中國綠色金融市場發(fā)展方興未艾

近年來，金融領域孕育了綠色變革，綠色債券、綠色貸款、綠色存款、綠色基金、綠色保險、碳金融等金融產品和工具，為能源行業(yè)轉型提供了助力。而中國作為全球首個制定較為完善的綠色金融發(fā)展框架的國家，綠色金融體系建設、標準制定和綠色金融產品創(chuàng)新都有了重大進展，中國綠色金融市場發(fā)展方興未艾。

 

近日，安永發(fā)布的《雙碳背景下中國能源行業(yè)轉型之路》報告顯示，近年來，中國綠色債券市場發(fā)展迅猛，呈現出以國企為主、發(fā)行主體不斷多元化、品種豐富、交易活躍等特點。截至2020年年末，中國境內外本外幣綠色貸款余額為11.95萬億元，居世界第一；綠色債券存量8132億元，居世界第二。

 

綠色金融對能源行業(yè)的支持作用體現在對可再生能源行業(yè)的培育和支持，以及支持傳統(tǒng)能源行業(yè)實現低碳轉型等方面。2021年2月，華能集團成功發(fā)行2021年度第一期專項用于碳中和綠色公司債券，發(fā)行規(guī)模20億元，期限2年，票面利率3.35%；2021年4月，包鋼股份公開發(fā)行了鋼鐵行業(yè)首單專項用于碳中和轉型的綠色公司債券，發(fā)行規(guī)模5億元；同月，中石化作為首家國內油氣行業(yè)巨頭發(fā)行了綠色債券，發(fā)行規(guī)模11億元，期限3年。

 

“投資者對綠色金融投資表現出一定的偏好，其原因在于財政政策和貨幣政策逐步落地，從頂層設計的完善到一系列細化政策陸續(xù)出臺，形成了有效的正向激勵機制。”報告認為，能源企業(yè)利用綠色金融業(yè)務進行融資，投資于符合條件的綠色項目，除了可以享受相關優(yōu)惠政策外，也有助于樹立公司品牌形象。

 

今年7月16日，全國碳市場正式上線交易。全國發(fā)電行業(yè)的2000多家重點排放單位被納入其中，年排放二氧化碳超過了40億噸。首筆全國碳交易價格為每噸52.78元，總共成交16萬噸，交易額為790萬元。交易首日，全國碳市場交易總量410.4萬噸，交易總額為2.1億元。

 

“全國碳排放權交易市場一經啟動就成為全球最大規(guī)模的碳市場，備受國際矚目。后續(xù)如果出臺對個人和機構投資者參與碳市場的制度安排，將吸引更多的市場參與者，有效實現碳市場的活躍運行，也為碳金融產品創(chuàng)新奠定了基礎。”安永大中華區(qū)金融服務氣候變化與可持續(xù)發(fā)展合伙人、亞太區(qū)金融服務可持續(xù)發(fā)展主管李菁介紹說，在歐洲，碳金融衍生產品交易已十分成熟，交易量已經達到相當規(guī)模。目前我國國內碳期貨交易尚處于起步階段。從國際經驗來看，碳期貨交易在促進碳定價回歸合理區(qū)間、標準化交易、引入更多投資者、幫助排放企業(yè)掌握中長期價格走勢以及對沖價格風險等方面都發(fā)揮著巨大作用。國內碳期貨市場的建設和長遠發(fā)展，對整個“雙碳”目標的達成和能源行業(yè)轉型都有重大意義。

 

實現碳中和目標也需要綠色稅收制度與之匹配。目前中國一方面通過稅收優(yōu)惠鼓勵行業(yè)發(fā)展，另一方面限制性稅收政策也將倒逼企業(yè)和社會大眾及時作出調整。在安永大中華區(qū)能源資源行業(yè)稅務主管合伙人蘭東武看來，綠色稅收政策應結合“雙碳”目標，進一步轉型升級。“我們應借鑒國際經驗、兼顧國內實情，系統(tǒng)性地建立、規(guī)范綠色稅制。精準針對電力、交通、工業(yè)、新材料、建筑、農業(yè)、負碳排放以及信息通信與數字化等八大領域，對低碳排放及其相關技術發(fā)展及轉型，加大相關稅收優(yōu)惠力度；對高碳排放的制造者和使用者，加大限制性征收的力度；利用稅收給予明確的經濟利益導向。”