銀保監(jiān)會(huì)政策研究局：中國(guó)綠色金融發(fā)展回顧與展望

 

綠色金融頂層設(shè)計(jì)得到強(qiáng)化。我國(guó)是全球綠色金融政策體系較為完備的國(guó)家之一。2015年，《生態(tài)文明體制改革總體方案》首次提出“建立綠色金融體系”總體目標(biāo)。2016年，《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確提出構(gòu)建綠色金融體系的重點(diǎn)任務(wù)和具體措施，為綠色金融規(guī)范發(fā)展提供政策保障。2020年，黨的十九屆五中全會(huì)再次強(qiáng)調(diào)“發(fā)展綠色金融”。2021年，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰、碳中和工作的意見(jiàn)》，要求積極發(fā)展綠色金融，建立健全綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，為做好金融支持碳達(dá)峰、碳中和工作提供了基本遵循。

 

綠色信貸政策體系持續(xù)完善。我國(guó)綠色信貸政策起步最早、經(jīng)驗(yàn)最豐富，綠色信貸在我國(guó)綠色金融領(lǐng)域中規(guī)模最大、發(fā)展最成熟。從2007年原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》開(kāi)始，《綠色信貸指引》《能效信貸指引》《綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度》《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)》等一系列涵蓋監(jiān)管要求、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、考核評(píng)價(jià)、分類(lèi)指導(dǎo)在內(nèi)的政策體系持續(xù)完善，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從戰(zhàn)略高度發(fā)展綠色金融，在加大對(duì)綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持力度的同時(shí)，注重防范環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，提升自身的環(huán)境和社會(huì)表現(xiàn)。截至2021年9月末，國(guó)內(nèi)21家主要銀行綠色信貸余額達(dá)14.1萬(wàn)億元，較年初增加2.5萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款比重為10.32%。我國(guó)綠色信貸規(guī)模多年位居世界第一，資產(chǎn)質(zhì)量整體良好，近5年不良貸款率均保持在0.7%以下。綠色信貸環(huán)境效益逐步顯現(xiàn)，按照信貸資金占綠色項(xiàng)目總投資的比例計(jì)算，21家主要銀行綠色信貸每年可支持節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤超過(guò)4億噸，減排二氧化碳當(dāng)量超過(guò)7億噸。

 

綠色債券政策標(biāo)準(zhǔn)逐步趨同。近年來(lái)，我國(guó)綠色債券市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度不斷統(tǒng)一，市場(chǎng)發(fā)展更加規(guī)范，新發(fā)布的《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2021年版）》對(duì)綠色項(xiàng)目的界定更加科學(xué)，國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)了統(tǒng)一，也與國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范進(jìn)一步趨同。據(jù)國(guó)際氣候債券倡議組織（CBI）統(tǒng)計(jì)，2020年末，我國(guó)在境內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行的符合CBI定義的綠色債券規(guī)模位居全球第四，但若考慮所有發(fā)行的貼標(biāo)綠色債券，則中國(guó)為僅次于美國(guó)的第二大綠色債券發(fā)行國(guó)。

 

綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)日益豐富。我國(guó)綠色保險(xiǎn)發(fā)展從負(fù)債端和資產(chǎn)端雙重發(fā)力，在負(fù)債端健全環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)制度，鼓勵(lì)綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在資產(chǎn)端將綠色投資納入監(jiān)管評(píng)價(jià)范圍，激發(fā)保險(xiǎn)資管公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的積極性。經(jīng)過(guò)數(shù)年發(fā)展，綠色保險(xiǎn)覆蓋面不斷擴(kuò)大。據(jù)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研統(tǒng)計(jì)，2018—2020年，保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)提供45.03萬(wàn)億元的綠色保險(xiǎn)服務(wù)，保險(xiǎn)范圍涵蓋綠色能源、綠色資源、環(huán)境污染、巨災(zāi)等多個(gè)領(lǐng)域。保險(xiǎn)資金運(yùn)用支持綠色發(fā)展的力度加大，截至2021年6月末，保險(xiǎn)資金通過(guò)股票、債券、債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃等方式投向碳達(dá)峰、碳中和、綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)賬面余額合計(jì)9212.98億元，相關(guān)綠色領(lǐng)域投資的債權(quán)投資計(jì)劃累計(jì)注冊(cè)金額約1.06萬(wàn)億元。

 

綠色信托政策取得較大進(jìn)展。銀保監(jiān)會(huì)明確將“多元化開(kāi)展綠色信托業(yè)務(wù)”納入信托行業(yè)監(jiān)管評(píng)價(jià)要素，信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布綠色信托指引，推動(dòng)信托機(jī)構(gòu)積極服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。截至2020年末，綠色信托資產(chǎn)存續(xù)規(guī)模為3593億元，同比增長(zhǎng)7.1%，全年新增資產(chǎn)規(guī)模為1200億元；存續(xù)項(xiàng)目數(shù)量為888個(gè)，同比增長(zhǎng)6.73%，全年新增項(xiàng)目數(shù)量為360個(gè)。從支持范圍來(lái)看，超過(guò)60%的綠色信托資金投向清潔生產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施綠色產(chǎn)業(yè)升級(jí)。從環(huán)境表現(xiàn)來(lái)看，2020年綠色信托累計(jì)節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤250萬(wàn)噸，減排二氧化碳當(dāng)量超過(guò)700萬(wàn)噸。

 

綠色金融改革試點(diǎn)不斷深化。近些年，我國(guó)多個(gè)省份相繼開(kāi)展綠色金融實(shí)踐探索，推動(dòng)綠色金融改革不斷創(chuàng)新。自2017年起，區(qū)域性綠色金融改革試點(diǎn)逐步拓展至六?。▍^(qū)）九地，部分經(jīng)驗(yàn)已獲得局部推廣。各試點(diǎn)地區(qū)立足于生態(tài)資源環(huán)境稟賦和經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)，推動(dòng)區(qū)域綠色、高質(zhì)量發(fā)展，積累了大量可復(fù)制、可推廣的寶貴經(jīng)驗(yàn)，為全局性綠色金融改革奠定了良好基礎(chǔ)。截至2020年末，試驗(yàn)區(qū)綠色貸款余額達(dá)2368.3億元，占全部貸款余額的15.1%；綠色債券余額達(dá)1350.5億元。

 

國(guó)際交流合作進(jìn)一步加深。我國(guó)是世界上最早出臺(tái)綠色信貸相關(guān)監(jiān)管要求、開(kāi)展綠色信貸統(tǒng)計(jì)和關(guān)鍵指標(biāo)評(píng)價(jià)的國(guó)家，為各國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局提供了示范，多年來(lái)一直在國(guó)際綠色金融領(lǐng)域發(fā)揮著重要影響。2012年，原銀監(jiān)會(huì)參與發(fā)起可持續(xù)銀行網(wǎng)絡(luò)（SBN），并在2016年召開(kāi)的G20杭州峰會(huì)上，引領(lǐng)形成綠色金融全球共識(shí)。2017年，中國(guó)人民銀行參與發(fā)起央行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)（NGFS），推動(dòng)央行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)間綠色金融合作。2018年，中國(guó)金融學(xué)會(huì)與倫敦金融城推出《“一帶一路”綠色投資原則》（GIP）。2021年，中歐加快研究綠色金融共同標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極參與綠色金融領(lǐng)域國(guó)際合作，相繼采納“赤道原則”、聯(lián)合國(guó)《負(fù)責(zé)任銀行原則》（PRB）等國(guó)際準(zhǔn)則，開(kāi)展跨境投融資合作，支持綠色低碳企業(yè)“走出去”。 本文`內(nèi)-容-來(lái)-自；中_國(guó)_碳_交^易=網(wǎng) tan pa i fa ng . c om