張希良｜“強(qiáng)制”和“自愿”雙輪驅(qū)動(dòng)，落實(shí)全國(guó)碳市場(chǎng)在國(guó)家碳定價(jià)體系的主體地位

2024年5月24日，清華五道口全球綠色金融論壇在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院隆重召開(kāi)。本次論壇由NGFS研究專(zhuān)家網(wǎng)絡(luò)（ENR）與清華大學(xué)五道口金融學(xué)院聯(lián)合主辦、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院綠色金融研究中心（CGFR）承辦，線(xiàn)上線(xiàn)下相結(jié)合，中英雙語(yǔ)直播。清華大學(xué)能源環(huán)境經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)、教授張希良出席會(huì)議并作主旨演講。

 

張希良分享了“以全國(guó)碳市場(chǎng)為主體的碳定價(jià)體系建設(shè)”的觀點(diǎn)。他指出，建立國(guó)家碳定價(jià)體系是引領(lǐng)全球氣候治理進(jìn)程的重要抓手。強(qiáng)制碳市場(chǎng)能夠?yàn)槿珖?guó)目前70%的碳排放確權(quán)，也能夠?yàn)槿珖?guó)目前70%的碳排放權(quán)確定價(jià)格，并通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)產(chǎn)生溢出效應(yīng)，同時(shí)自愿碳市場(chǎng)能夠?yàn)槠髽I(yè)和個(gè)人自發(fā)減排意愿定價(jià)。因此，全國(guó)碳市場(chǎng)應(yīng)成為國(guó)家碳定價(jià)體系建設(shè)的主體。他建議，落實(shí)全國(guó)碳市場(chǎng)在國(guó)家碳定價(jià)體系建設(shè)的主體地位，要提高強(qiáng)制碳市場(chǎng)減碳的效益和效率，改革國(guó)家碳排放目標(biāo)分解考核方式，同時(shí)發(fā)揮自愿碳市場(chǎng)的輔助作用。

 

 

張希良

 

發(fā)言速記

 

清華大學(xué)能源環(huán)境經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)、教授張希良：

 

非常感謝鞠建東教授邀請(qǐng)我來(lái)參加會(huì)議，與大家分享我對(duì)中國(guó)碳定價(jià)的一些思考。今天我們提的“綠色金融”是個(gè)范圍很廣的話(huà)題，但在中國(guó)如果沒(méi)有碳定價(jià)來(lái)支撐，我覺(jué)得真正的綠色金融，特別是氣候金融是很難發(fā)展起來(lái)的。我本人這些年主要從事國(guó)家碳市場(chǎng)的設(shè)計(jì)和研究，所以我想談一談“以全國(guó)碳市場(chǎng)為主體的國(guó)家碳定價(jià)體系建設(shè)”的問(wèn)題。

 

國(guó)家最近出臺(tái)了一些文件，專(zhuān)門(mén)談碳定價(jià)的問(wèn)題，我分享幾個(gè)看法：第一，為什么建立國(guó)家碳定價(jià)體系；第二，如何建立國(guó)家碳定價(jià)體系；第三，為什么碳市場(chǎng)能夠成為國(guó)家碳定價(jià)體系建設(shè)的主體；第四，如何落實(shí)這個(gè)主體。

 

首先，為什么要建立國(guó)家碳定價(jià)體系呢？總的來(lái)說(shuō)，氣候變化對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了不利影響。最近我們研究所的一個(gè)研究生研究了2003年到2020年期間，人為活動(dòng)引起的氣候變化導(dǎo)致的極端天氣事件對(duì)各行業(yè)的影響，估算了對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，大概占GDP的0.34%，這僅僅是一個(gè)方面。應(yīng)對(duì)氣候變化對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)也不是一個(gè)完全的成本問(wèn)題，實(shí)際上還可能會(huì)避免經(jīng)濟(jì)損失?？傮w來(lái)說(shuō)，如果把空氣質(zhì)量各方面的環(huán)境問(wèn)題考慮在內(nèi)，我覺(jué)得應(yīng)對(duì)氣候變化對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)是一個(gè)“劃算”的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

 

再一個(gè)，我國(guó)強(qiáng)調(diào)要促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。為什么很長(zhǎng)時(shí)間做得不是特別理想呢？很重要的原因是缺少對(duì)企業(yè)和消費(fèi)者碳減排方面的激勵(lì)，有了碳定價(jià)以后，它可以直接為企業(yè)和消費(fèi)者提供有效的激勵(lì)。李政教授剛才提到了我國(guó)要轉(zhuǎn)型，要實(shí)現(xiàn)碳中和，需要大量的低碳、零碳、負(fù)碳的技術(shù)，以及數(shù)字化的碳管理技術(shù)，但是這些技術(shù)的研發(fā)、大規(guī)模的采用都需要較強(qiáng)的激勵(lì)。現(xiàn)在我國(guó)也面臨著氣候變化相關(guān)的貿(mào)易問(wèn)題。如果有碳定價(jià)，這也是國(guó)家在應(yīng)對(duì)氣候變化貿(mào)易方面很重要的抓手。

 

另外，國(guó)家主席習(xí)近平提出，中國(guó)在全球氣候治理方面，要從參與者到貢獻(xiàn)者再到引領(lǐng)者。在全球氣候治理方面，碳定價(jià)機(jī)制、碳交易是很重要的。中國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)建立起了國(guó)家碳市場(chǎng)，從管控的排放量來(lái)看，我國(guó)碳市場(chǎng)是全球最大的碳市場(chǎng)。如果將來(lái)我國(guó)碳市場(chǎng)（強(qiáng)制性碳市場(chǎng)）能夠發(fā)揮出很好作用的話(huà)，會(huì)是我國(guó)引領(lǐng)全球氣候治理的重要抓手，特別是也會(huì)為一些發(fā)展中國(guó)家提供很好的借鑒。所以我覺(jué)得有必要建立碳定價(jià)體系。

 

接下來(lái)談?wù)勅绾谓?guó)家碳定價(jià)體系？按照我國(guó)2060年前實(shí)現(xiàn)“碳中和”的目標(biāo)，我們團(tuán)隊(duì)用模型分析了中國(guó)未來(lái)總的碳排放趨勢(shì)。這就是我國(guó)允許的碳排放量，也就是碳排放權(quán)。我國(guó)碳排放總量的情況、大概的趨勢(shì)，也反映了中國(guó)對(duì)國(guó)際的承諾。

 

初期，碳排放權(quán)比較多，碳價(jià)是比較低的，未來(lái)隨著碳排放權(quán)的資源逐漸稀缺，碳價(jià)將來(lái)會(huì)非常高。碳價(jià)還可以反映中國(guó)的邊際減排成本呈現(xiàn)不斷遞增的趨勢(shì)。因?yàn)槲覈?guó)現(xiàn)在有很多低碳減排機(jī)會(huì)，但是低成本減排的機(jī)會(huì)越來(lái)越少，未來(lái)做起來(lái)越來(lái)越難，所以邊際減排成本越來(lái)越高。

 

總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)碳定價(jià)最重要的是首先要確權(quán)。如果要建立碳定價(jià)體系，怎樣建立確權(quán)呢？我覺(jué)得有兩個(gè)方式：一是碳稅，這是碳定價(jià)的機(jī)制；二是碳排放權(quán)交易體系。這兩種都是強(qiáng)制性的確權(quán)，強(qiáng)制性的碳定價(jià)建立機(jī)制。中國(guó)為什么不搞碳稅，為什么搞碳市場(chǎng)？這個(gè)問(wèn)題在2009年就討論過(guò)。最重要的原因?qū)嶋H上是價(jià)格由政府決定，減排量由市場(chǎng)來(lái)決定，所以碳造成的不確定性在于減排量。碳市場(chǎng)正好相反，它把總量控制住，碳價(jià)由市場(chǎng)決定，所以不確定性在于碳價(jià)。還有一個(gè)更重要的問(wèn)題，如何制定合理的碳稅？定太低起不到效果，定太高得不到社會(huì)采用，這是兩個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題。所以我國(guó)建立碳排放權(quán)交易體系首先在七個(gè)地方開(kāi)展了試點(diǎn)。

 

實(shí)際上碳市場(chǎng)要發(fā)揮作用，還要利用能源市場(chǎng)、原材料市場(chǎng)，這樣確保碳價(jià)可以在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系里廣泛傳播，這也是非常關(guān)鍵的。例如，歐洲碳市場(chǎng)做得比較好的重要原因是電力行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)百分之百拍賣(mài)，前提是其較為完善的電力市場(chǎng)，但這是我國(guó)目前還不能實(shí)現(xiàn)的。所以我國(guó)不能像歐盟一樣，進(jìn)行大規(guī)模拍賣(mài)?？偟膩?lái)說(shuō)，碳市場(chǎng)、能源市場(chǎng)和碳市場(chǎng)覆蓋的原料產(chǎn)品市場(chǎng)需要共同發(fā)力，確保整個(gè)碳價(jià)體系的建立，才能完成我國(guó)的減排任務(wù)。

 

除了強(qiáng)制性的，還有自愿碳市場(chǎng)，CCER的交易，還有碳普惠，這些反映了企業(yè)和個(gè)人自愿的減排意向。這些體系之間，強(qiáng)制性和自愿性之間有一些關(guān)聯(lián)，比如說(shuō)自愿碳市場(chǎng)的減排量、減排指標(biāo)可以到碳市場(chǎng)進(jìn)行一定的抵消，這是目前中國(guó)制度的安排。

 

第三，為什么碳市場(chǎng)能成為我國(guó)碳定價(jià)體系的主體？有人說(shuō)是核心。這樣說(shuō)也有道理，因?yàn)樘级▋r(jià)首先是在碳市場(chǎng)產(chǎn)生，至少顯性碳定價(jià)是在碳市場(chǎng)產(chǎn)生的。我認(rèn)為有這幾個(gè)方面的原因：首先碳市場(chǎng)能夠把全國(guó)70%的碳排放確權(quán)，這是非常關(guān)鍵的。因?yàn)檫^(guò)去是隨便排放，它能夠?qū)崿F(xiàn)70%的確權(quán)。確權(quán)就是要把它落實(shí)到企業(yè)里，不到企業(yè)是不行的。通過(guò)覆蓋范圍，還有國(guó)家的碳減排總量目標(biāo)，就把碳市場(chǎng)的總量確定了；再通過(guò)配額分配落實(shí)到企業(yè)，就把它確權(quán)了，這是一個(gè)很大的進(jìn)步。

 

在確權(quán)過(guò)程中，按照我國(guó)碳市場(chǎng)的進(jìn)程，首先要考慮經(jīng)濟(jì)因素。在碳市場(chǎng)覆蓋的行業(yè)里，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率是什么樣的？國(guó)家總的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是什么樣的？也就是說(shuō)，碳市場(chǎng)限額是和國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度有關(guān)系。還有一個(gè)是覆蓋范圍，碳市場(chǎng)覆蓋多大的體量也很有關(guān)系。當(dāng)然這也和政策因素有關(guān)系。這里的政策因素一方面是國(guó)家的碳減排指標(biāo)、碳減排目標(biāo)，減排力度，另一方面是我希望碳市場(chǎng)在減排中發(fā)揮什么樣的作用等等，這些都是政策的作用。最終才能確定我國(guó)的碳排放總量。

 

接下來(lái)是把碳排放的總量分解落實(shí)到企業(yè)碳市場(chǎng)，也就是配額的分配方法。配額的分配方法有兩個(gè)：一個(gè)是有償分配，拍賣(mài)，有一定比例。另一個(gè)是免費(fèi)發(fā)放，基本上就是確定行業(yè)的基準(zhǔn)，按基準(zhǔn)排放。

 

剛才講到的確權(quán)非常關(guān)鍵，這是基礎(chǔ)。再一個(gè)就是能夠?qū)?0%的碳排放權(quán)確定價(jià)格。通過(guò)交易體系決定碳價(jià)，碳價(jià)形成以后通過(guò)產(chǎn)品市場(chǎng)，電力市場(chǎng)，能源市場(chǎng)，還有原材料市場(chǎng)，比如說(shuō)電解鋁、鋼鐵、水泥，向其它行業(yè)傳導(dǎo)，能夠?yàn)?0%的碳排放權(quán)確定價(jià)格。還有自愿市場(chǎng)，為企業(yè)和個(gè)人自發(fā)的減排意愿確定一個(gè)價(jià)格。

 

總體來(lái)講，碳交易碳市場(chǎng)一定程度上能夠成為國(guó)家碳定價(jià)體系的主體，也是有道理的。全國(guó)碳市場(chǎng)包括兩部分，一部分是強(qiáng)制性碳市場(chǎng)，另一部分是自愿碳市場(chǎng)。

 

我國(guó)碳市場(chǎng)覆蓋了原材料、航空，火電等。所以它本身能夠確定碳價(jià)，還可以通過(guò)重要的能源和原材料市場(chǎng)把價(jià)格傳導(dǎo)向經(jīng)濟(jì)體，真正形成有效的碳定價(jià)體系。

 

最后談?wù)勎覀儜?yīng)如何有效發(fā)揮碳市場(chǎng)主體地位？現(xiàn)在來(lái)看還是有比較大差距的。我覺(jué)得要著重關(guān)注以下幾個(gè)方面：一是提高碳市場(chǎng)碳減排本身的效率和效益。首先是擴(kuò)大行業(yè)覆蓋范圍，現(xiàn)在應(yīng)該盡快擴(kuò)大碳市場(chǎng)的行業(yè)覆蓋范圍，把工業(yè)行業(yè)、原材料行業(yè)都納入，這是一個(gè)比較快，也比較重要的方法。我認(rèn)為今年可能會(huì)看到一些政策的公布，比如說(shuō)鋼鐵、水泥、電解鋁這三個(gè)行業(yè)要納入進(jìn)來(lái)，明年可能有更多的工業(yè)行業(yè)會(huì)納入。

 

二是，現(xiàn)在碳市場(chǎng)都是免費(fèi)發(fā)放配額，全國(guó)碳市場(chǎng)還沒(méi)有啟動(dòng)有償分配，所以很快也會(huì)有配額有償分配的方法，這也是非常關(guān)鍵的。我們團(tuán)隊(duì)現(xiàn)在受生態(tài)環(huán)境部的委托，正在開(kāi)展“配額有償分配方案”的研究工作。

 

三是，要把金融衍生品，配額的金融衍生品納入議事日程。研究這些對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)提高碳市場(chǎng)的效率和效益，價(jià)格發(fā)現(xiàn)等都有好處，我覺(jué)得也是非常重要的。我認(rèn)為在這方面開(kāi)展研究，在地方搞一些試點(diǎn)，是可以盡快推進(jìn)的。

 

四是，改革國(guó)家碳排放考核的管理。國(guó)家現(xiàn)在總說(shuō)從“能耗雙控”，也就是能源的總量和強(qiáng)度控制，向碳排放的總量和強(qiáng)度轉(zhuǎn)化，但這里面涉及到考核的問(wèn)題。我認(rèn)為可以借鑒歐盟的做法，歐盟基本上管的是ETS（排放交易體系），我國(guó)國(guó)家碳市場(chǎng)覆蓋的排放量不再納入地方碳排放考核，這樣才能有利于建立全國(guó)統(tǒng)一的大市場(chǎng)。這個(gè)非常關(guān)鍵，對(duì)提高碳市場(chǎng)運(yùn)行的效率和發(fā)揮它的效能也是非常關(guān)鍵的。

 

五是，充分發(fā)揮自愿碳市場(chǎng)的輔助作用，現(xiàn)在CCER市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始運(yùn)行了，但是只有四個(gè)方法學(xué)，也就是說(shuō)只有四類(lèi)碳交易指標(biāo)進(jìn)行交易，這還不夠。這里面排放的MRV標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管體系還有待提升。我覺(jué)得最重要的一點(diǎn)就是怎樣擴(kuò)大有效需求，一個(gè)是CCER重啟以后的需求，一個(gè)是強(qiáng)制市場(chǎng)的抵消，我覺(jué)得將來(lái)可以引導(dǎo)企業(yè)，特別是一些國(guó)央企購(gòu)買(mǎi)CCER，作為企業(yè)ESG實(shí)踐方面的需要。如果有一定的政策引導(dǎo)，會(huì)有很好的市場(chǎng)。

 

自愿市場(chǎng)是一個(gè)推動(dòng)國(guó)際合作的重要途徑。中國(guó)自愿市場(chǎng)的CCER也是高品質(zhì)的，它是能夠達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的。在建立國(guó)內(nèi)CCER標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)候一定要有全球視野，符合國(guó)際的要求。

 

最后一點(diǎn)，我國(guó)的CCER市場(chǎng)建立以后，能夠把我國(guó)綠色“一帶一路”的建設(shè)和碳市場(chǎng)交易有機(jī)地結(jié)合到一起。中國(guó)很多企業(yè)在“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家進(jìn)行了投資，產(chǎn)生了一定的減排量，通過(guò)自愿交易、國(guó)際合作把減排量轉(zhuǎn)移到中國(guó)來(lái)。過(guò)去比如說(shuō)CDM，那時(shí)候中國(guó)是賣(mài)家，減排指標(biāo)的賣(mài)家，未來(lái)中國(guó)也可以作為一個(gè)買(mǎi)家。因?yàn)闀r(shí)間問(wèn)題，先匯報(bào)到這里，請(qǐng)大家批評(píng)指正，謝謝大家！