亞洲地區(qū)加速凈零轉型，詳解氣候對投資的影響與機會

 

對于綠色轉型、應對氣候變化而言，金融機構扮演的角色不容小覷。

 

法國巴黎銀行亞太區(qū)可持續(xù)資本市場主管、董事總經理黃超妮表示，看到大氣候資金涌向和應對氣候變化的資產，比如再生能源，但也不能忽略傳統(tǒng)行業(yè)，特別是還沒有其他材料可以取代的這些產業(yè)，更要加速這些產業(yè)的低碳轉型，比如鋼鐵、水泥，這些都是與綠色建筑、電車等直接掛鉤的原材料，金融機構需要推動轉型金融以支持這些行業(yè)。

 

綠色債券、藍色債券近年來也不斷放量。黃超妮表示，就2023年ESG債券市場來看，包括綠色債券、社會債券、可持續(xù)發(fā)展債券，發(fā)行量高達7800億的，但其中不到1%用于轉型項目。不過，在2023年也有一些比較有代表性的創(chuàng)新型的舉措，比如中國銀行盧森堡分行發(fā)行了3億歐元的轉型債券，用于河北省一些有代表性的鋼鐵企業(yè)的綠色轉型，包括廢鐵的再利用，以及能源端的重新配置等，這些都是非常大體量的投資。

 

恒生銀行企業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展總監(jiān)周雯雯表示，據相關數(shù)據，整個大灣區(qū)要達到2060年的“雙碳”目標氣候要1.84萬億美元的氣候投融資。到2030年或之前，實現(xiàn)碳達峰都需要2000多億美元。“對于大灣區(qū)金融機構而言，我們的重點是如何減少碳排放，因為我們旨在為匯豐集團2050年實現(xiàn)凈零的目標作出貢獻，這就需要銀行構建一個高效且懂ESG的團隊。”

 

目前，全球交易所都在強化ESG相關信披，對氣候風險的信披則越發(fā)重要。普華永道亞太地區(qū)ESG主管合伙人梁小慧表示，港交所推出ESG披露的要求已經有10年，從香港上市公司的層面來說，披露做得已經相當成熟，披露度達到80%-90%。

 

“企業(yè)也快速針對國際上的披露標準進行相應提升。香港上市公司早在2016年就開始披露范圍1、范圍2的溫室氣體，而范圍3等的披露則從近兩年開始提速，如泰國等其他一些亞洲市場也在加速進行披露。目前投資人對氣候風險的關注度很高，無論是管控風險還是要推出氣候相關投資產品，因此ESG披露已不再純屬是合規(guī)事項，而是有更多考量在背后。”她稱。

 

關于美國的“反ESG浪潮”以及ESG基金關閉數(shù)多于開倉數(shù)，黃超妮認為，這是一個純美國的現(xiàn)象。在亞洲甚至是歐洲都沒看到“反ESG浪潮”。美國市場的情況反映了一定的政治情緒和黨派利益，例如支持化石能源等，但不能完全代表全美國，有些州仍在非常積極地應對氣候變化以及其推動氣候投融資活動。“在中國乃至全亞洲，這種努力也普遍存在，例如電動車、可再生能源的補貼和政策支持，以及綠色債券的大量發(fā)行，都體現(xiàn)了亞洲整體對ESG的支持。”