“期貨”交易并非是50%勝算概率游戲

交易者須正視現(xiàn)實并調(diào)整自己的交易策略以“迎合”現(xiàn)實

內(nèi)-容-來-自；中_國_碳_0排放￥交-易=網(wǎng) t an pa i fa ng . c om

交易不是一個50%勝算概率的游戲，投資者不可盲目操作，交易前要做好扎實的功課，交易中既要堅守自己的投資理念，不隨意改變交易初衷，又必須正視現(xiàn)實并調(diào)整自己的交易策略以“迎合”現(xiàn)實。

期貨市場是一個多空博弈的市場，多空持倉總量是平等對應(yīng)的，也因此許多投資者認為，期貨交易是一個具有50%勝算概率的投資，只要能當(dāng)上“聰明人”，那么它就是一個容易賺錢的游戲。但事實上，期貨市場并非表面上簡單的多空一對一等量交易，多空持倉主體的“實力”是不對等的。

本%文$內(nèi)-容-來-自；中_國_碳|排 放_交-易^網(wǎng)^t an pa i fang . c om

贏利是開平倉動作的結(jié)合 本+文內(nèi).容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) ta np ai fan g.com

一單交易要贏利，離不開兩個動作，一是開倉，二是平倉。沒有開倉就沒有交易，錢不會自己跑進你的賬戶（利息除外）。并且，未平倉前的贏利仍是“虛擬”贏利，只有平掉浮贏的單子，才能將賬面上的利潤轉(zhuǎn)化為實際資金。

禸*嫆唻@洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

許多投資者誤以為期貨交易也就是“拋硬幣”似的50%勝算概率的游戲，其實不然，開倉后投資者還將面臨更復(fù)雜、更難以抉擇的平倉動作。“會買是徒弟，會賣是師傅”說的正是“賣”（平倉）的重要性，“賣”（平倉）對了方能賺。

50%的N次方才是實際的勝算概率 本文@內(nèi)/容/來/自:中-國-碳^排-放-交易&*網(wǎng)-tan pai fang . com

從開倉到平倉，可以在一秒之內(nèi)，也可能在幾分鐘、幾小時，甚至是幾天或者長達幾個月之間。但不管間隔多久，價格總處于變化中，而且經(jīng)常是反復(fù)性地來來回回變化，不是持續(xù)單方向地跳躍。 本/文-內(nèi)/容/來/自:中-國-碳-排-放-網(wǎng)-tan pai fang . com

因此，你無法“確定”（保證）價格后期就一定繼續(xù)朝你持倉的方向前進，你必須在價格出現(xiàn)一定程度的反復(fù)波動時，重新對價格走勢進行評估判斷，這其實就相當(dāng)于是另外一次的“50%”概率交易。事實上，交易的勝率就將是50%的N次方了。

而即使在一個趨勢向上（下）的價格波動中，做多（空）的投資者也未必賺到錢，甚至可能虧損。2013年5—12月菜粕(2582, 12.00, 0.47%)期貨1401合約便是一個很好的例子。菜粕1401合約期價自2013年5月份的2100元/噸附近上漲至12月份的階段性高點2744元/噸，漲幅高達30.5%。但在期價上漲過程中，卻經(jīng)歷了至少4次比較大幅度的回撤。如果期間投資者的入市多單選擇的點位不是特別好（包括倉位管理不當(dāng)），或者因期價回撤產(chǎn)生“動搖”心理，那么其很可能會以虧錢收官。

本`文@內(nèi)-容-來-自；中_國_碳排0放_交-易=網(wǎng) t an pa ifa ng . c om

【版權(quán)聲明】本網(wǎng)為公益類網(wǎng)站，本網(wǎng)站刊載的所有內(nèi)容，均已署名來源和作者，僅供訪問者個人學(xué)習(xí)、研究或欣賞之用，如有侵權(quán)請權(quán)利人予以告知，本站將立即做刪除處理（QQ：51999076）。