試點(diǎn)碳市場配額有償分配經(jīng)驗(yàn)及對全國碳市場的借鑒意義分析

 

我國的7個試點(diǎn)碳市場配額分配以免費(fèi)分配為主，同時(shí)試點(diǎn)碳市場結(jié)合自身實(shí)際，設(shè)計(jì)了有償分配的相關(guān)方案，開展了各具特色的配額有償分配實(shí)踐。

 

1.1 制度制定方面

 

試點(diǎn)碳市場在主管部門出臺的制度文件中（通常為其碳排放權(quán)交易管理辦法）對配額有償分配作出了相關(guān)規(guī)定，為開展有償分配提供了依據(jù)。各試點(diǎn)碳市場對有償分配的具體表述有所不同，其中北京表述為“拍賣”，天津、深圳表述為“拍賣或固定價(jià)格出售”，上海表述為“有償分配”，廣東、重慶表述為“有償發(fā)放”，湖北表述為“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”（具體方式為公開競價(jià)）。部分試點(diǎn)地區(qū)還針對配額有償分配制定了相應(yīng)的管理辦法、細(xì)則或工作方案，進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)規(guī)定，如北京出臺了《北京市碳排放權(quán)交易公開市場操作管理辦法（試行）》，廣東出臺了《廣東省發(fā)展和改革委關(guān)于碳排放配額管理的實(shí)施細(xì)則》，湖北出臺了《湖北省碳排放配額投放和回購管理辦法（試行）》，重慶出臺了《重慶市碳排放配額管理細(xì)則（試行）》《重慶市2019和2020年度碳排放配額有償發(fā)放工作方案》。

 

1.2 具體規(guī)則設(shè)計(jì)方面

 

 

試點(diǎn)地區(qū)在有償分配比例、參與方、觸發(fā)條件、競買形式、收入用途等方面設(shè)計(jì)了相應(yīng)規(guī)則，具體如下：

 

（1）有償分配比例。部分試點(diǎn)地區(qū)規(guī)定了配額有償分配量的限制比例，如北京為不超過年度配額總量的5%；湖北規(guī)定政府預(yù)留配額不超過碳排放配額總量的10%，其中用于價(jià)格發(fā)現(xiàn)的不超過政府預(yù)留配額的30%；重慶規(guī)定年度有償發(fā)放總量不超過履約缺口；深圳規(guī)定有償分配量不得低于年度配額總量的3%；廣東有償分配額比例在不同時(shí)期和行業(yè)間有所不同，2013年度總體有償分配比例為3%。2014—2020年電力行業(yè)有償分配比例為5%，鋼鐵、石化、水泥、造紙行業(yè)則為3%；2021年度鋼鐵、石化、水泥、造紙行業(yè)有償分配比例為4%，新建項(xiàng)目企業(yè)有償配額比例為6%。

 

（2）參與方。試點(diǎn)碳市場配額有償分配的參與主體有所不同，北京為重點(diǎn)排放單位及其他自愿參與交易的單位；重慶和深圳參與主體為存在配額缺口的控排企業(yè)；湖北為控排企業(yè)和機(jī)構(gòu)投資者（其中部分場次僅針對存在配額缺口的控排企業(yè)）；天津、上海、廣東初期僅針對控排企業(yè)，其中廣東初期還包括新建項(xiàng)目業(yè)主，之后三個試點(diǎn)碳市場逐步引入機(jī)構(gòu)投資者參與。試點(diǎn)碳市場中的配額有償競價(jià)發(fā)放全部由試點(diǎn)交易機(jī)構(gòu)組織開展，注冊登記機(jī)構(gòu)根據(jù)交易機(jī)構(gòu)的成交結(jié)果辦理配額交收。

 

（3）觸發(fā)條件。部分試點(diǎn)規(guī)定了進(jìn)行配額有償競買的相關(guān)條件，如北京規(guī)定配額日加權(quán)平均價(jià)格連續(xù)10個交易日高于150元/t時(shí)可組織臨時(shí)拍賣；湖北規(guī)定連續(xù)20個交易日內(nèi)累計(jì)有6個交易日配額收盤價(jià)達(dá)到日議價(jià)區(qū)間最高價(jià)（或最低價(jià)）時(shí)，或市場供求關(guān)系嚴(yán)重失衡，流動性、連續(xù)性不足時(shí)，或出現(xiàn)影響市場健康運(yùn)行的其他情況時(shí)，可進(jìn)行有償競價(jià)發(fā)放。

 

（4）競買具體形式。除廣東在開市初期以固定價(jià)格（60元/t）進(jìn)行一級市場有償發(fā)放外，試點(diǎn)碳市場多數(shù)結(jié)合自身實(shí)際情況開展有償競買。在競買底價(jià)設(shè)置方面，天津、上海為一段時(shí)間內(nèi)市場加權(quán)平均價(jià)的1.2倍（上海各場次具體有所不同），湖北基本與市場價(jià)持平，重慶、深圳則低于市場價(jià)，特別是深圳2014年的有償競買價(jià)格僅為市場均價(jià)的一半。廣東有償競買底價(jià)則嘗試了多種不同方式，從固定價(jià)格、階梯上升（25～40元/t）逐步過渡到政策保留價(jià)。多數(shù)試點(diǎn)市場按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則，按成交最后一筆申報(bào)價(jià)、最低申報(bào)價(jià)或競買底價(jià)作為統(tǒng)一成交價(jià)格。部分試點(diǎn)對控排單位競買量、有償競買配額結(jié)轉(zhuǎn)等事宜也進(jìn)行了相應(yīng)規(guī)定，對于配額存在缺口的控排單位，通常規(guī)定其競買量不得超過配額缺口量，所購配額通常只能用于當(dāng)年度履約，不可用于市場交易。允許機(jī)構(gòu)投資者參與的有償競買，通常對單個機(jī)構(gòu)的最大競買量進(jìn)行了相應(yīng)限制。

 

（5）收入用途。廣東規(guī)定配額有償發(fā)放所取得的收益應(yīng)專項(xiàng)用于促進(jìn)減碳工作以及相關(guān)能力建設(shè)。湖北出臺了《湖北省碳排放權(quán)出讓金收支管理暫行辦法》，規(guī)定有償分配收益用于支持企業(yè)碳減排、碳市場調(diào)控、碳交易市場建設(shè)等，包括設(shè)立碳市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控資金，用于碳排放權(quán)交易市場配額回購，平抑市場價(jià)格，防范市場風(fēng)險(xiǎn)，支持碳市場建設(shè)資金重點(diǎn)用于相關(guān)項(xiàng)目的撥款補(bǔ)助和獎勵。開展有償競價(jià)的試點(diǎn)中，有償競價(jià)費(fèi)用通常為交易機(jī)構(gòu)收取的交易手續(xù)費(fèi)，標(biāo)準(zhǔn)為3‰～5%或免收手續(xù)費(fèi)。有償競價(jià)發(fā)放收入由交易機(jī)構(gòu)扣除手續(xù)費(fèi)后劃入財(cái)政指定的國庫賬戶，實(shí)行“收支兩條線”。

 

截至2021年12月，除北京外，其他6個試點(diǎn)碳市場均組織開展了配額有償分配，有償競價(jià)發(fā)放共計(jì)42場次，累計(jì)成交量約為4769.3萬t，成交價(jià)為9～60元/t，具體如表1所示。 夲呅內(nèi)傛萊源亍：ф啯碳*排*放^鮫*易-網(wǎng) τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ