綠色信托將成轉(zhuǎn)型新亮點(diǎn)

　　上海信托轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的步伐從未停歇，綠色信托與慈善信托保持著較快的發(fā)展速度。上海信托在慈善信托方面有哪些規(guī)劃，如何看待綠色信托帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇？作為一名信托老兵，上海信托黨委書記、總經(jīng)理陳兵在接受《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》專訪時(shí)表示，上海信托把綠色信托、ESG投資理念嵌入慈善信托，將家族信托、慈善信托這樣具有長(zhǎng)期資金屬性的產(chǎn)品形式，與ESG投資的期限和理念匹配起來(lái)，同時(shí)還將慈善信托的資金用途與ESG的篩選標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合起來(lái)，建立起多方參與、共同賦能、互利共贏的ESG金融生態(tài)體系。

 

　　踐行綠色金融發(fā)展方案

 

　　《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》：去年以來(lái)，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)成為金融行業(yè)的熱點(diǎn)話題，與之相關(guān)的綠色信托也受到高度關(guān)注。您如何看待綠色信托的發(fā)展？

 

　　陳兵：由于信托本身具有架構(gòu)靈活、橫跨各金融市場(chǎng)的特性，信托公司可以靈活運(yùn)用綠色信貸、綠色股權(quán)、綠色債券、綠色資產(chǎn)證券化、綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色供應(yīng)鏈金融、碳資產(chǎn)交易、綠色公益（慈善）信托等豐富多樣的金融工具及服務(wù)開展綠色信托業(yè)務(wù)。

 

　　信托轉(zhuǎn)型伴隨著綠色低碳發(fā)展的轉(zhuǎn)型，同時(shí)也是推動(dòng)綠色低碳發(fā)展的重要力量。首先，相比其他金融機(jī)構(gòu)，信托公司可以借助信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)隔離功能，為綠色企業(yè)、綠色項(xiàng)目、綠色技術(shù)源源不斷輸送具有更強(qiáng)穩(wěn)定性和安全性的資金；其次，信托公司可以運(yùn)用信托靈活多變、橫跨各市場(chǎng)進(jìn)行資產(chǎn)配置的特性，在有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，突破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色企業(yè)的融資束縛，發(fā)揮投貸聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，綜合利用信托貸款、債券發(fā)行、產(chǎn)業(yè)基金等多種手段，助力“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。例如，信托公司既可以通過發(fā)放綠色貸款、購(gòu)買綠色債券的方式，支持傳統(tǒng)行業(yè)技術(shù)升級(jí)改造和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也可以通過與券商、私募股權(quán)基金的合作，設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)基金，投資有成長(zhǎng)性的綠色企業(yè)；既可以將污染處理、垃圾回收、清潔發(fā)電行業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金流作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，開展綠色資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，也可以運(yùn)用信托公司長(zhǎng)期與政府、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)合作的經(jīng)驗(yàn)，開展信托型PPP綠色產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)；既可以創(chuàng)設(shè)碳排放權(quán)信托、能源未來(lái)收益權(quán)信托、碳回購(gòu)信托等創(chuàng)新工具，參與多層次碳交易市場(chǎng)建設(shè)，也可以充分利用信托制度優(yōu)勢(shì)，聚合各方資源，設(shè)立ESG慈善信托為社會(huì)各界提供參與“雙碳”進(jìn)程的安全、高效、透明的金融平臺(tái)。

 

　　具體到上海信托，目前公司綠色信托業(yè)務(wù)主要分為綠色資產(chǎn)證券化和綠色債券投資兩類業(yè)務(wù)。

 

　　首先，上海信托發(fā)揮公司在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，深度支持綠色交通和新能源汽車產(chǎn)業(yè)。近期，由上海信托作為受托機(jī)構(gòu)的“盛世融迪2022年第二期個(gè)人汽車抵押貸款綠色證券化信托”完成設(shè)立，基礎(chǔ)資產(chǎn)來(lái)源及募集資金投向全部為新能源汽車貸款，是資產(chǎn)端與和用途端的“雙綠”產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模共55億元，是目前國(guó)內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模最大的綠色信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，同時(shí)，本期優(yōu)先級(jí)綠色資產(chǎn)支持證券獲得惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)授予的“AAAsf”評(píng)級(jí)結(jié)果，根據(jù)專業(yè)第三方報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)每年可減少排放二氧化碳6.55萬(wàn)噸，可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤4.51萬(wàn)噸；募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)每年可減少排放二氧化碳4.02萬(wàn)噸，可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤2.76萬(wàn)噸。

 

　　其次，上海信托發(fā)揮公司凈值型基金的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，將凈值化轉(zhuǎn)型的內(nèi)生需求與綠色低碳發(fā)展的國(guó)家戰(zhàn)略相結(jié)合，通過購(gòu)買綠色債券、綠色票據(jù)、綠色可交債等方式，支持傳統(tǒng)能源企業(yè)脫碳和綠色化改造，現(xiàn)已支持北控能源、國(guó)軒高科(48.940, -0.75, -1.51%)等清潔能源企業(yè)開展技術(shù)研發(fā)，支持三峽集團(tuán)、云南水務(wù)、蘇州科技城開展綠色基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，累計(jì)投入已近5億元。

 

　　目前公司所在的長(zhǎng)三角地區(qū)曾出臺(tái)《長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)綠色金融發(fā)展實(shí)施方案》，提出要努力打造氣候投融資和碳金融應(yīng)用實(shí)踐區(qū)，今后，上海信托也會(huì)將公司未來(lái)的發(fā)展方向與綠色金融發(fā)展深度結(jié)合，積極探索信托公司參與氣候投融資、支持低碳前沿技術(shù)研究和應(yīng)用的新模式，開展ESG主題投資、綠色產(chǎn)業(yè)投資，嘗試碳排放權(quán)信托、綠色發(fā)展慈善信托，將綠色信托打造成公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的又一亮點(diǎn)，爭(zhēng)取在2025年年末，也就是“十四五”結(jié)束的時(shí)候，公司在資產(chǎn)端支撐綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在資金端加強(qiáng)綠色產(chǎn)業(yè)投資意識(shí)，推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

 

　　深度挖掘慈善信托需求

 

　　《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》：慈善信托是近年來(lái)信托公司重要業(yè)務(wù)，上海信托在這方面也有很多實(shí)踐。對(duì)于公司慈善信托未來(lái)的發(fā)展，您有哪些規(guī)劃？

 

　　陳兵：面對(duì)上海此次疫情，上海信托借助慈善信托工具，精準(zhǔn)對(duì)接疫情防控部門及醫(yī)療機(jī)構(gòu)需求，發(fā)起設(shè)立“上善系列——筑堤護(hù)航關(guān)愛行動(dòng)慈善信托”，募集資金235余萬(wàn)元，向上海一線醫(yī)護(hù)專業(yè)人員，共逾800人次送上愛心。除此之外，上海信托也將視野聚焦在了上海的老年群體上，還通過“上信上善”慈善信托，積極馳援全市近百家養(yǎng)老院，采購(gòu)物資捐贈(zèng)浦東養(yǎng)老院和護(hù)理院超過1500名老人。

 

　　我們可以看到，慈善信托目前的發(fā)展已經(jīng)不完全依靠信托公司的利潤(rùn)在支持，上海信托就是一個(gè)很好的例子。我們?cè)缭?019年7月就率行業(yè)之先發(fā)起設(shè)立“上信上善”慈善母信托，創(chuàng)設(shè)性搭建TOT（移交-經(jīng)營(yíng)-移交）慈善信托架構(gòu)，最大程度發(fā)揮慈善信托聚合社會(huì)各界資源的優(yōu)勢(shì)，以自有資金作為撬動(dòng)社會(huì)資金的種子基金和蓄水池，深度挖掘業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)及個(gè)人客戶的慈善需求，將融資企業(yè)、投資客戶轉(zhuǎn)換為慈善信托委托人，為高收入人群和企業(yè)量身定制參與共同富裕事業(yè)的方案，并充分體現(xiàn)企業(yè)在公益慈善活動(dòng)中的權(quán)益和主體地位，幫助各類企業(yè)多途徑實(shí)現(xiàn)企業(yè)ESG社會(huì)責(zé)任，有效提升企業(yè)的品牌認(rèn)同度和美譽(yù)度。

 

　　近年來(lái)，公司吸引了諸多戰(zhàn)略客戶以及公司信托監(jiān)察人共同參與慈善信托事業(yè)。例如公司與家族信托合作伙伴友邦保險(xiǎn)共同推出了“友邦友愛”慈善信托，資助“友邦天使心”項(xiàng)目和上海市兒童基金會(huì)“春蕾計(jì)劃”項(xiàng)目；與公司融資類客戶寶龍地產(chǎn)共同出資設(shè)立“上信善醫(yī)”鄉(xiāng)村行健康幫扶慈善信托，聯(lián)合社會(huì)愛心企業(yè)出資設(shè)立江西心血管內(nèi)科新進(jìn)展培訓(xùn)慈善信托，幫助中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)和革命老區(qū)提升一線臨床醫(yī)務(wù)人員專業(yè)理論水平和實(shí)際操作能力；與上海雙創(chuàng)投資管理有限公司共同發(fā)起上信雙創(chuàng)桑梓情深教育扶貧慈善信托，改善湖北恩施少數(shù)民族鄉(xiāng)村地區(qū)貧困學(xué)子生活狀況、推動(dòng)云南瀾滄縣中學(xué)體育設(shè)施改造；與公司高凈值客戶共同發(fā)起設(shè)立上信至善中西部地區(qū)教育助學(xué)慈善信托，資助50名云南鄉(xiāng)村地區(qū)校長(zhǎng)來(lái)滬開展為期三年的深度培訓(xùn)；公司還在開展鄉(xiāng)縣兩級(jí)干部培訓(xùn)慈善信托的過程中，將慈善信托監(jiān)察人轉(zhuǎn)化為慈善信托捐贈(zèng)人，并吸納公司業(yè)務(wù)合作伙伴為縣級(jí)干部免費(fèi)授課，深度挖掘社會(huì)各界參與三次分配、參與共同富裕事業(yè)的切實(shí)需求，形成了慈善信托業(yè)務(wù)的自我循環(huán)。

 

　　未來(lái)，上海信托將在可持續(xù)金融的整體框架下，把綠色信托、ESG投資理念嵌入慈善信托，將家族信托、慈善信托這樣具有長(zhǎng)期資金屬性的產(chǎn)品形式，與ESG投資的期限和理念匹配起來(lái)；將慈善信托的資金用途與ESG的篩選標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合起來(lái)，建立起多方參與、共同賦能、互利共贏的ESG金融生態(tài)體系。

 

　　信托文化激發(fā)內(nèi)生源動(dòng)力

 

　　《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》：2020年以來(lái)，在中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的引導(dǎo)下，各信托公司加大了信托文化建設(shè)的投入力度，上海信托在這方面開展過哪些工作？

 

　　陳兵：上海信托主要通過兩方面開展信托文化建設(shè)工作。一是，堅(jiān)守“受托人”定位，激發(fā)內(nèi)生源動(dòng)力。行業(yè)的行穩(wěn)致遠(yuǎn)依托于文化的支撐和指引，信托文化是推動(dòng)信托行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展最堅(jiān)定的力量。一直以來(lái)，上海信托高度重視信托文化的建設(shè)，將信托文化融入公司戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、內(nèi)控、品牌建設(shè)等各個(gè)方面。通過堅(jiān)守“受托人”定位，走可持續(xù)發(fā)展之路，信托文化在公司轉(zhuǎn)型創(chuàng)新過程中發(fā)揮了重要的領(lǐng)航作用。

 

　　二是，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，積極貢獻(xiàn)信托方案。一方面，上海信托堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展導(dǎo)向，圍繞“一帶一路”、雄安新區(qū)、津京冀一體化、粵港澳大灣區(qū)等發(fā)展規(guī)劃不斷創(chuàng)新支持工具、拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。公司累計(jì)為數(shù)十萬(wàn)小微企業(yè)提供金融服務(wù)。另一方面，上海信托始終堅(jiān)持客戶利益至上，通過信托產(chǎn)品幫助投資者分享國(guó)家經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的紅利，所有產(chǎn)品全部安全兌付。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)、居民獲得感不斷提升的同時(shí)，公司搶抓需求，發(fā)揮家族信托優(yōu)勢(shì)，攜手多家合作伙伴，為客戶提供多元化綜合服務(wù)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理、家族傳承、慈善公益等多重財(cái)富需求。目前，公司管理的家族信托規(guī)模已達(dá)220億元。

 

　　同時(shí)，上海信托積極利用法定制度優(yōu)勢(shì)，將信托工具應(yīng)用到扶貧、慈善、抗擊疫情等領(lǐng)域，既是體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任的重要方面，又是發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)的重要領(lǐng)域。