“雙碳”引領(lǐng)金融助力經(jīng)濟(jì)范式變革

 

金融機(jī)構(gòu)全面零碳轉(zhuǎn)型的核心路徑是推動實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營和投融資活動的碳中和，這意味著金融機(jī)構(gòu)需將核心業(yè)務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的溫室氣體減排相結(jié)合，從傳統(tǒng)的響應(yīng)政策向自主構(gòu)建與“雙碳”目標(biāo)相適應(yīng)的戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險管理、產(chǎn)品體系轉(zhuǎn)變，持續(xù)加大對各類經(jīng)濟(jì)主體綠色低碳轉(zhuǎn)型的支持力度。

 

1.制定碳中和戰(zhàn)略規(guī)劃 確定目標(biāo)與實(shí)施路徑

 

金融機(jī)構(gòu)在碳達(dá)峰碳中和過程中“自上而下”制定目標(biāo)清晰且切實(shí)可行的戰(zhàn)略規(guī)劃，列出優(yōu)先行動和實(shí)施領(lǐng)域，明確階段性目標(biāo)和行動路徑，有利于全面統(tǒng)籌轉(zhuǎn)型活動，以應(yīng)對快速發(fā)展的市場以及監(jiān)管環(huán)境。

 

2.關(guān)注氣候風(fēng)險管控 合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

 

安永與國際金融協(xié)會第十二次全球銀行風(fēng)險管理年度調(diào)查顯示[2]，全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIB）半數(shù)首席風(fēng)險官表示，氣候變化風(fēng)險是評估重大信用風(fēng)險的內(nèi)在因素；92%的G-SIB將情景建模和壓力測試作為將氣候風(fēng)險納入其更廣泛的風(fēng)險管理方法的重要活動。金融機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)氣候風(fēng)險的識別與管理，將氣候風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系。同時，根據(jù)監(jiān)管設(shè)置的壓力情景，開展氣候風(fēng)險壓力測試，合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險撥備，以應(yīng)對高碳資產(chǎn)面臨重新估值的壓力。

 

3.加強(qiáng)數(shù)字化建設(shè) 提高信息披露水平

 

金融機(jī)構(gòu)通過開展環(huán)境信息披露，及時披露資產(chǎn)組合的碳排放量和強(qiáng)度，可以有效減少碳排放的負(fù)外部性，引導(dǎo)推動客戶進(jìn)行綠色低碳轉(zhuǎn)型，減少直接和間接碳排放量的同時降低綠色溢價。金融科技在服務(wù)碳核算與環(huán)境信息披露方面可以發(fā)揮巨大作用，數(shù)字化的智能管理系統(tǒng)將實(shí)現(xiàn)更準(zhǔn)確、更高效、更智能的信息處理功能，提高信息披露水平。

 

4.以目標(biāo)為導(dǎo)向 創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

 

金融賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)要求金融產(chǎn)品在設(shè)計(jì)開發(fā)時“以目標(biāo)為導(dǎo)向”，引導(dǎo)資金流向符合國家“雙碳”目標(biāo)與政策的領(lǐng)域。了解各行業(yè)轉(zhuǎn)型路徑對于金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)資源有效配置、賦能經(jīng)濟(jì)社會轉(zhuǎn)型至關(guān)重要，金融機(jī)構(gòu)需根據(jù)市場需求制定行業(yè)融資計(jì)劃，創(chuàng)新產(chǎn)品供給，持續(xù)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能效，為高質(zhì)量發(fā)展增添綠色底色。

 

注：

 

[1] 澎湃，https://m.thepaper.cn/baijiahao_22322414

 

[2] 《變中求穩(wěn)：首席風(fēng)險官如何發(fā)揮核心作用，應(yīng)對銀行業(yè)務(wù)中的疊加風(fēng)險——安永與國際金融協(xié)會第十二次全球銀行風(fēng)險管理年度調(diào)查》（Seeking stability within volatility: How interdependent risks put CROs at the heart of the banking business——12th annual EY/IIF global bank risk management survey）