2019中國(guó)責(zé)任投資報(bào)告：泛ESG公募基金占比僅2% 發(fā)展空間大

近日，由新浪財(cái)經(jīng)和商道融綠聯(lián)合聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任投資原則組織、聯(lián)合國(guó)環(huán)境署金融倡議組織、可持續(xù)證券交易所倡議組織、中新經(jīng)緯研究院共同舉辦的2019年中國(guó)責(zé)任投資周暨第七屆中國(guó)責(zé)任投資論壇年會(huì)在京舉行。此次以“倡導(dǎo)責(zé)任投資 促進(jìn)雙向開(kāi)放”為主題，聚焦中國(guó)金融開(kāi)放背景下，基金、保險(xiǎn)、銀行、上市公司、交易所、家族財(cái)富、資產(chǎn)管理等行業(yè)踐行ESG責(zé)任投資的機(jī)遇。

 

據(jù)了解，ESG是環(huán)境(Environmental)、社會(huì)責(zé)任(Social)、與公司治理(Governance)的簡(jiǎn)稱，是長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展投資的主要分支之一。國(guó)內(nèi)投資者對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面的意識(shí)愈發(fā)重視，對(duì)應(yīng)的ESG投資也逐漸成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

 

本次年會(huì)上，上海新金融研究院理事長(zhǎng)、中國(guó)金融四十人論壇常務(wù)理事、原中投公司總經(jīng)理屠光紹指出，中國(guó)必須要推進(jìn)責(zé)任投資，因?yàn)橹袊?guó)是世界第二大經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)越來(lái)越融入全球，所以責(zé)任投資不僅是中國(guó)和全球互動(dòng)的需要，ESG投資對(duì)中國(guó)自身發(fā)展質(zhì)量，對(duì)社會(huì)進(jìn)步也至關(guān)重要。

 

全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)原副理事長(zhǎng)，China SIF名譽(yù)理事長(zhǎng)王忠民在演講中表示，養(yǎng)老金、主權(quán)基金及保險(xiǎn)資金等資產(chǎn)所有機(jī)構(gòu)，需要在委托投資中納入ESG因素，這將大大推動(dòng)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)對(duì)ESG的重視，一定會(huì)促進(jìn)責(zé)任投資獲得重大發(fā)展。

 

對(duì)于ESG在上市公司中的推行，中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)宋志平指出，上市公司是我國(guó)企業(yè)中的優(yōu)等生，70%的優(yōu)秀企業(yè)都是在上市公司里面。ESG應(yīng)該首先在優(yōu)等生中推行，ESG也將作為上市公司的一個(gè)抓手。他進(jìn)一步表示，應(yīng)把環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和治理綜合在一起，給投資人出具一份綜合的責(zé)任投資報(bào)告，現(xiàn)在時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，希望與兩個(gè)交易所共同推動(dòng)我國(guó)上市公司的ESG報(bào)告。

 

“ESG指標(biāo)不好的企業(yè)可能不一定短期會(huì)有問(wèn)題，但是長(zhǎng)期潛伏的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該說(shuō)是存在的。”中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)劉傳葵表示，ESG與上市公司、債券發(fā)行人未來(lái)發(fā)展密切相關(guān)，把ESG投資策略引入到投資研究當(dāng)中，也是防患未然的風(fēng)控手段。

 

論壇期間，China SIF理事長(zhǎng)、商道融綠董事長(zhǎng)郭沛源發(fā)布的《中國(guó)責(zé)任投資年度報(bào)告2019》(以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”)指出，目前我國(guó)綠色信貸余額9.66萬(wàn)億元，泛ESG公募證券基金規(guī)模485億元，綠色債券發(fā)行總量1.02萬(wàn)億元，社會(huì)債券發(fā)行總量4220億元，綠色產(chǎn)業(yè)基金實(shí)際出資規(guī)模91億元，以上各類資產(chǎn)雖然統(tǒng)計(jì)口徑不完全相同，但若簡(jiǎn)單相加總額超11.16萬(wàn)億元人民幣。

 

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前為止已經(jīng)有95只泛ESG公募基金，其中股票型基金47只，混合型基金47只，債券型基金1只，ESG股票及混合型公募基金整體規(guī)模約485億元，雖然整體占基金總規(guī)模只有2%，但發(fā)展空間巨大。

 

在上市公司方面，泛ESG股票指數(shù)數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，截至2019年10月，A股共有43只泛ESG指數(shù)，運(yùn)用優(yōu)選類策略的指數(shù)往往在收益率和穩(wěn)定性上優(yōu)于對(duì)標(biāo)指數(shù)。

 

報(bào)告顯示，個(gè)人投資者對(duì)責(zé)任投資了解有限，89%的調(diào)查對(duì)象不了解責(zé)任投資，其中44%未聽(tīng)說(shuō)過(guò)“綠色金融”、“責(zé)任投資”或“ESG”。盡管對(duì)責(zé)任投資了解有限，但仍有超八成個(gè)人投資者會(huì)在投資者考慮ESG因素。

 

報(bào)告指出，在個(gè)人投資者中，投資資金在600萬(wàn)以上的人群有近四成選擇在投資中總是考慮ESG因素。

 

此外，個(gè)人投資者認(rèn)為采礦業(yè)是ESG風(fēng)險(xiǎn)最高的行業(yè)。在選擇ESG風(fēng)險(xiǎn)最高的三大行業(yè)時(shí)，有70%的個(gè)人投資者選擇了采礦業(yè)，次之分別為制造業(yè)(37%)、建筑業(yè)(31%)、水電熱力和燃?xì)鈽I(yè)(28%)、農(nóng)林牧漁業(yè)(26%)。

 

報(bào)告對(duì)機(jī)構(gòu)投資者建議，提高對(duì)責(zé)任投資的認(rèn)知與理解，根據(jù)市場(chǎng)及行業(yè)發(fā)展情況、機(jī)構(gòu)自身的價(jià)值觀和使命及發(fā)展階段，合理判斷各種ESG或可持續(xù)發(fā)展因素是否融入投資分析及決策中。明確主張ESG數(shù)據(jù)需求，在監(jiān)管要求趨嚴(yán)的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮市場(chǎng)的力量，進(jìn)一步推動(dòng)ESG數(shù)據(jù)披露率和可比性的提升。