銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融績效評價(jià)變化及建議

 

第一,擴(kuò)大綠色金融業(yè)務(wù)的覆蓋范圍。原來的《綠色信貸業(yè)績評價(jià)方案》考核業(yè)務(wù)只包括綠色信貸,目的是引導(dǎo)銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)的信貸支持?！对u價(jià)方案》明確表示綠色金融業(yè)務(wù)不僅包括綠色信貸,還應(yīng)包含綠色證券、綠色股權(quán)投資、綠色租賃、綠色信托、綠色理財(cái)?shù)取？紤]到業(yè)務(wù)界定標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)的可得性,當(dāng)前納入評價(jià)范圍的業(yè)務(wù)僅包括境內(nèi)綠色貸款和境內(nèi)綠色債券,后續(xù)會根據(jù)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)制度的完善將評價(jià)范圍進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,為考核綠色股權(quán)投資、綠色租賃、綠色信托、綠色理財(cái)?shù)阮A(yù)留了空間。綠色債券也明確了包含品種,即綠色金融債、綠色企業(yè)債、綠色公司債、綠色債務(wù)融資工具、綠色資產(chǎn)證券化、經(jīng)綠色債券評估認(rèn)證機(jī)構(gòu)認(rèn)證為綠色的地方政府專項(xiàng)債券等產(chǎn)品。此外,將銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)改為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),是為了考慮租賃公司、信托公司、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司等非存款類金融機(jī)構(gòu)的綠色租賃、綠色信托等相關(guān)業(yè)務(wù)。考核范圍的擴(kuò)大順應(yīng)了多元化的綠色金融產(chǎn)品市場發(fā)展趨勢,而綠色信貸和綠色債券都只考慮境內(nèi),從綠色信貸來看,六大行具有絕對優(yōu)勢(圖1);加入綠色債券后,對于以發(fā)行境內(nèi)綠色債券為主的政策性銀行、股份制銀行、城商行更加利好(表2)。

 

 

第二,定量考核指標(biāo)納入綠色債券,考核權(quán)重有所調(diào)整。原來的《綠色信貸業(yè)績評價(jià)方案》定量考核內(nèi)容包括綠色貸款余額占比、綠色貸款余額份額占比、綠色貸款增量占比、綠色貸款余額同比增速、綠色貸款不良率等五大指標(biāo),各自權(quán)重為20%,其中縱向指標(biāo)權(quán)重為4%,橫向指標(biāo)權(quán)重為16%。《評價(jià)方案》定量考核內(nèi)容包括綠色金融業(yè)務(wù)總額占比、綠色金融業(yè)務(wù)總額份額占比、綠色金融業(yè)務(wù)總額同比增速、綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總額占比四大指標(biāo),各自權(quán)重為25%,其中縱向指標(biāo)權(quán)重為10%,橫向指標(biāo)權(quán)重為15%(表3)。綠色金融業(yè)務(wù)總額是綠色信貸和綠色債券余額的加權(quán)總和。從考核指標(biāo)來看,《評價(jià)方案》將綠色信貸改為了綠色金融業(yè)務(wù),刪除了綠色貸款增量占比。不再考核綠色金融業(yè)務(wù)增量并不意味著降低了對增量的考核要求,《評價(jià)方案》提高了縱向評分的權(quán)重,降低了橫向評分權(quán)重,將二者比例由之前的1:4改為了2:3,而縱向評分就是依據(jù)銀行自身近三期指標(biāo)平均數(shù)的比較,其實(shí)也是增量的另一種考核方式,簡化了考核方案。

 

 

第三,定性指標(biāo)更加注重銀行自身綠色金融制度建設(shè)和業(yè)務(wù)發(fā)展情況。原來的《綠色信貸業(yè)績評價(jià)方案》定性考核指標(biāo)包括執(zhí)行國家綠色發(fā)展政策情況、《綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度》執(zhí)行情況、《綠色信貸業(yè)務(wù)自評價(jià)》工作執(zhí)行情況,三者權(quán)重之比為4:3:3?！对u價(jià)方案》將三個(gè)指標(biāo)改為執(zhí)行國家及地方綠色金融政策情況、機(jī)構(gòu)綠色金融制度制定及實(shí)施情況、金融支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況,三者權(quán)重之比為3:4:3(表4)。可見新的評價(jià)方案更加注重銀行自身綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、相關(guān)制度制定等內(nèi)容;以金融支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況代替《綠色信貸業(yè)務(wù)自評價(jià)》工作執(zhí)行情況,貫徹落實(shí)了2021年《政府工作報(bào)告》加大金融機(jī)構(gòu)對綠色發(fā)展領(lǐng)域定向支持的要求,也是綜合考慮各類綠色金融業(yè)務(wù)的表現(xiàn)。

 

 

第四,拓寬了評價(jià)結(jié)果的應(yīng)用場景,強(qiáng)化了正向激勵(lì)作用。《評價(jià)方案》將綠色金融績效評價(jià)結(jié)果由納入宏觀審慎考核(MPA)拓展為納入央行金融機(jī)構(gòu)評級等人民銀行政策和審慎管理工具,并鼓勵(lì)中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、各類市場參與者積極探索和依法依規(guī)拓展評價(jià)結(jié)果的應(yīng)用場景。2017年12月,央行正式啟動(dòng)金融機(jī)構(gòu)評級工作,《中國金融穩(wěn)定報(bào)告(2018)》首次公布央行金融機(jī)構(gòu)評級結(jié)果。評級體系在存款保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評級、穩(wěn)健性現(xiàn)場評估基礎(chǔ)上充分吸收MPA的相關(guān)內(nèi)容,且評級結(jié)果是開展宏觀審慎評估、核準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)債、發(fā)放再貸款和核定存款保險(xiǎn)差別費(fèi)率等差別化管理的重要依據(jù)。評級較差的銀行不僅費(fèi)率較高,還會受到規(guī)模擴(kuò)張、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、再貸款等貨幣政策支持工具使用等多方面限制,銀行業(yè)更加有動(dòng)力發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)以提高央行金融機(jī)構(gòu)評級,強(qiáng)化了正向激勵(lì)作用。此外,《評價(jià)方案》指出鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)披露綠色金融評價(jià)結(jié)果,這也能夠倒逼表現(xiàn)較差的銀行改善綠色金融績效,以吸引更多的投資者關(guān)注。

 

第五,從試行到推行體現(xiàn)了綠色金融制度和產(chǎn)品的日益完善。原來的《綠色信貸業(yè)績評價(jià)方案》僅設(shè)定了2018年為試行期,經(jīng)過兩年的發(fā)展,綠色金融制度體系和產(chǎn)品市場相對成熟,信息披露更加透明,為評價(jià)體系的正式推行奠定了基礎(chǔ)?！对u價(jià)方案》從2020年7月開始向社會各界征求意見,正式稿采納了明確綠色債券品種、考慮綠色債券發(fā)行承銷情況、擴(kuò)大綠色金融評價(jià)結(jié)果應(yīng)用范圍等相關(guān)建議,充分結(jié)合當(dāng)前綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀。自2021年7月1日起施行,為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)預(yù)留了準(zhǔn)備時(shí)間。