【中基協(xié)字〔2019〕292號(hào)】關(guān)于發(fā)布《政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作細(xì)則》等系列自律規(guī)則

中基協(xié)字〔2019〕292號(hào)

 

 

關(guān)于發(fā)布《政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作細(xì)則》

 

等系列自律規(guī)則的通知

 

 

 

各相關(guān)單位：

 

      為進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)規(guī)則體系，規(guī)范和指導(dǎo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查工作，提高盡職調(diào)查工作質(zhì)量,根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理規(guī)定》）《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《盡調(diào)指引》）《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《風(fēng)控指引》）以及其他有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì)”）研究制定了《政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作細(xì)則》等系列自律規(guī)則，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意及協(xié)會(huì)理事會(huì)審議通過(guò)，現(xiàn)予發(fā)布實(shí)施，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

 

      一、此次發(fā)布PPP項(xiàng)目、企業(yè)應(yīng)收賬款、融資租賃債權(quán)等三類(lèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)的盡職調(diào)查工作細(xì)則，后續(xù)按照“成熟一類(lèi)制定一類(lèi)”的原則制定、發(fā)布其他大類(lèi)資產(chǎn)盡職調(diào)查工作細(xì)則。

 

      二、本細(xì)則的規(guī)定是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作的最低要求，各相關(guān)機(jī)構(gòu)可在此基礎(chǔ)上制定更為細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)更高的制度。已登記私募基金管理人的私募基金產(chǎn)品投資標(biāo)的涉及相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的，其盡職調(diào)查工作參照本細(xì)則執(zhí)行。

 

      三、對(duì)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查工作應(yīng)滿(mǎn)足如下原則和標(biāo)準(zhǔn)：

 

      （一）管理人應(yīng)遵循全面性、審慎性、準(zhǔn)確性原則開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作；

 

      （二）對(duì)業(yè)務(wù)參與人的盡職調(diào)查結(jié)論需支撐相關(guān)參與主體合法存續(xù)，具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，業(yè)務(wù)制度、風(fēng)控制度健全，能夠持續(xù)穩(wěn)定展業(yè)；

 

      （三）對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的盡職調(diào)查結(jié)論需確?；A(chǔ)資產(chǎn)符合法律法規(guī)規(guī)定，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)、持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流且可特定化；

 

      （四）重點(diǎn)關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及的交易合同，應(yīng)確保其真實(shí)、合法、有效；同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流歸集賬戶(hù)的核查力度，確保專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃能夠建立相對(duì)封閉、獨(dú)立的基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集機(jī)制，保證現(xiàn)金流回款路徑清晰明確，切實(shí)防范專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)與其他資產(chǎn)混同以及被侵占、挪用等風(fēng)險(xiǎn);

 

      （五）通過(guò)充分的盡職調(diào)查工作，使專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的設(shè)立滿(mǎn)足《管理規(guī)定》《盡調(diào)指引》《風(fēng)控指引》以及各交易場(chǎng)所相關(guān)自律規(guī)則的要求。

 

      四、管理人、原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)、托管人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、其他參與機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格履行盡職調(diào)查過(guò)程中相應(yīng)的義務(wù)。原始權(quán)益人和除管理人以外的其他中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按照合同約定，及時(shí)向管理人提供相關(guān)信息，并保證所提供信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

 

      五、管理人、原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)、托管人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、其他參與機(jī)構(gòu)及其人員違反本細(xì)則、相關(guān)約定、承諾或者協(xié)會(huì)其他規(guī)定的，協(xié)會(huì)可采取口頭提示、約見(jiàn)談話(huà)等方式對(duì)其予以提醒。情節(jié)嚴(yán)重的，協(xié)會(huì)可相應(yīng)采取談話(huà)提醒、書(shū)面警示、要求限期改正、公開(kāi)譴責(zé)、暫停備案、取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，協(xié)會(huì)可相應(yīng)采取談話(huà)提醒、書(shū)面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、暫停從業(yè)資格、取消從業(yè)資格等紀(jì)律處分。協(xié)會(huì)可視情況，將違規(guī)機(jī)構(gòu)、人員移送監(jiān)管機(jī)構(gòu)處理。

 

      各機(jī)構(gòu)在執(zhí)行本通知過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，請(qǐng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告(聯(lián)系郵箱：zczqh@amac.org.cn)。

 

 

 

 

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

 

二〇一九年六月二十四日