全球碳交易所運作機制對中國的啟示

 

各國政府對碳交易所的重視程度明顯提升。如芝加哥氣候交易所在美國退出《京都議定書》之后，各州仍通過自身的立法權(quán)限制定溫室氣體總量控制的法律，為其運營提供強有力的支持。再如新加坡政府助力MVGX發(fā)展，使其成為新加坡金融管理局發(fā)牌和監(jiān)管的數(shù)字資產(chǎn)交易所，并且新加坡還將CIX打造成為全球的高質(zhì)量碳信用額交易平臺。

 

涉碳交易產(chǎn)品多樣化趨勢明顯。除碳配額和碳信用現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)以外，近年各碳交易所又紛紛推出碳中和債券、碳中和通證，并編制碳價格指數(shù)、提供碳中和相關(guān)數(shù)據(jù)服務、發(fā)展綠色 ETFs、ESG評級服務等。

 

與既有提供金融商品的交易所均有股權(quán)或合作關(guān)系，為碳交易所的業(yè)務發(fā)展提供有力支持。如ICE收購的ECX最初由CCX與倫敦國際原油交易所（IPE）合作設立，通過IPE的電子交易平臺掛牌交易二氧化碳期貨合約，后依托ICE成熟的交易系統(tǒng)以 ICE Futures Europe 為交易平臺，并以ICE Clear為結(jié)算平臺；EEX依托德意志銀行集團雄厚的金融背景及成熟的大宗商品、金融商品交易系統(tǒng)，擁有自己專屬獨立的清結(jié)算系統(tǒng)及平臺。

 

利用區(qū)塊鏈技術(shù)釋放高價值、低流動性資產(chǎn)的價值，使實體經(jīng)濟獲得新的融資渠道和來源。如MVGX利用區(qū)塊鏈技術(shù)建立的AGF-MVGX系統(tǒng)實現(xiàn)了發(fā)行者和投資者的雙向碳披露。利用數(shù)字技術(shù)賦能綠色低碳轉(zhuǎn)型，保證碳交易過程中交易數(shù)據(jù)的安全存儲與交互，規(guī)范碳交易市場參與者行為，促進碳交易市場公平安全高效運行。

 

面向個人與企業(yè)，建立全球的碳交易平臺。據(jù)國際碳行動伙伴組織（ICAP）最新發(fā)布的《2022年度全球碳市場進展報告》指出，目前，全球已建成的碳交易系統(tǒng)達25個，另外，有7個碳市場正在計劃實施，全球化已成為碳交易市場的大趨勢。CIX已開展了面向全球的集碳信用交易及綠色項目融資的二級市場業(yè)務；ICE也上市了全球碳信用打包產(chǎn)品全球碳指數(shù)期貨（Global Carbon Index Futures）和自然解決方案碳信用期貨（Nature-Based Solution Carbon Credit Futures）。

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