綠色金融支持甘肅省高質(zhì)量發(fā)展

2019年11月28日，中國人民銀行等六部委印發(fā)《甘肅省蘭州新區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》，甘肅省蘭州新區(qū)成為繼2017年6月全國五省八地獲批綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)之后，又一個獲批的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。甘肅省擬通過5年左右的努力，基本建立多層次的金融組織體系、多元化的產(chǎn)品服務(wù)體系、多層級的增信保障體系和高效靈活的市場運(yùn)作機(jī)制，引導(dǎo)社會資本向綠色產(chǎn)業(yè)、綠色企業(yè)和綠色項目流動。本文對甘肅省在綠色金融體系構(gòu)建和產(chǎn)品發(fā)行方面的情況進(jìn)行梳理，并針對其未來更好發(fā)展提出建議。

 

一、甘肅省綠色金融發(fā)展背景：西北地區(qū)生態(tài)屏障，“一帶一路”經(jīng)濟(jì)走廊

 

2019年8月19日至22日，習(xí)近平總書記在甘肅省酒泉、嘉峪關(guān)、張掖、武威、蘭州等地進(jìn)行考察調(diào)研時強(qiáng)調(diào)，要守住綠水青山、深化脫貧攻堅、補(bǔ)齊發(fā)展短板。對于甘肅省進(jìn)一步加強(qiáng)生態(tài)文明建設(shè)、實(shí)現(xiàn)全面小康、落實(shí)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向。對于發(fā)展綠色金融而言，甘肅省因其地理位置、文化傳承、資源稟賦和區(qū)域優(yōu)勢，具備多重潛力。

 

甘肅是西北地區(qū)生態(tài)屏障，是多條內(nèi)陸河流的水源涵養(yǎng)區(qū)和補(bǔ)給區(qū)。從地理位置來看，甘肅省共有56個自然保護(hù)區(qū)，承擔(dān)著巴丹吉林沙漠和騰格里沙漠不匯合、不南侵的生態(tài)屏障重任，以及保護(hù)河西走廊18片綠洲的職責(zé)，對于整個北方地區(qū)的生態(tài)安全具有重要作用。同時，甘肅的生態(tài)文明建設(shè)程度對于涵養(yǎng)黃河、長江以及河西走廊三條內(nèi)陸河的水源十分關(guān)鍵。整體來看，甘肅省自然資源豐富，生態(tài)環(huán)境壓力較大，省內(nèi)已經(jīng)相繼建立了循環(huán)經(jīng)濟(jì)、新能源綜合和祁連山生態(tài)補(bǔ)償示范區(qū)，同時，甘肅省建立了綠色項目庫，累計規(guī)劃了265個綠色項目，擬撬動超過8200億元的投資，在生態(tài)產(chǎn)業(yè)的全面發(fā)展上具備了先發(fā)優(yōu)勢。

 

甘肅省直接連通中西亞，處于絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶黃金段關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。從文化基礎(chǔ)來看，甘肅省擁有敦煌等多個世界聞名的文化遺產(chǎn)，文化旅游也是當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的重要一環(huán)。從經(jīng)濟(jì)交流來看，河西走廊直通中西亞，是古代陸上絲綢之路的必經(jīng)之地和黃金路段，亦成為絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和歐亞大陸橋的重要連接點(diǎn)。甘肅省在省內(nèi)一方面著眼于自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)，通過蘭州新區(qū)的自由貿(mào)易實(shí)踐疏通我國向西投資的渠道；另一方面以生態(tài)產(chǎn)業(yè)科技化、信息化為發(fā)展目標(biāo)，通過現(xiàn)代化的產(chǎn)業(yè)布局提升自身實(shí)力。

 

蘭州新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展提速，有望成為甘肅省統(tǒng)籌推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。蘭州新區(qū)作為2012年8月國務(wù)院批復(fù)的全國第五個、西北第一個國家級新區(qū)，承擔(dān)著“西北地區(qū)重要的經(jīng)濟(jì)增長極、國家重要的產(chǎn)業(yè)基地、向西開放的重要戰(zhàn)略平臺、承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)”的戰(zhàn)略使命。2018年，蘭州新區(qū)充分推行高質(zhì)量發(fā)展，依靠先進(jìn)裝備制造、精細(xì)化工、大數(shù)據(jù)、新材料、新能源汽車等九大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值205億元，增長16%，增速在全國國家級新區(qū)中位居前列。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展提速的基礎(chǔ)上，蘭州新區(qū)作為甘肅省實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展任務(wù)和生態(tài)戰(zhàn)略使命的重要擔(dān)當(dāng)，未來將進(jìn)一步引進(jìn)和發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，提升綠色經(jīng)濟(jì)對于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)的比重，通過推動地區(qū)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)模式向集約化轉(zhuǎn)型，繼而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量與可持續(xù)發(fā)展。

 

二、甘肅省綠色金融體系構(gòu)建初見成效

 

2018年1月，甘肅省政府發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的意見》，對于全省綠色金融發(fā)展提出綜合指導(dǎo)意見，在頂層設(shè)計和政策推動方面緊追五大綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)的步伐，充分體現(xiàn)了省級政府對于生態(tài)環(huán)境的重視以及高質(zhì)量發(fā)展的前瞻性安排。

 

(一) 多方位發(fā)力成地方綠金上升最快省份

 

根據(jù)中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院發(fā)布的《地方綠色金融發(fā)展指數(shù)及評估報告》，甘肅省綠色金融發(fā)展整體水平由2017年的全國第26名躍升至2018年的第11位，成為全國上升幅度最大的省份，并在2019年繼續(xù)保持上升趨勢，在制定省市縣級相關(guān)政策、引入實(shí)質(zhì)性激勵約束政策、提供市場便利、推進(jìn)能力建設(shè)等多層次政策推動安排上逐步完善，同時通過穩(wěn)步推進(jìn)銀行、證券、基金、PPP、保險、環(huán)境權(quán)益等多個領(lǐng)域逐步完善綠色金融市場，種種努力足見甘肅省對于生態(tài)產(chǎn)業(yè)與綠色金融發(fā)展的重視。

 

從具體實(shí)踐來看，在省級構(gòu)建綠色金融體系的框架下，甘肅省張掖市、酒泉市、隴南市、天水市、武威市相繼發(fā)布了市級綠色金融體系建設(shè)實(shí)施方案，定西市發(fā)布關(guān)于綠色信貸發(fā)行的專項文件，天祝藏族自治縣、山丹縣、武山縣發(fā)行縣級政策安排，形成了自上而下的政策體系，對于綠色金融發(fā)展的深入推進(jìn)打下了良好的政策基礎(chǔ)。

 

(二) 通過創(chuàng)新試點(diǎn)提升能力建設(shè)

 

甘肅省通過將武威市設(shè)立為綠色金融創(chuàng)新試點(diǎn)推進(jìn)全省綠色轉(zhuǎn)型。武威市東距河西走廊、北緣騰格里沙漠，對于甘肅省的生態(tài)屏障建立和保護(hù)具有重要作用。2017年開展創(chuàng)新工作以來，武威市以綠色金融作為生態(tài)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的強(qiáng)力支撐，當(dāng)年的新增貸款額度有50%以上用于綠色發(fā)展，探索發(fā)行了甘肅省內(nèi)首單資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，從政策構(gòu)建、市場實(shí)踐和完善監(jiān)管等多個層面為當(dāng)?shù)貙?shí)踐綠色金融提供了良好的范例。

 

值得一提的是，從2017年開始，人民銀行蘭州中心支行對甘肅省綠色金融開展了系統(tǒng)的政策研究和實(shí)踐推動，成立了綠色金融專業(yè)委員會及綠色金融研究中心，召開全省綠色金融宣講會、座談會，舉辦綠色金融論壇、案例征集和有獎?wù)魑幕顒?，?gòu)建綠色金融統(tǒng)計工作制度，多項舉措對于培育當(dāng)?shù)鼐G色金融能力起到了重要作用。

 

(三) 提升金融機(jī)構(gòu)參與綠色金融業(yè)務(wù)水平

 

在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)綠色化轉(zhuǎn)型方面，甘肅省與興業(yè)銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。興業(yè)銀行作為國內(nèi)首家赤道銀行在綠色金融發(fā)展方面具有較強(qiáng)的能力和豐富的實(shí)踐，2018年4月，興業(yè)銀行成立了蘭州新區(qū)綠色支行，成為甘肅省首家“綠色支行”，承諾未來五年提供各類綠色融資500億元。金融機(jī)構(gòu)的綠色執(zhí)業(yè)水平對于當(dāng)?shù)鼐G色金融實(shí)踐具有重要作用，興業(yè)銀行于2018年末牽頭成立甘肅省綠色生態(tài)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，采用母子基金架構(gòu)擬募資2000億元，在更好撬動社會資本參與省內(nèi)綠色發(fā)展的同時也豐富了綠色金融的應(yīng)用場景。

 

此外，甘肅省將當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行綠色信貸發(fā)放情況納入宏觀審慎考核體系，充分調(diào)動金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的積極性，2018年全省投放綠色信貸余額達(dá)2416.25億元，占各類信貸總額比重達(dá)12.5%，成效顯著。

 

(四) 完善多層次綠色金融市場體系

 

在完善省內(nèi)綠色金融市場和產(chǎn)品發(fā)行方面，甘肅省注重開發(fā)多層次綠色金融產(chǎn)品體系。在大力推進(jìn)綠色信貸、綠色基金和綠色債券等主要綠色金融產(chǎn)品發(fā)展的同時，甘肅省建立了綠色項目信息共享機(jī)制以保證各部門之間的信息協(xié)同，開發(fā)并完善了環(huán)境污染責(zé)任保險、森林保險等綠色保險品種，設(shè)立綠色金融交易中心開展碳排放權(quán)、排污權(quán)、節(jié)能量（用能權(quán)）、水權(quán)、林權(quán)等環(huán)境權(quán)益交易，探索碳期權(quán)、碳租賃、碳債券、碳資產(chǎn)證券化和碳基金等碳金融產(chǎn)品。通過一系列的市場實(shí)踐構(gòu)建多層次、廣覆蓋的綠色金融市場體系與產(chǎn)品體系。

 

(五) 積極發(fā)行綠色債券

 

自2016年1月境內(nèi)貼標(biāo)綠色債券市場啟動以來，甘肅省累計發(fā)行6只綠色債券，包括3只綠色金融債、2只綠色市政債券以及1只綠色中期票據(jù)。2017年5月，甘肅銀行作為省內(nèi)唯一的省級法人城市商業(yè)銀行，發(fā)行了募集資金為10億元的綠色金融債，用于支持當(dāng)?shù)刭Y源節(jié)約與循環(huán)利用、節(jié)能、生態(tài)保護(hù)和適應(yīng)氣候變化等多個項目的發(fā)展。蘭州銀行作為蘭州新區(qū)的重要金融機(jī)構(gòu)，于2017年、2019年發(fā)行兩只綠色債券，累計募集資金30億元。從總體來看，甘肅省內(nèi)40億元的綠色金融債廣泛投資于符合《綠色債券支持項目目錄（2015年版）》規(guī)定的六大類項目，對于當(dāng)?shù)氐墓I(yè)節(jié)能、地鐵建設(shè)、生態(tài)保護(hù)區(qū)維護(hù)等多個項目提供了支持。

 

圖 1  甘肅省綠色金融債募集資金投向金額分布及比例

數(shù)據(jù)來源：中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院

 

在綠色債券的發(fā)展實(shí)踐上，甘肅省政府也發(fā)揮了重要的創(chuàng)新作用。2019年9月，甘肅省發(fā)行分兩期發(fā)行了綠色生態(tài)產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項債券，總計募集資金20億元，用于支持臨夏州1個市7個縣的8個項目建設(shè)，其中包括2個水廠升級項目及6個污水治理項目，并通過項目的持續(xù)收益和當(dāng)?shù)刎斦?yīng)的基金收入作為債券還本付息的資金來源。該債券的發(fā)行既滿足了當(dāng)?shù)厮Y源保護(hù)和污水治理的融資需求，亦使得甘肅省成為全國第二個發(fā)行綠色市政債券的省級行政區(qū)，豐富了綠色市政債的應(yīng)用場景，對于其他省市的綠色市政債券發(fā)行起到了良好的示范作用。

 

值得一提的是，12月16日，甘肅電投作為深交所上市企業(yè)，發(fā)行了省內(nèi)首單綠色中期票據(jù)，募集資金5億元全部用于其風(fēng)電和水電項目的建設(shè)運(yùn)營，進(jìn)一步豐富了甘肅省綠色債券的發(fā)行主體。

 

三、展望與建議

 

當(dāng)前，甘肅省仍面臨綠色金融政策效應(yīng)未充分體現(xiàn)、綠色金融產(chǎn)品未廣泛應(yīng)用、地方綠色金融相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)有待明確、綠色金融國際合作不足、綠色金融能力建設(shè)有待提高等問題，應(yīng)結(jié)合甘肅省蘭州新區(qū)的資源稟賦及區(qū)位優(yōu)勢，從政策、標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)踐、國際合作、能力建設(shè)等方面持續(xù)推進(jìn)。

 

第一，重視綠色統(tǒng)計和評價，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)參與綠色金融品種的豐富與創(chuàng)新。通過甘肅省的已有實(shí)踐不難看出，目前省內(nèi)綠色信貸、綠色基金和綠色債券均由商業(yè)銀行主導(dǎo)，未來中國人民銀行蘭州支行、甘肅銀保監(jiān)局應(yīng)通過一系列政策安排，加強(qiáng)對商業(yè)銀行在綠色信貸投放、綠色債券發(fā)行等方面執(zhí)業(yè)情況的統(tǒng)計、考核和獎勵，激勵金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)展綠色業(yè)務(wù)，豐富綠色債券發(fā)行實(shí)踐，更好發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)在綠色金融體系構(gòu)建中的關(guān)鍵作用。

 

第二，出臺相關(guān)激勵政策，鼓勵市場主體靈活運(yùn)用綠色金融工具滿足融資需求。從綠色債券的發(fā)行情況來看，甘肅省已發(fā)行的貼標(biāo)綠色債券主要為金融債和市政債，實(shí)體經(jīng)濟(jì)參與較為有限。應(yīng)進(jìn)一步通過財稅政策與金融政策的協(xié)同配合，鼓勵和支持更多省內(nèi)符合條件的企業(yè)發(fā)行綠色債券，包括綠色債務(wù)融資工具、綠色公司債、綠色企業(yè)債、綠色資產(chǎn)證券化等，以及綠色可續(xù)期債券和項目收益?zhèn)冉Y(jié)構(gòu)化綠色債券產(chǎn)品，擴(kuò)大甘肅省綠色債券市場的規(guī)模，豐富其產(chǎn)品類別與應(yīng)用場景。此外，中國人民銀行蘭州中心支行應(yīng)單獨(dú)列出綠色票據(jù)再貼現(xiàn)規(guī)模，加快搭建環(huán)節(jié)完整、流程透明、權(quán)責(zé)明確的綠色票據(jù)管理體系，鼓勵轄區(qū)內(nèi)企業(yè)和商業(yè)銀行進(jìn)行綠色票據(jù)承兌與貼現(xiàn)，滿足實(shí)體企業(yè)、特別是中小微企業(yè)的資金需求與綠色轉(zhuǎn)型需求。另外，應(yīng)支持綠色企業(yè)到境內(nèi)外交易所上市或到新三板、甘肅股權(quán)交易中心掛牌融資，發(fā)揮多層次資本市場對綠色產(chǎn)業(yè)的融資功能。

 

第三，加快研究制定企業(yè)ESG評價標(biāo)準(zhǔn)，提高金融機(jī)構(gòu)環(huán)境和社會風(fēng)險識別能力。充分借鑒國際、國內(nèi)領(lǐng)先ESG（環(huán)境、社會和公司治理）標(biāo)準(zhǔn)，研究制定《企業(yè)ESG評價標(biāo)準(zhǔn)》，以蘭州新區(qū)為試點(diǎn)區(qū)域，加強(qiáng)區(qū)內(nèi)企業(yè)的ESG信息披露，組織開展ESG評級服務(wù)，推行區(qū)內(nèi)所有企業(yè)的ESG分類管理，從而提高金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境和社會風(fēng)險識別能力，為金融機(jī)構(gòu)提供信貸等各類金融服務(wù)提供客觀依據(jù)。

 

第四，發(fā)揮蘭州新區(qū)區(qū)位優(yōu)勢，加強(qiáng)“一帶一路”綠色金融國際合作。蘭州新區(qū)具備與中西亞直接連通的區(qū)位優(yōu)勢，同時作為省內(nèi)綠色金融改革的先驅(qū)，有助于進(jìn)行綠色對外投資。目前，已有“一帶一路”沿線國家在我國注冊發(fā)行綠色債務(wù)融資工具的先例，但其它綠色產(chǎn)品的對外投資相對較少，未來蘭州新區(qū)應(yīng)保持與“一帶一路”沿線國家的對外合作與交流，進(jìn)一步發(fā)揮平臺作用，為我國幫助“一帶一路”沿線國家進(jìn)行綠色基礎(chǔ)設(shè)施升級、可再生能源設(shè)施建設(shè)，繼而實(shí)現(xiàn)綠色協(xié)同發(fā)展提供強(qiáng)而有力的支持。

 

第五，培養(yǎng)綠色金融專業(yè)人才，推廣相關(guān)理念和意識。設(shè)立省內(nèi)綠色金融相關(guān)智庫或與省內(nèi)外高校合作，開拓高校相關(guān)課程，培養(yǎng)省內(nèi)高校專業(yè)化人才。持續(xù)舉辦綠色金融培訓(xùn)班，組織省內(nèi)各政府職能部門、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)等單位相關(guān)人員進(jìn)行綠色金融知識培訓(xùn)，培養(yǎng)本地綠色金融人才。加大對省內(nèi)綠色金融改革創(chuàng)新發(fā)展情況的宣傳推廣力度，普及推廣綠色金融相關(guān)知識。

 

參考文獻(xiàn)

[1]王遙，潘冬陽.地方綠色金融發(fā)展指數(shù)與評估報告（2018）[M]—北京：中國金融出版社，2019.4

[2]王遙，馬慶華.地方綠色金融發(fā)展指數(shù)與評估報告（2019）[M]—北京：中國金融出版社，2019.11

 

作者：

呂今嚴(yán)  中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院