從增量發(fā)展到存量博弈 “雙碳”引發(fā)鋼鐵行業(yè)巨變

　2021年，我國鋼鐵行業(yè)在波瀾壯闊的價(jià)格行情中出現(xiàn)40多年來罕見的粗鋼產(chǎn)量下降。這一信號被業(yè)內(nèi)人士認(rèn)定為，鋼鐵行業(yè)已經(jīng)由工業(yè)化與城鎮(zhèn)化推動(dòng)的、做大蛋糕的增量發(fā)展周期，快速轉(zhuǎn)換到碳達(dá)峰、碳中和“雙碳”硬約束的、分蛋糕的存量博弈周期，“雙碳”倒逼下的國內(nèi)外鋼鐵行業(yè)將在未來數(shù)十年發(fā)生巨變。

 

　　增量型發(fā)展周期或?qū)⒔Y(jié)束

 

　　國家發(fā)展改革委公布的數(shù)字顯示，2021年，全國粗鋼產(chǎn)量103279萬噸，同比下降3%，而2020年同比上年增長5.2%。鋼鐵行業(yè)高歌猛進(jìn)40余年后，在“十四五”開局之年，鋼材產(chǎn)品及主要原料價(jià)格創(chuàng)歷史新高的同時(shí)，粗鋼產(chǎn)量罕見出現(xiàn)同比下降，這一幕僅在2015年鋼鐵市場寒冬中出現(xiàn)過一次。這是不是“歷史絕響”？不少業(yè)內(nèi)人士給出了肯定答案。

 

　　河北鑫達(dá)鋼鐵集團(tuán)有限公司研究人士吳秀清認(rèn)為，我國鋼鐵行業(yè)從1978年的3178萬噸粗鋼起步，進(jìn)入高速發(fā)展黃金期，其推動(dòng)力來自大規(guī)模工業(yè)化和城鎮(zhèn)化，鋼鐵產(chǎn)量隨經(jīng)濟(jì)、投資波動(dòng)和政策調(diào)控雖有小周期變化，但基本上產(chǎn)能產(chǎn)量一直處于擴(kuò)張狀態(tài)。現(xiàn)在看，工業(yè)化和城鎮(zhèn)化對鋼鐵行業(yè)的支撐作用正在邊際遞減。

 

　　河北唐宋大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)股份有限公司董事長宋雷說，2021年現(xiàn)象不是暫時(shí)的市場矛盾，而是大開大合、大起大落的轉(zhuǎn)勢年，標(biāo)志著鋼鐵行業(yè)40年波瀾壯闊的增量型發(fā)展周期結(jié)束和新歷史大周期的開始，即由工業(yè)化與城鎮(zhèn)化推動(dòng)的、做大蛋糕的增量發(fā)展周期，快速轉(zhuǎn)換到“雙碳”約束的、分蛋糕的存量博弈周期。這個(gè)轉(zhuǎn)換階段處于房地產(chǎn)周期頂部、行業(yè)周期頂部、金融流動(dòng)性頂部等多周期頂部共振狀態(tài)。

 

　　“中國人均粗鋼消費(fèi)量700多公斤，位列世界第三位，已經(jīng)觸碰到天花板。”宋雷認(rèn)為，享受了6年供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革紅利之后，鋼鐵行業(yè)將再次直面產(chǎn)能過剩問題。進(jìn)入存量博弈周期的行業(yè)必然發(fā)生內(nèi)卷，未來2至3年，鋼鐵行業(yè)可能會震蕩下行，市場供需矛盾重現(xiàn)，行業(yè)競爭會加劇，缺乏核心競爭力的企業(yè)將陷入危險(xiǎn)地步，2013年至2015年(行情)或許將重現(xiàn)。

 

　　業(yè)內(nèi)人士建議鋼鐵企業(yè)，一要守住現(xiàn)金流，原有沿海區(qū)域和長流程鋼鐵企業(yè)成本優(yōu)勢將在全行業(yè)攤平，行業(yè)成本均等化和營銷區(qū)域化格局正在形成，需要發(fā)掘新的成本競爭優(yōu)勢。二要提高戰(zhàn)略能力，企業(yè)要認(rèn)真研究政治、經(jīng)濟(jì)、科技、產(chǎn)業(yè)、國際市場等新形勢的重大變革，提高戰(zhàn)略預(yù)判能力，不走或盡量少走錯(cuò)路，成為技術(shù)驅(qū)動(dòng)型和服務(wù)型企業(yè)。