報(bào)告：氣候變化對(duì)金融穩(wěn)定的威脅超過(guò)新冠疫情

一份報(bào)告警告稱，氣候變化對(duì)金融穩(wěn)定造成的威脅比新型冠狀病毒疫情更大，為了應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題，必須收緊針對(duì)銀行對(duì)化石燃料集團(tuán)放貸的規(guī)則。

 

在為倡導(dǎo)組織“金融觀察”(Finance Watch)所做的最新研究中，法國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)董事會(huì)成員、歐盟可持續(xù)金融技術(shù)專家蒂埃里•菲利波納(Thierry Philipponnat)建議提高銀行計(jì)算其石油、天然氣和煤炭敞口時(shí)必須應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

 

此舉將讓銀行像對(duì)待其他高風(fēng)險(xiǎn)投資一樣對(duì)待化石燃料相關(guān)放貸，提高讓它們免遭潛在損失的資本金要求。這樣一來(lái)，針對(duì)碳資產(chǎn)在需求下降時(shí)“擱淺”的風(fēng)險(xiǎn)——或者在需求不下降的情況下代價(jià)高昂的氣候破壞風(fēng)險(xiǎn)——銀行將獲得更多保護(hù)。

 

菲利波納認(rèn)為，只有這種監(jiān)管型的對(duì)策才能終結(jié)“氣候-金融末日環(huán)路”，即化石燃料融資導(dǎo)致氣候變化，而氣候變化通過(guò)破壞性的自然事件威脅金融穩(wěn)定。

 

金融觀察估計(jì)，相比新冠病毒疫情等大流行病造成的風(fēng)險(xiǎn)，金融體系面臨的氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)更大。

 

金融觀察秘書長(zhǎng)伯努瓦•拉勒芒(Benoît Lallemand)表示：“我們今天提議的行動(dòng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒肺炎（COVID-19，即2019冠狀病毒?。┪C(jī)的行動(dòng)那么激進(jìn)或代價(jià)高昂，但針對(duì)的威脅要大得多。它們應(yīng)對(duì)的是另一個(gè)數(shù)量級(jí)的擾亂風(fēng)險(xiǎn)。”

 

根據(jù)上述報(bào)告的提議，銀行對(duì)現(xiàn)有化石燃料儲(chǔ)量敞口的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重將從100%提高至150%，使銀行在資本用途方面將它們與高風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資和私人股本貸款同等對(duì)待。而銀行對(duì)新的化石燃料儲(chǔ)量敞口的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重將從100%提高到1250%，使股權(quán)融資成為唯一選項(xiàng)，并且更好地反映未來(lái)的威脅。

 

近年來(lái)，氣候變化運(yùn)動(dòng)人士一直呼吁銀行重新評(píng)估它們給予化石燃料的融資，以幫助實(shí)現(xiàn)政府間的巴黎氣候協(xié)定的目標(biāo)：將全球升溫幅度限制在不超過(guò)工業(yè)化前水平1.5攝氏度的范圍內(nèi)。

 

然而，“雨林行動(dòng)網(wǎng)絡(luò)”(RAN)去年的一項(xiàng)分析發(fā)現(xiàn)，33家銀行向1800家化石燃料公司提供了6540億美元資金，相當(dāng)于整個(gè)行業(yè)資本支出的70%。該項(xiàng)分析稱，摩根大通(JPMorgan Chase)是全球最大的“化石銀行家”，在3年期間提供了1950億美元資金，其次是富國(guó)銀行(Wells Fargo)、花旗(Citi)和美國(guó)銀行(Bank of America)。

 

負(fù)責(zé)任投資慈善機(jī)構(gòu)Share Action表示，在歐洲，巴克萊(Barclays)一直是石油、天然氣和煤炭企業(yè)的最大支持者，自2015年巴黎氣候協(xié)定簽署以來(lái)提供逾850億美元融資。匯豐(HSBC)和渣打(Standard Chartered)也被荷蘭慈善機(jī)構(gòu)BankTrack列入煤炭項(xiàng)目的最大貸款機(jī)構(gòu)之列。

 

各銀行表示，它們一直在回應(yīng)氣候挑戰(zhàn)，盡管通過(guò)改變?nèi)虮O(jiān)管來(lái)應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)可能被證明是困難的。

 

瑞銀(UBS)可持續(xù)金融委員會(huì)主席休•范斯蒂尼斯(Huw van Steenis)在為英國(guó)央行(Bank of England)撰寫的《金融的未來(lái)》(Future of Finance)綜述中指出了這一點(diǎn)：“許多銀行強(qiáng)調(diào)，它們主要通過(guò)基于歷史信息和專家分析的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)接受監(jiān)管。它們并不總是將更長(zhǎng)遠(yuǎn)的前瞻性信息——如氣候變化——納入考量。而調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重……或許值得討論，但鑒于全球約定的設(shè)定資本金要求的方式，實(shí)施起來(lái)不會(huì)容易。”

 

話雖如此，一些投資者仍在敦促監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取更多措施。今年3月，管理280億美元的對(duì)沖基金公司TCI的創(chuàng)始人克里斯托弗•霍恩(Christopher Hohn)呼吁監(jiān)管機(jī)構(gòu)提高此類貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

 

他表示：“監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能允許銀行隱瞞煤炭貸款和所使用的完全不切實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。使用250%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重將使新的和現(xiàn)有的煤炭貸款無(wú)利可圖。”

 

金融觀察呼吁歐盟委員會(huì)(European Commission)現(xiàn)在就實(shí)施它提議的更高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并希望巴塞爾委員會(huì)(Basel Committee)和金融穩(wěn)定委員會(huì)(FSB)在全球推廣類似做法。

 

菲利波納表示：“鑒于可用的時(shí)間很短，有必要立即采取果斷的監(jiān)管行動(dòng)，利用已有的審慎工具。”

 

譯者/何黎