專家建議養(yǎng)老基金加大“雙碳”領(lǐng)域投資力度 營造良好投資生態(tài) 賦予個(gè)人投資選擇權(quán)

　　多位專家12月17日在“中國社會(huì)科學(xué)院社會(huì)保障論壇暨《中國養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2021》發(fā)布式”上表示，“雙碳”將產(chǎn)生大量投資機(jī)會(huì)，而養(yǎng)老基金體量大、久期長，天然契合“雙碳”投資需求。養(yǎng)老基金應(yīng)注重“雙碳”領(lǐng)域投資，加大綠色投資力度，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金保值增值。

 

　　“雙碳”將產(chǎn)生新投資機(jī)會(huì)

 

　　專家認(rèn)為，養(yǎng)老基金天然契合“雙碳”投資需求，將帶動(dòng)相關(guān)投資快速增長。

 

　　全國社保基金理事會(huì)副理事長陳文輝認(rèn)為，養(yǎng)老基金資產(chǎn)配置應(yīng)轉(zhuǎn)變簡單的分散投資理念，更注重在“雙碳”領(lǐng)域的投資，更好實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金保值增值。 

 

　　陳文輝介紹，一方面，“雙碳”將重塑能源結(jié)構(gòu)和能源格局，產(chǎn)生許多新的投資機(jī)會(huì)。另一方面，養(yǎng)老基金體量大、久期長，天然契合“雙碳”投資的需求。為應(yīng)對人口老齡化，我國正不斷增加養(yǎng)老基金和養(yǎng)老儲(chǔ)備基金規(guī)模。目前，我國三大養(yǎng)老支柱積累了巨額資金，總規(guī)模超過13萬億元，未來還將繼續(xù)增長。

 

　　陳文輝認(rèn)為，養(yǎng)老基金作為資本市場最重要的參與者和資產(chǎn)所有者，在推廣ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）投資理念和踐行ESG投資策略中將發(fā)揮重要作用。

 

　　中國銀保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用監(jiān)管部主任袁序成介紹，初步統(tǒng)計(jì)，保險(xiǎn)資金通過債券、股票、資管產(chǎn)品等方式投向碳中和、碳達(dá)峰和綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)達(dá)1萬億元左右。

 

　　營造良好投資生態(tài)

 

　　“我國養(yǎng)老基金的ESG投資和養(yǎng)老基金的長期屬性、公共屬性、避險(xiǎn)屬性的理念與ESG理念不謀而合。但總體上，我國養(yǎng)老基金在綠色投資、可持續(xù)投資中占比不高。同時(shí)，數(shù)據(jù)缺乏、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、信息披露不健全等問題是制約我國養(yǎng)老基金ESG投資的外部因素。”中國社科院社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略研究院副研究員、中國社科院世界社保研究中心執(zhí)行研究員張盈華表示，下一步要從這些問題入手，營造一個(gè)良好的養(yǎng)老基金ESG投資生態(tài)。

 

　　在袁序成看來，保險(xiǎn)資金在ESG投資方面處于起步階段，應(yīng)支持和鼓勵(lì)有能力的機(jī)構(gòu)先行先試。通過分類監(jiān)管原則，適度提高對先行先試機(jī)構(gòu)的監(jiān)管容忍度，鼓勵(lì)投資管理經(jīng)驗(yàn)比較豐富、風(fēng)險(xiǎn)管理能力比較強(qiáng)、公司治理比較好的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)資管公司積極主動(dòng)推進(jìn)ESG投資。

 

　　對于如何推進(jìn)保險(xiǎn)資金進(jìn)行ESG投資，袁序成認(rèn)為，應(yīng)支持保險(xiǎn)資管公司等金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新開發(fā)符合ESG投資理念的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品。這樣既有利于打消投資者顧慮，推進(jìn)ESG投資理念深化，也有利于積累數(shù)據(jù)、開展評(píng)價(jià)，更好支持ESG投資評(píng)價(jià)體系建設(shè)。

 

　　袁序成認(rèn)為，在此基礎(chǔ)上，還應(yīng)及時(shí)總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，加大推廣力度。學(xué)習(xí)和借鑒歐美一些國家的保險(xiǎn)資金在ESG投資方面的成功經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮各方合力，為建立符合中國特色的ESG標(biāo)準(zhǔn)提供支持。

 

　　賦予個(gè)人投資選擇權(quán)

 

　　“在我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金融入ESG投資的過程中，需要考慮到基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、全國社會(huì)保險(xiǎn)基金、企（職）業(yè)年金這三大類養(yǎng)老資金不同的職能和定位。”張盈華表示。

 

　　全國社?；鹄硎聲?huì)原副理事長王忠民表示，應(yīng)當(dāng)賦予養(yǎng)老金個(gè)人賬戶足夠的資產(chǎn)投資選擇權(quán)。如果個(gè)人賬戶有足夠的選擇權(quán)，就會(huì)促進(jìn)市場中最專業(yè)化的管理機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)等全面成長和發(fā)展，市場化的養(yǎng)老金資產(chǎn)管理熱潮才會(huì)掀起。

 

　　張盈華呼吁，加快推進(jìn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)精算報(bào)告制度。在職業(yè)年金和企業(yè)年金方面，應(yīng)考慮放開個(gè)人投資選擇權(quán)，否則難以實(shí)現(xiàn)個(gè)人全生命周期的資產(chǎn)配置。

 

　　此外，對于個(gè)人投資者的培育，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長劉峰建議，推動(dòng)傳統(tǒng)媒體和新媒體宣傳渠道相結(jié)合，定期擴(kuò)展ESG投資理念主題培訓(xùn)，積極舉辦ESG相關(guān)研討，與社區(qū)合作舉辦ESG文化傳播活動(dòng)，提升個(gè)人投資者對ESG投資的認(rèn)知水平?？蓢L試向投資者提供定制化投資優(yōu)惠方案，吸引個(gè)人投資者主動(dòng)了解ESG投資理念，進(jìn)而參與ESG投資市場。