碳金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)出爐 推進碳期貨規(guī)范健康發(fā)展

2022年以來，我國能源轉(zhuǎn)型和低碳發(fā)展再次提速，各種綠色金融產(chǎn)品應(yīng)運而生。4月12日，證監(jiān)會發(fā)布了《碳金融產(chǎn)品》，明確提出了4項金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，進一步規(guī)范了碳金融產(chǎn)品的發(fā)展。和合期貨表示，近年來國家十分重視金融推動能源轉(zhuǎn)型的作用，不斷鼓勵企業(yè)和機構(gòu)使用金融工具促進清潔能源發(fā)展，這對于金融機構(gòu)碳金融的服務(wù)能力提出了更高的要求。

 

在我國當(dāng)前市場，碳金融產(chǎn)品分為交易工具、融資工具和支持工具三大類。除碳資產(chǎn)類的碳現(xiàn)貨外，碳交易工具還包括碳遠(yuǎn)期、碳期貨、碳掉期、碳期權(quán)，以及碳資產(chǎn)證券化和指數(shù)化的碳交易產(chǎn)品。隨著交易工具的不斷豐富，碳現(xiàn)貨和期貨市場被進一步盤活，從而促進了碳金融市場流動性的活躍度，這也為投資者在碳市場對沖價格波動風(fēng)險，實現(xiàn)套期保值提供了更多機會。

 

目前碳期貨是歐盟碳交易市場流動性最強、市場份額占比最大的產(chǎn)品種類，也是我國重點發(fā)展的交易工具之一。2006年，我國開始研究碳排放權(quán)期貨，試圖利用期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險管理功能，提高我國碳資源定價影響力。今年3月23日，香港交易所首只碳期貨ETF——中金碳期貨ETF上市，將香港上市的商品ETF涵蓋范圍進一步擴展至碳信用產(chǎn)品。和合期貨認(rèn)為，香港交易所手指碳期貨ETF的上市開啟了我國碳期貨的發(fā)展新篇章，有利于我國逐漸建立起符合國內(nèi)需求、接軌國際規(guī)則的碳市場體系。

 

隨著“雙碳”戰(zhàn)略的推進，我國碳市場增長空間巨大，據(jù)估算，未來30年碳中和領(lǐng)域新增投資需求將超過160萬億元，加上我國現(xiàn)有金融體系中需要實現(xiàn)碳中和的300多萬億的資產(chǎn)，這將給整個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)帶來劇烈且深刻的變化。和合期貨近年來重點關(guān)注綠色產(chǎn)業(yè)投資和碳衍生品的發(fā)展，致力于在未來參與者眾多、價格波動頻繁的碳交易時代，充分發(fā)揮碳期貨的功能，有效解決市場信息不對稱的問題。和合期貨表示，此次《碳金融產(chǎn)品》公布的三類融資工具，將有助于企業(yè)變現(xiàn)碳資產(chǎn)，在不斷提高碳交易市場透明度和流動性的基礎(chǔ)上，進一步拓寬實體經(jīng)濟的融資渠道，推進我國“雙碳”戰(zhàn)略和全球環(huán)境目標(biāo)的實現(xiàn)。