未來(lái)三五年是國(guó)內(nèi)ESG的投資元年

6月29日，“2023金融界高質(zhì)量上市公司城市行系列——上海站”活動(dòng)在復(fù)星國(guó)際外灘金融中心順利召開(kāi)。本次活動(dòng)由金融界上市公司研究院承辦，上海市股份公司聯(lián)合會(huì)作為支持單位。

 

活動(dòng)圍繞“ESG披露能否成為上市公司IR管理的有效途經(jīng)”主題，邀請(qǐng)上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院可持續(xù)金融學(xué)科學(xué)術(shù)主任邱慈觀、上海市君悅律師事務(wù)所主任胡光、復(fù)星集團(tuán)副首席戰(zhàn)略賦能官?gòu)堃盹w、中信建投多因子與ESG策略研究員陳添奕擔(dān)任主旨演講嘉賓，吸引近50家上市公司與投資機(jī)構(gòu)高管齊聚一堂，共同探討ESG報(bào)告與投資者關(guān)系管理如何更好地有機(jī)結(jié)合，助力企業(yè)進(jìn)一步做好ESG信息披露工作。

 

會(huì)上，陳添奕從投資角度做了題為《ESG投資觀察》的主題演講，分別從全球可持續(xù)投資規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，中心由歐洲轉(zhuǎn)至中美、認(rèn)可度不斷提高，投資回報(bào)上升和展望與ESG新興議題三個(gè)方面做了分享。

 

陳添奕指出：“ESG投資理念正引領(lǐng)著全球資本市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變。在雙碳目標(biāo)和高質(zhì)量發(fā)展的背景下，中國(guó)的資管機(jī)構(gòu)正在快速擁抱和實(shí)踐ESG投資理念，ESG投資、ESG基金在國(guó)內(nèi)引來(lái)高速增長(zhǎng)，ESG相關(guān)指標(biāo)成為衡量資管公司、投資策略、基金產(chǎn)品數(shù)量的重要考量因素，ESG基金的數(shù)量和規(guī)模正在逐年上升，但從目前的規(guī)模情況對(duì)標(biāo)整個(gè)海外，當(dāng)前中國(guó)ESG規(guī)模占國(guó)內(nèi)總體規(guī)模不到2%，可以說(shuō)ESG在國(guó)內(nèi)發(fā)展處于比較初級(jí)階段的，不過(guò)，綠債的空間發(fā)展很廣闊，目前在國(guó)內(nèi)處于方興未艾的狀態(tài)。”

 

通過(guò)等權(quán)和市值加權(quán)的收益風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，陳添奕稱：“ESG評(píng)級(jí)高的公司，波動(dòng)低較低，與波動(dòng)率負(fù)相關(guān)性最強(qiáng)，同時(shí)強(qiáng)調(diào)ESG是一個(gè)中長(zhǎng)期的視角，需要用長(zhǎng)期視角去考量它，它與偏技術(shù)類、Beta、動(dòng)量投資風(fēng)格之間相關(guān)性非常弱，接近零。”

 

從未來(lái)發(fā)展的角度看，陳添奕認(rèn)為：“最近幾年ESG發(fā)展有目共睹，也相信ESG在國(guó)內(nèi)會(huì)迎來(lái)黃金時(shí)段，無(wú)論是監(jiān)管層面還是企業(yè)披露意愿愿意參與企業(yè)踐行中都有非常大的提升，相信今年或者未來(lái)三五年是國(guó)內(nèi)ESG投資的元年。”

 

陳添奕還提到，長(zhǎng)期以來(lái)數(shù)據(jù)安全一直是上市公司治理因素的議題之一?；ヂ?lián)網(wǎng)科技龍頭全面開(kāi)展以隱私安全為首的ESG建設(shè)。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、信創(chuàng)浪潮下，數(shù)據(jù)安全問(wèn)題無(wú)疑將成為未來(lái)ESG的重要議題之一。未來(lái)不僅限于互聯(lián)網(wǎng)科技公司，我們預(yù)計(jì)更多上市公司會(huì)利用科技賦能數(shù)據(jù)安全，提升數(shù)據(jù)安全管理意識(shí)，并嵌入企業(yè)ESG管理體系中。“展望未來(lái)，隨著其他類型的公司對(duì)科技賦能數(shù)據(jù)安全的需求逐漸提高，上市公司的數(shù)據(jù)安全處理能力將成為判斷其投資潛力的重要指標(biāo)，而ESG評(píng)價(jià)體系則是這種能力的量化體現(xiàn)。”