綠色金融國際經(jīng)驗研究

 

　　(一)國際綠色標準的形成

 

　　國際綠色標準的完善和形成是一個優(yōu)勝劣汰的過程，需要大量的實踐和時間。從趨勢來看，綠色分類法、ESG披露、金融機構(gòu)投融資組合碳核算、碳中和目標制定等領(lǐng)域會先行一步。

 

　　(二)國際合作更加密切、更加有力

 

　　除上述詳細介紹的合作機制外，還有不限于以下機制在綠色金融相關(guān)領(lǐng)域具有較大的影響力。

 

　　1.《負責(zé)任銀行原則》 (PRB)。PRB于2019年由聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議組織(UNEP FI)發(fā)布，旨在為可持續(xù)銀行體系提供踐行聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標和《巴黎氣候協(xié)定》的一致框架。

 

　　2.央行與監(jiān)管機構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)(NGFS)。NGFS于2017年成立，是多國央行和監(jiān)管機構(gòu)為落實全球氣候目標的國際合作網(wǎng)絡(luò)，重點關(guān)注氣候變化對宏觀金融穩(wěn)定、微觀審慎監(jiān)管的影響，旨在強化金融體系風(fēng)險管理，動員資本進行綠色低碳投資。

 

　　3.G20可持續(xù)金融工作組。G20工作組于2016年中國擔(dān)任G20主席國時成立，旨在推動形成綠色金融全球共識。重要的成果有G20可持續(xù)金融路線圖，為推動建立全球統(tǒng)一的可持續(xù)金融界定標準，指明了重點發(fā)展領(lǐng)域和具體行動建議。

 

　　4.可持續(xù)金融標準工作組 (IPSF)。IPSF由中國與歐盟牽頭，旨在推動綠色金融標準國際趨同。重要成果有2021年11月發(fā)布《可持續(xù)金融共同分類目錄》以及2022年6月發(fā)布的更新版，為跨境綠色資本流動、降低交易成本、提升市場信心以及為推動全球可持續(xù)金融標準的趨同化提供重要的動力。

 

　　5.氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組( TCFD)。TCFD工作組于2015年由金融穩(wěn)定理事會(FSB)成立，旨在為全球金融行業(yè)創(chuàng)建氣候披露準則。TCFD披露框架于2017年推出，目前在全球已成為金融機構(gòu)氣候相關(guān)信息的主流披露框架。

 

　　6.自然相關(guān)財務(wù)信息披露工作組(TNFD)。TNFD由聯(lián)合國開發(fā)計劃署(UNDP)等國際組織聯(lián)合發(fā)起，旨在為企業(yè)機構(gòu)的自然相關(guān)披露制定建議框架，其使命是沿用TCFD的結(jié)構(gòu)和基礎(chǔ)，制定一個自然相關(guān)風(fēng)險披露的框架，管理相關(guān)風(fēng)險并驅(qū)使資金流向 “自然積極”的方向。

 

　　7.《“一帶一路” 綠色投資原則》。中國綠金委與倫敦金融城于2018年牽頭發(fā)起了《 “一帶一路” 綠色投資原則》，旨在助推“一帶一路”沿線國家的綠色可持續(xù)發(fā)展，為眾多發(fā)展中國家提供了一個以建立綠色金融生態(tài)系統(tǒng)、提高綠色資本獲取能力以及實現(xiàn)國家減碳目標的負責(zé)任的融資平臺。

 

　　8.自愿碳市場誠信委員會(ICVCM)。ICVCM是一家為全球自愿碳市場制定并執(zhí)行碳交易準則的獨立治理機構(gòu)，該機構(gòu)于2022年7月27日發(fā)布了《核心碳原則》(CCPs)草案，旨在為優(yōu)質(zhì)碳信用提供一個“可信的、嚴格的和易獲取的”全球門檻標準，以創(chuàng)造真實、額外和可核查的氣候影響。

 

　　(三)“自然積極”及生物多樣性金融市場份額會日益增多

 

　　2021年，在昆明COP15將自然及生物多樣性金融帶入國際日程后，不斷有國際投資開始涌入“基于自然的解決方案”和自然氣候解決方案相關(guān)的融資。在同年COP26上，多國政府和央行公開表示了對TNFD的納入意愿，這意味著刺激“自然積極”及生物多樣性金融拓展的相關(guān)政策法規(guī)制定將起步并日益完善。根據(jù)英國政府2021年2月發(fā)布的獨立評估報告《達斯古普塔報告》(Dasgupta Review)研究估計，大自然每年可以在全球范圍內(nèi)提供價值125萬億美元的服務(wù)，預(yù)測與大自然和生物多樣性相關(guān)的綠色信貸、債券及與自然可持續(xù)掛鉤的貸款、債券會在未來幾年激增。對中國而言，“自然積極”原則尤其適用于“一帶一路”倡議項目，突出項目的“自然積極”性，有助于糾正國際對“一帶一路”倡議于環(huán)境有負面影響的錯誤印象。

 

　　(四)綠色金融的數(shù)字化未來

 

　　數(shù)字化技術(shù)可以從降低銀行信用風(fēng)險、提升監(jiān)管水平、促進產(chǎn)品創(chuàng)新、完善信息共享機制等方面賦能綠色金融的發(fā)展。目前國際上推動綠色金融發(fā)展的數(shù)字技術(shù)主要有大數(shù)據(jù)、人工智能和云計算，未來對區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用將日益增多，重點發(fā)展方向和趨勢如下：

 

　　1.借助人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)建設(shè)一站式綠色信貸管理平臺，將信貸業(yè)務(wù)額的綠色識別和全流程貼標、突出項目優(yōu)先支持、貸后風(fēng)險預(yù)警管理以及數(shù)據(jù)報送等功能綜合納入，提高綠色金融效益。

 

　　2.利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)建立綠色金融數(shù)據(jù)監(jiān)測管理系統(tǒng)，從綠色項目和資產(chǎn)數(shù)據(jù)來源統(tǒng)計、綠色識別評級、測算和量化綠色項目及資產(chǎn)的測算和量化等方面提高效率。同時，通過區(qū)塊鏈技術(shù)所具有的去中心化、開放透明、自治匿名和不可篡改等特征，實現(xiàn)對“漂綠”風(fēng)險的警示和監(jiān)控。

 

　　3.借助物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、量化計算等數(shù)字技術(shù)建立ESG數(shù)據(jù)庫和評價體系，如統(tǒng)計、實時監(jiān)測、計算及分析企業(yè)碳排放量及環(huán)境效益等信息，并自動生成報告，提高企業(yè)的信息披露能力和效率。

 

　　4.大數(shù)據(jù)和云計算可賦能普惠金融在金融服務(wù)設(shè)施落后地區(qū)發(fā)展線上銀行，為當?shù)貜氖戮G色能源項目的小微客戶提供服務(wù)，精準分析用戶需求，定制和推薦符合其風(fēng)險偏好和收益預(yù)期的綠色債券、綠色證券投資組合等投資品。