中國(guó)綠色金融體系取得階段性進(jìn)展 “雙碳”目標(biāo)下的綠色金融體系完善路徑

　　黨的十八大以來(lái)，為深入推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，我國(guó)在綠色金融體系構(gòu)建和綠色金融發(fā)展方面作出了諸多努力，取得了突破性進(jìn)展。2020年9月，習(xí)近平主席向全世界做出了我國(guó)將在2030年之前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年之前實(shí)現(xiàn)碳中和的莊嚴(yán)承諾。“雙碳”目標(biāo)的提出，成為我國(guó)綠色金融發(fā)展面臨的新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，健全綠色金融體系、加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的任務(wù)更加迫切。

 

　　中國(guó)綠色金融體系取得階段性進(jìn)展

 

　　從2012年到2021年，我國(guó)綠色金融體系經(jīng)歷了從無(wú)到有、從慢到快、由表及里的發(fā)展過(guò)程，并于2016年成為全球首個(gè)建立系統(tǒng)性綠色金融政策框架的國(guó)家。

 

　　一是綠色金融政策框架日漸成型。“自上而下”的頂層推動(dòng)和“自下而上”的基層探索同時(shí)推進(jìn)，推動(dòng)我國(guó)綠色金融體系不斷完善。國(guó)家層面，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求、激勵(lì)約束機(jī)制、綠色產(chǎn)品和市場(chǎng)體系、綠色金融國(guó)際合作“五大支柱”體系成型。綠色金融的“頂層設(shè)計(jì)”覆蓋了越來(lái)越多的部門，其政策傳導(dǎo)和政策工具使用逐步向縱深推進(jìn)。地區(qū)層面，國(guó)務(wù)院自2017年起先后在全國(guó)六省九地設(shè)立綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，探索地方綠色金融發(fā)展路徑。此外，非試點(diǎn)地區(qū)政府和市場(chǎng)主體也開(kāi)展了多種形式的綠色金融實(shí)踐探索，形成了一批可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)做法。

 

　　二是綠色金融產(chǎn)品和工具更加豐富。綠色信貸方面，《2021年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，2021年末我國(guó)本外幣綠色貸款余額15.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)33%。上述綠色貸款投向具有直接和間接碳減排效益項(xiàng)目分別為7.3萬(wàn)億元和3.36萬(wàn)億元，合計(jì)占綠色貸款的67%。綠色債券方面，我國(guó)境內(nèi)綠色債券發(fā)行體量迅速擴(kuò)張，綠色債券創(chuàng)新品種不斷豐富，碳中和債、藍(lán)色債券等創(chuàng)新子品種增多，綠色債券規(guī)模居世界前列。綠色基金方面，我國(guó)目前布局綠色投資相關(guān)方向的基金公司已有50余家。根據(jù)wind數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，2021年綠色投資相關(guān)主題基金發(fā)行量超過(guò)50只，綠色基金規(guī)模接近8000億元，達(dá)到歷年最高值。碳排放權(quán)交易方面，2021年7月全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式上線交易，成為全球覆蓋溫室氣體排放量規(guī)模最大的碳市場(chǎng)。金融機(jī)構(gòu)還在綠色保險(xiǎn)、綠色租賃、綠色擔(dān)保、碳金融衍生品等方面不斷探索與創(chuàng)新，推動(dòng)我國(guó)發(fā)展成為全球規(guī)模最大的綠色金融市場(chǎng)之一。

 

　　三是綠色金融機(jī)制建設(shè)取得突破?！蛾P(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出構(gòu)建覆蓋綠色信貸、綠色債券、綠色基金等多部門多領(lǐng)域的綠色金融發(fā)展框架?！毒G色債券支持項(xiàng)目目錄（2021年版）》明確規(guī)定，化石能源清潔利用等高碳排放項(xiàng)目不再納入支持范圍；采納國(guó)際通行的“無(wú)重大損害”原則，綠色債券更接近歐盟分類方案和全球通行原則；建立全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易機(jī)制，明確全國(guó)碳市場(chǎng)交易方式和結(jié)算規(guī)則；推出碳減排支持工具，降低清潔能源等低碳項(xiàng)目資金成本。政策激勵(lì)約束體系更加健全，構(gòu)建綠色金融評(píng)價(jià)綜合體系，將結(jié)果納入央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)等中國(guó)人民銀行政策和審慎管理工具。

 

　　四是綠色金融國(guó)際引領(lǐng)作用增強(qiáng)。全球綠色金融發(fā)展指數(shù)（GGFDI）是第一個(gè)從國(guó)家層面對(duì)綠色金融發(fā)展的政策與戰(zhàn)略、市場(chǎng)與產(chǎn)品、國(guó)際合作三個(gè)維度進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的指數(shù)。在世界前55大經(jīng)濟(jì)體中，法國(guó)綠色金融發(fā)展指數(shù)位列第一，中國(guó)位列第四。其中政策與策略方面，中國(guó)排名第三，僅次于英國(guó)和法國(guó)。在國(guó)際合作方面，中歐聯(lián)合推出的《可持續(xù)金融共同分類目錄——減緩氣候變化》，向全球綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化邁出了重要一步；《中美應(yīng)對(duì)氣候危機(jī)聯(lián)合聲明》和《中美關(guān)于在21世紀(jì)20年代強(qiáng)化氣候行動(dòng)的格拉斯哥聯(lián)合宣言》相繼發(fā)布；綠色“一帶一路”建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，滿足“一帶一路”沿線國(guó)家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和綠色發(fā)展需求。我國(guó)還積極籌建亞投行等多邊開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)，不斷提高在全球綠色金融領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)和影響力。

 

　　“雙碳”目標(biāo)下的綠色金融體系完善路徑

 

　　我國(guó)綠色金融體系建構(gòu)與如期實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)還存在較大差距，各類市場(chǎng)主體對(duì)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化發(fā)展的訴求日益強(qiáng)烈，也為制定更加完善的金融體系提供了良好基礎(chǔ)。為更好實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，健全我國(guó)綠色金融體系，可從以下四個(gè)方面入手。

 

　　第一，對(duì)標(biāo)國(guó)際綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，提高環(huán)境信息披露水平。一是按照碳中和目標(biāo)修訂綠色信貸、綠色產(chǎn)業(yè)目錄等綠色金融界定標(biāo)準(zhǔn)，建立綠色基金、綠色保險(xiǎn)、碳定價(jià)等的界定標(biāo)準(zhǔn)，盡可能細(xì)化和列明綠色金融標(biāo)準(zhǔn)或目錄中的所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)應(yīng)的技術(shù)指標(biāo)或門檻，前瞻性地考慮納入轉(zhuǎn)型金融的要素構(gòu)成、生物多樣性保護(hù)需求。二是進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)開(kāi)展環(huán)境信息披露，明確披露范圍、披露內(nèi)容、披露精細(xì)度等，出臺(tái)信息披露指引，同時(shí)對(duì)綠色金融產(chǎn)品信息披露進(jìn)行優(yōu)化管理。三是深化運(yùn)用金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具，研究建立智能算法信息披露、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等規(guī)則機(jī)制，切實(shí)提升監(jiān)管的統(tǒng)一性、專業(yè)性和穿透性。

 

　　第二，適度超前培育科技、人才等關(guān)鍵要素，推進(jìn)綠色金融穩(wěn)定發(fā)展。一是適度超前布局新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)金融科技對(duì)綠色金融發(fā)展的“保駕護(hù)航”作用。積極利用新一代信息技術(shù)解決碳排放數(shù)據(jù)的不透明、重復(fù)登記、數(shù)據(jù)核查和監(jiān)管難等問(wèn)題，借助空中傳感器加強(qiáng)生態(tài)資源測(cè)度。強(qiáng)化數(shù)字化監(jiān)管能力建設(shè)，運(yùn)用監(jiān)管科技手段著力提升政策前瞻性、針對(duì)性和有效性。二是加強(qiáng)人力資源能力建設(shè)，提高綠色金融從業(yè)人員專業(yè)能力。借助高校、研究機(jī)構(gòu)等科研平臺(tái)，積極開(kāi)展涉及環(huán)境、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、金融等多個(gè)領(lǐng)域的知識(shí)技能培訓(xùn)，加快提升綠色金融行業(yè)從業(yè)人員的專業(yè)能力和競(jìng)爭(zhēng)力，為綠色金融市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行、綠色產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展和綠色金融制度構(gòu)建完善打好人才基礎(chǔ)。

 

　　第三，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，提高綠色金融體系與碳中和目標(biāo)的匹配度。一是鼓勵(lì)各地區(qū)加強(qiáng)對(duì)本地能源、工業(yè)、建筑、交通等行業(yè)的碳減排路線圖研究，估算綠色低碳、零碳投資需求，從而構(gòu)建與中長(zhǎng)期綠色低碳投融資需求相適應(yīng)的綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系，以及相關(guān)的激勵(lì)政策、機(jī)構(gòu)設(shè)立、組織保障等措施。二是加快制定以碳達(dá)峰碳中和為目標(biāo)的綠色金融發(fā)展路線圖，培育多層次綠色金融市場(chǎng)主體。在綠色金融體系中，碳信用評(píng)級(jí)、碳審計(jì)服務(wù)、碳交易法律服務(wù)、碳監(jiān)測(cè)及核查等新型中介機(jī)構(gòu)，提供了碳排放權(quán)及其衍生品交易所需的碳核算、融資擔(dān)保、法律協(xié)助、技術(shù)支持等服務(wù)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)著眼于規(guī)范可持續(xù)發(fā)展與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)間的交流合作，并積極參與國(guó)際綠色投資和綠色治理規(guī)則制定。

 

　　第四，加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范化解氣候風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。一要加強(qiáng)前瞻性的氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)研究，厘清物理風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的影響及其機(jī)制，評(píng)估不同碳減排、碳中和措施的政策效果，提前做好各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)應(yīng)急方案。二是加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間、金融監(jiān)管部門與其他行政管理部門之間的協(xié)調(diào)與互動(dòng)。搭建跨部門信息共享平臺(tái)，建立有效的跨部門協(xié)調(diào)和信息共享機(jī)制，加強(qiáng)部門間信息溝通，降低信息不對(duì)稱，有效填補(bǔ)監(jiān)管盲點(diǎn)。建立重大綠色項(xiàng)目全流程跟蹤監(jiān)管制度，提高綠色金融業(yè)務(wù)的處理效率與準(zhǔn)確性，及時(shí)防范和化解綠色投資風(fēng)險(xiǎn)。

 

 

　?。ū疚南祰?guó)家社科基金青年項(xiàng)目“面向高質(zhì)量發(fā)展的人工智能與制造業(yè)良性互動(dòng)研究”（19CJL034）、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院馬工程重大項(xiàng)目“加快構(gòu)建新發(fā)展格局的重點(diǎn)任務(wù)和實(shí)施路徑研究”（2021mgczd016）階段性成果）

 

　?。ㄗ髡邌挝唬褐袊?guó)社會(huì)科學(xué)院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所）