融機構帶來風險。

 

華夏銀行綠色金融中心副主任彭凌表示，未來，華夏銀行將圍繞重點領域發(fā)力，支持工業(yè)綠色低碳轉型、促進先進綠色技術發(fā)展。同時，布局轉型金融，支持高碳行業(yè)更有效地轉型。此外，做好氣候風險管理也是華夏銀行下一步重點工作方向。