央企ESG指數(shù)密集上新 基金把握機(jī)會積極創(chuàng)新

 

公募基金一直高度重視ESG投資，在ESG領(lǐng)域積極布局。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，市場上純ESG主題基金規(guī)模已達(dá)到389.3億元；截至5月5日，今年表現(xiàn)最好的純ESG主題基金收益率達(dá)到15.9%。不過，ESG主題基金表現(xiàn)分化明顯，業(yè)績首尾相差近40個百分點(diǎn)。

 

王鑫表示，ESG是一個長期因子，ESG基金的短期業(yè)績表現(xiàn)跟產(chǎn)品的整體投資策略和基金經(jīng)理的投資風(fēng)格關(guān)聯(lián)度更高。以ESG指數(shù)基金為例，跟蹤同一個母指數(shù)，一個僅考慮ESG因素，另一個綜合考慮ESG和ROE因素，兩只產(chǎn)品的收益差距可能會相當(dāng)大。伴隨ESG基金的發(fā)展，由于產(chǎn)品策略和投資風(fēng)格增多，基金業(yè)績的分化是必然的。

 

王鑫強(qiáng)調(diào)，ESG因素更多反映的是企業(yè)的長期投資機(jī)會。ESG持續(xù)表現(xiàn)較好的公司，會吸引更多投資者長期關(guān)注。投資者投資ESG基金，需要充分了解產(chǎn)品的投資策略和基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，更好地匹配自身的投資需求。

 

唐屹兵認(rèn)為，ESG理念與新時(shí)代發(fā)展目標(biāo)相契合，是未來中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展不可缺少的組成部分，很多領(lǐng)域都將迎來投資機(jī)會。目前看，有兩個方向有望迎來突破，一是行業(yè)ESG主題基金，特別是和環(huán)境聯(lián)系密切的行業(yè)；另一個方向是“寬基+單主題”產(chǎn)品，比如社會責(zé)任或公司治理寬基指數(shù)。