MSCI推出氣候風(fēng)險(xiǎn)估值模型 助力衡量氣候變化對公司估值的影響

2月11日，知名國際指數(shù)編制公司MSCI宣布推出一項(xiàng)有助投資者評估氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的解決方案：

 

由MSCI ESG Research LLC 開發(fā)的MSCI氣候風(fēng)險(xiǎn)估值模型(MSCI Climate Value-At-Risk，簡稱 Climate VaR)提供具前瞻性及以回報(bào)為基礎(chǔ)的估值評估，以衡量氣候變化對公司估值的潛在影響。

 

該工具協(xié)助金融機(jī)構(gòu)（包括投資經(jīng)理、銀行、資產(chǎn)擁有者及保險(xiǎn)公司），透過特定證券模型識別在氣候變化最壞情境下資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，同時(shí)協(xié)助機(jī)構(gòu)發(fā)掘創(chuàng)新的低碳投資機(jī)會。

 

該工具針對投資組合的潛在受壓市場估值及下行風(fēng)險(xiǎn)提供分析見解，將與氣候相關(guān)的成本翻譯為對潛在估值的影響。該工具涵蓋超過10000家公司，分析亦包含其所有關(guān)聯(lián)股票和公司債券的評估。

 

評估框架亦緊遵G20峰會金融穩(wěn)定委員會氣候相關(guān)披露專責(zé)小組的標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助投資者根據(jù)日益嚴(yán)格的監(jiān)管要求制定報(bào)告。

 

MSCI ESG業(yè)務(wù)全球負(fù)責(zé)人Remy Briand 表示：“應(yīng)環(huán)境、社會及公司治理方面的驅(qū)動(dòng)，全球邁向低碳經(jīng)濟(jì)的趨勢日趨顯著，世界日益正視氣候變化的影響。 面對當(dāng)前的臨界點(diǎn)，投資者已公開呼吁必須采取行動(dòng)應(yīng)對氣候變化這個(gè)迫切的現(xiàn)實(shí)，并促請投資同業(yè)積極效法。 因此，管理氣候風(fēng)險(xiǎn)已成為投資過程中愈來愈重要的原則，投資者期望能衡量氣候變化的影響，從而調(diào)整投資組合以抵御相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。”

 

“過去，投資者并沒有相關(guān)工具衡量轉(zhuǎn)型或物理風(fēng)險(xiǎn)的潛在影響，或氣候變化對經(jīng)濟(jì)的作用將如何影響其投資組合。 我們推出MSCI氣候風(fēng)險(xiǎn)估值模型，旨在創(chuàng)建解決方案，為投資者把ESG因素納入投資組合，以滿足他們的急切需求，實(shí)踐我們的服務(wù)承諾。我們于2019年收購Carbon Delta，而MSCI氣候風(fēng)險(xiǎn)估值模型正好結(jié)合MSCI在ESG風(fēng)險(xiǎn)管理上的領(lǐng)先實(shí)力及Carbon Delta 在氣候變化情境分析方面的專長。”（汪友若）