中國(guó)石油石化行業(yè)：國(guó)內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)布局綜述

　　核心觀點(diǎn)：近年來(lái)，我國(guó)著力布局氫能產(chǎn)業(yè)，為氫能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。除一系列頂層設(shè)計(jì)，各地方政府發(fā)布相關(guān)配套政策，共同構(gòu)建起涵蓋科技創(chuàng)新、應(yīng)用示范、基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)布局等各環(huán)節(jié)的氫能綜合發(fā)展體系。

 

    　　可再生氫產(chǎn)能穩(wěn)步提高。截止2022 年底，全球電解水制氫累計(jì)裝機(jī)容量700MW，同比新增170MW，約+32%。新增裝機(jī)容量可生產(chǎn)可再生氫氣9 萬(wàn)噸/年。其中，我國(guó)累計(jì)裝機(jī)容量300MW，占比最高，為43%；歐洲180MW，占比26%；北美80MW，占比11%；其他國(guó)家及地區(qū)140MW，占比20%。我國(guó)電解水制氫裝機(jī)容量以堿槽為主，歐洲及北美地區(qū)以PEM 為主。

 

    　　氫能技術(shù)取得突破進(jìn)展。中國(guó)已掌握氫能制備、儲(chǔ)運(yùn)、加氫、燃料電池和系統(tǒng)集成等主要技術(shù)和生產(chǎn)工藝。（1）制氫方面，車(chē)用質(zhì)子交換膜、電池系統(tǒng)集成取得突破，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)建立；面向氫能重卡的大功率燃料電池系統(tǒng)成為氫能產(chǎn)品的高技術(shù)亮點(diǎn)，具備國(guó)際領(lǐng)先水平。但電堆水平和國(guó)外仍有差距，膜電極等基礎(chǔ)材料技術(shù)成為下一步亟需攻克的瓶頸。（2）儲(chǔ)氫方面，在長(zhǎng)距離輸送氫氣技術(shù)方面獲得突破。中國(guó)石化“西氫東送”起于內(nèi)蒙古自治區(qū)烏蘭察布市，終點(diǎn)位于北京市，管道全長(zhǎng)400 多公里，是我國(guó)首條跨省區(qū)、大規(guī)模、長(zhǎng)距離的純氫輸送管道。管道建成后，將用于替代京津冀地區(qū)現(xiàn)有的化石能源制氫，大力緩解我國(guó)綠氫供需錯(cuò)配的問(wèn)題，對(duì)今后我國(guó)跨區(qū)域氫氣輸送管網(wǎng)建設(shè)具有戰(zhàn)略性示范引領(lǐng)作用。

 

    　　氫能應(yīng)用領(lǐng)域逐步擴(kuò)大。我國(guó)已在部分區(qū)域?qū)崿F(xiàn)燃料電池汽車(chē)小規(guī)模示范應(yīng)用，氫燃料電池汽車(chē)保有量達(dá)14979 輛，居全球第三。加氫站網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)正在鋪開(kāi)。到2022 年年底，中國(guó)已建成加氫站310 座，居世界第一。氫能產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)集群化發(fā)展態(tài)勢(shì)。

 

    　　京津冀、長(zhǎng)三角和粵港澳大灣區(qū)匯集全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)超過(guò)300 家。

 

    　　我國(guó)積極融入全球氫能產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。我國(guó)加強(qiáng)與各國(guó)在技術(shù)創(chuàng)新、綠色氫能貿(mào)易、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則等方面的開(kāi)放合作。根據(jù)國(guó)家能源集團(tuán)官網(wǎng)，2023 年4 月，國(guó)家能源集團(tuán)與法國(guó)電力集團(tuán)簽署擴(kuò)展合作協(xié)議，規(guī)劃在江蘇東臺(tái)共同建設(shè)“風(fēng)光氫儲(chǔ)”綠色能源協(xié)同融合的海上綜合智慧能源島示范項(xiàng)目，總規(guī)劃裝機(jī)150 萬(wàn)千瓦，并將積極達(dá)成第三方市場(chǎng)可再生能源項(xiàng)目的具體合作投資機(jī)會(huì)。

 

    　　投資建議。氫能已成為構(gòu)建未來(lái)清潔低碳、安全高效、可持續(xù)發(fā)展的能源的重要載體。歐美、日韓等主要國(guó)家和地區(qū)，都把綠氫作為未來(lái)產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略，并且相繼制定了最新的供應(yīng)策略、應(yīng)用以及降本路徑，加速產(chǎn)業(yè)發(fā)展，世界氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展已進(jìn)入重要窗口期。建議關(guān)注相關(guān)石化企業(yè)中國(guó)石化、中國(guó)石油、衛(wèi)星化學(xué)、東華能源、寶豐能源等。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)提示：氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期；下游需求不及預(yù)期；政策風(fēng)險(xiǎn)等。