港交所ESG“鼠年新規(guī)”將通過(guò)供應(yīng)鏈傳導(dǎo)，企業(yè)和投資者如何應(yīng)對(duì)？

香港交易所(00388-HK)發(fā)布的新版《ESG報(bào)告指引》不僅牽動(dòng)著逾2400家香港聯(lián)交所上市企業(yè)的心，也將對(duì)逾3800家A股上市公司的未來(lái)道路提供指引，投資機(jī)構(gòu)能從中國(guó)資本市場(chǎng)的ESG趨勢(shì)變化中嗅得什么訊息呢？1月16日，財(cái)華社記者參與國(guó)內(nèi)頂尖ESG評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)商道融綠組織的第二期ESG線上研討會(huì)——上市企業(yè)如何運(yùn)用《ESG報(bào)告指引》，以下是經(jīng)記者整理的會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)直擊。

注：第一期內(nèi)容詳見(jiàn)財(cái)華社前期報(bào)道《商道縱橫：如何理解港交所ESG報(bào)告新規(guī)？》

 

調(diào)整總覽

 

港交所新版《ESG報(bào)告指引》全面提升對(duì)上市公司的ESG披露要求。首先將ESG報(bào)告披露時(shí)間提前，由原先的“年報(bào)”發(fā)布后四個(gè)月內(nèi)調(diào)整至“財(cái)年”結(jié)束后五個(gè)月內(nèi)。這意味著于2020年6月30日結(jié)束財(cái)年的上市公司最遲需在2020年11月30日前披露ESG報(bào)告。

 

新規(guī)強(qiáng)制要求上市公司需披露ESG管治架構(gòu)、匯報(bào)原則及匯報(bào)范圍，強(qiáng)調(diào)董事會(huì)對(duì)ESG工作的領(lǐng)導(dǎo)，并要有科學(xué)的管理流程識(shí)別、管控ESG風(fēng)險(xiǎn)，提出可量化的目標(biāo)和具體的解決方案。盡量以數(shù)據(jù)化的方式呈現(xiàn)ESG報(bào)告，這對(duì)于投資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，又多了一條通過(guò)非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)識(shí)別上市公司質(zhì)地的數(shù)據(jù)來(lái)源。對(duì)于上市企業(yè)來(lái)說(shuō)，也有利于ESG風(fēng)險(xiǎn)的治理。本場(chǎng)研討會(huì)主要從環(huán)境、社會(huì)兩大范疇做了具體建議。

 

1.環(huán)境范疇：環(huán)境目標(biāo)、氣候變化

 

從排放物上，新版指引要求企業(yè)需提出具體的減排減廢目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所采取的具體行動(dòng)步驟。在提高資源的利用率上也采用類似披露方案。在飽受全球關(guān)注的氣候變化方面，企業(yè)需披露直接對(duì)氣候造成的影響，及減緩措施和實(shí)現(xiàn)途徑。

 

財(cái)華解讀：新規(guī)建議用數(shù)據(jù)化的方式呈現(xiàn)目標(biāo)和披露預(yù)治理流程，保證了上市公司的減排減廢不會(huì)成為一紙空談。這將促使上市公司更加重視環(huán)境保護(hù)相關(guān)的投入，對(duì)環(huán)境污染較重的制造業(yè)將增加相應(yīng)資本開(kāi)支。

 

商道融綠在現(xiàn)場(chǎng)介紹了其為浦東建設(shè)(600284-CN)、中國(guó)移動(dòng)(00941-HK)及中國(guó)平安(601318-CN)(02318-HK)所做的ESG報(bào)告案例。預(yù)計(jì)中國(guó)平安的2019年ESG報(bào)告將在3月中旬至3月底披露，想盡早了上市公司如何回應(yīng)氣候變化議題的企業(yè)及投資機(jī)構(gòu)可以關(guān)注。

 

2.社會(huì)范疇：雇傭及勞工標(biāo)準(zhǔn)

 

新指引下，社會(huì)范疇的雇傭及勞工標(biāo)準(zhǔn)信息由建議披露調(diào)整為“不披露，就解釋”，要求披露具體的分類口徑，例如對(duì)在職員工及外包員工信息披露，披露雇員分類離職率。同時(shí)要求披露過(guò)去三年的因工傷亡職工人數(shù)及比率，這意味著企業(yè)需從2019年就開(kāi)始相關(guān)數(shù)據(jù)收集。

 

財(cái)華解讀：過(guò)去企業(yè)財(cái)報(bào)中往往只披露期末雇員數(shù)量，并沒(méi)有動(dòng)力披露員工離職率，同時(shí)更不會(huì)主動(dòng)披露傷亡率。在新規(guī)要求下，將逐步披露相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)于投資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，又多了一份可用于量化統(tǒng)計(jì)的非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可用于衡量企業(yè)的運(yùn)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)因素。

 

商道縱橫方面現(xiàn)場(chǎng)表示，與其交流的很多上市公司表示相關(guān)數(shù)據(jù)的收集和披露很有挑戰(zhàn)。

 

此外，新規(guī)提出了更為嚴(yán)格的供應(yīng)鏈管理要求。要求企業(yè)識(shí)別供應(yīng)鏈每個(gè)環(huán)節(jié)的環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，挑選供貨商時(shí)選用更多的環(huán)保產(chǎn)品及服務(wù)，并提供具體的執(zhí)行及監(jiān)管方案。

 

財(cái)華解讀：供應(yīng)鏈管理要求的提高，促使ESG規(guī)則從企業(yè)自身穿透至供應(yīng)鏈的上游企業(yè)，使全產(chǎn)業(yè)鏈的公司同時(shí)受到ESG規(guī)則約束，這對(duì)中國(guó)的上市及非上市企業(yè)均具有深遠(yuǎn)影響。舉例：2019年12月11日贛鋒鋰業(yè)(002460-CN)(01772-HK)宣布與寶馬簽訂5.4億歐元?dú)溲趸嚬┴洿髥?，但寶馬要求原料產(chǎn)地需出自指定的澳大利亞硬巖礦以符合寶馬對(duì)供應(yīng)鏈的ESG可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)。在全球推行ESG評(píng)級(jí)的大潮下，獲得評(píng)分較高的企業(yè)將獲得優(yōu)勢(shì)，無(wú)論他們處于行業(yè)供應(yīng)鏈的哪個(gè)位置。

 

與此同時(shí)，新規(guī)對(duì)員工培訓(xùn)和反貪污治理也提出更高要求。產(chǎn)品責(zé)任和社區(qū)方面雖無(wú)修改，但上市企業(yè)普遍反映完善數(shù)據(jù)記錄實(shí)行困難，尤其是社區(qū)數(shù)據(jù)方面，仍建議早做準(zhǔn)備以應(yīng)付未來(lái)可能發(fā)生的變動(dòng)。

 

研討會(huì)后進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)答環(huán)節(jié)，以下是經(jīng)財(cái)華社整理的現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)答實(shí)錄：