中國實現(xiàn)碳中和約需30萬億美元，應(yīng)發(fā)展自愿碳市場

10月23日，在第三屆外灘金融峰會上，渣打集團首席執(zhí)行官溫拓思（Bill Winters）就“氣候變化與可持續(xù)金融：趨勢、機遇與挑戰(zhàn)”發(fā)表了視頻演講。

 

根據(jù)渣打最新調(diào)查，55%的跨國公司認(rèn)為他們的低碳轉(zhuǎn)型還不夠迅速；78%的投資者認(rèn)為多數(shù)商業(yè)領(lǐng)袖并沒有采取需要的措施，以幫助他們的公司及時轉(zhuǎn)型，與此同時，低碳轉(zhuǎn)型的資金缺口依然巨大。

 

溫拓思認(rèn)為，需要讓各國政府進行通力合作，讓私營部門利用資本獲得豐厚回報，實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展和解決方案。

 

低碳轉(zhuǎn)型仍需加速，資金缺口依然巨大

 

溫拓思表示，根據(jù)渣打進行的最新調(diào)查，55%的跨國公司認(rèn)為他們的低碳轉(zhuǎn)型還不夠迅速；78%的投資者認(rèn)為多數(shù)商業(yè)領(lǐng)袖并沒有采取需要的措施，以幫助他們的公司及時轉(zhuǎn)型。

 

供應(yīng)商也需要將應(yīng)對氣候變化作為優(yōu)先任務(wù)，從而保持其自身運營以及地球的可持續(xù)性。渣打的研究發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈的碳排放量平均占跨國公司碳排放總量的73%。

 

超過三分之二（67%）的跨國公司表示，應(yīng)對供應(yīng)鏈的排放問題是其向凈零轉(zhuǎn)型的第一步；近五分之四（78%）的跨國公司表示，到2025年，他們將從供應(yīng)鏈中移除（在一定程度上）危及自身低碳轉(zhuǎn)型計劃的供應(yīng)商。高碳行業(yè)公司正努力為向凈零轉(zhuǎn)型籌集資金，因為投資者越來越優(yōu)先考慮ESG評級較高、碳足跡較低的公司。35%的這些全球跨國公司的供應(yīng)商有被移除出全球供應(yīng)鏈的風(fēng)險，因為他們無法融資以向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。

 

若能成功轉(zhuǎn)型，未來的前景巨大。渣打的研究發(fā)現(xiàn)，12個主要新興和快速增長市場的供應(yīng)商如果能夠通過優(yōu)先考慮自身的低碳轉(zhuǎn)型，繼續(xù)成為跨國公司供應(yīng)鏈的一部分，就可以（和跨國公司）分享價值1.6萬億美元的業(yè)務(wù)。對于這一巨大的經(jīng)濟領(lǐng)域來說，這是一個絕佳的機遇。

 

可見，挑戰(zhàn)中也伴隨著機遇。例如，根據(jù)聯(lián)合國數(shù)據(jù)，到2030年，向綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型能夠在全球創(chuàng)造2400萬個新的就業(yè)機會。相較過去，到2030年，它還能創(chuàng)造26萬億美元的直接經(jīng)濟效益。這可能是保守預(yù)計；就對人類的影響而言，Water.org的數(shù)據(jù)顯示，普及用水和衛(wèi)生設(shè)施每年僅因避免死亡就可帶來185億美元的經(jīng)濟效益。在水和衛(wèi)生設(shè)施方面每投資一美元，就能從更低的醫(yī)療成本、更高的生產(chǎn)率和更少的過早死亡中獲得4美元的經(jīng)濟回報。

 

但問題在于，低碳轉(zhuǎn)型的資金缺口依然巨大。

 

渣打采訪了負(fù)責(zé)管理50萬億美元資產(chǎn)的資產(chǎn)管理人，發(fā)現(xiàn)目前只有13%的資產(chǎn)管理規(guī)模用于聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)相關(guān)投資。新興市場面臨的缺口最大，投資于中東、非洲和南美的資產(chǎn)管理規(guī)模共計僅占10%。例如，在渣打運營的亞洲、非洲和中東的發(fā)展中國家，每年總共需要2.5萬億～3萬億美元來支持低碳轉(zhuǎn)型。這些國家受疫情打擊最為嚴(yán)重，也最需要資金來幫助他們向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。

 

值得一提的是，渣打的研究預(yù)計，中國要實現(xiàn)2060年碳中和目標(biāo)需要127萬億～192萬億元（20萬～30萬美元），相當(dāng)于每年需要3.2萬億～4.8萬億元（4950億～7730億美元）的相關(guān)投資。

 

因而，調(diào)動投資特別是調(diào)動資金投向新興經(jīng)濟體的挑戰(zhàn)是真實存在的。溫拓思表示，創(chuàng)新的理念有助于將資本引導(dǎo)到以前那些難以吸引私營部門投資的國家。公共與私營部門合作以及混合金融和可持續(xù)發(fā)展債券等創(chuàng)新的融資形式為投資者和企業(yè)應(yīng)對挑戰(zhàn)提供了機制。同時，他認(rèn)為，需要讓各國政府進行通力合作，讓私營部門利用資本獲得豐厚回報，實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展和解決方案。

 

中國應(yīng)發(fā)展自愿碳市場

 

2021年7月，中國全國（強制）碳市場上線，市場啟動初期，碳排放配額分配“以免費分配為主”，覆蓋行業(yè)主要以電力行業(yè)為主。

 

歐盟此前預(yù)計還將把船運業(yè)納入強制履約市場，但這也折射出強制碳市場必須面對的行業(yè)覆蓋難題。早在2016年，國家發(fā)改委就表示中國碳市場將于2017年啟動、納入八大行業(yè)，但直至2021年碳市場上線，仍僅納入發(fā)電一個行業(yè)。歐洲碳市場目前也僅限于幾個工業(yè)行業(yè)以及公用事業(yè)行業(yè)。

 

在溫拓思看來，自愿碳市場是碳履約市場的補充，可以覆蓋今天履約市場還未覆蓋的剩余80%的碳排放，也可以作為現(xiàn)有履約市場內(nèi)交易的補充。他認(rèn)為，中國的自愿碳市場（中國核證自愿減排CCER）無疑將進一步發(fā)展，擴大對可再生能源項目的需求，并有助于全國碳市場的進一步建設(shè)。

 

企業(yè)何來意愿參與自愿碳市場？強制碳市場的驅(qū)動力為政府規(guī)定納入行業(yè)的企業(yè)必須購買碳排放權(quán)配額。在自愿碳市場中，買家一般是承諾碳減排或碳中和的大型企業(yè)。2020年，特斯拉首次實現(xiàn)年度盈利，靠的卻是出售碳排放積分。該項收入15.8億美元，達(dá)當(dāng)年凈利潤的逾2倍。若不考慮該業(yè)務(wù)，賣車這一特斯拉主營業(yè)務(wù)仍然虧損。

 

溫拓思也提及，上海將在“十四五規(guī)劃”期間建成國際金融中心，它也是中國第一個也是最大的環(huán)境和能源交易所所在地，渣打預(yù)計上海將成為世界上最大的碳排放權(quán)交易系統(tǒng)的所在地，不僅限于中國，對于世界其他地區(qū)來說，都將成為減少碳排放的關(guān)鍵市場。