中國銀行原行長李禮輝：數(shù)字人民幣可促進(jìn)ESG發(fā)展和雙碳戰(zhàn)略實施

2022年7月16日-7月17日，由中國人民大學(xué)重陽金融研究院（人大重陽）主辦，中國人民大學(xué)全球治理研究中心、中國人民大學(xué)中美人文交流研究中心、巨豐金融研究院聯(lián)合承辦，巨豐投顧、北京巨豐金控科技有限公司、一克納米（新經(jīng)濟(jì)學(xué)家）、GF60（綠色金融60人論壇）協(xié)辦的宏觀形勢論壇（2022年夏季年會）在京舉行。本次論壇的主題是“變局·重塑·發(fā)展——中國與世界”。

 

 

中國銀行原行長李禮輝出席并演講

 

李禮輝表示，數(shù)字人民幣無論是用于國內(nèi)的碳排放交易市場還是用做國際化的綠色金融產(chǎn)品交易的貨幣工具都是新的機遇，都可能產(chǎn)生新的放射性藍(lán)海效應(yīng)，有能力的金融機構(gòu)和企業(yè)應(yīng)該予以關(guān)注，提前布局配置必要的人力、技術(shù)、財務(wù)等資源，爭取發(fā)展的機會。

 

以下為演講實錄：

 

李禮輝：很高興參加中國人民大學(xué)重陽金融研究院主辦的“2022宏觀形勢年度論壇·夏季年會”。我們今天在這里主要是探討ESG發(fā)展與雙碳戰(zhàn)略的課題。

 

聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署在2004年就提出了所謂的ESG概念，這是一種關(guān)注企業(yè)環(huán)境、關(guān)注社會、關(guān)注治理，非主要關(guān)注財務(wù)績效的一種投資理念，也是一種企業(yè)的評價標(biāo)準(zhǔn)。我個人覺得ESG的理念總體上還是宏觀的、社會性的，雖然具體到企業(yè)更多的是社會性的，但是我覺得它要落地實施更多的微觀層面的涉及企業(yè)信息披露標(biāo)準(zhǔn)還有企業(yè)績效評估方法，也涉及投資決策的具體的把握。

 

剛才鐘教授說的很好的觀點，我覺得ESG的所謂國際規(guī)范、國際標(biāo)準(zhǔn)還未必能夠完全適合我們中國的情況，我們有我們的經(jīng)濟(jì)體制，我們的企業(yè)特別是我們的國有企業(yè)有國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)體制，我們有自己的信息安全，也需要維護(hù)，另外我們有更大的國家目標(biāo)，所以我很贊同鐘教授的說法，我們要建立中國的標(biāo)準(zhǔn)、中國的規(guī)范。

 

關(guān)于碳達(dá)峰、碳中和“雙碳目標(biāo)”，這是我們國家對世界的承諾，體現(xiàn)我們國家推動構(gòu)建人類命運共同體的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，也體現(xiàn)我們國家推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方式根本轉(zhuǎn)變的堅定決心，這是宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)。但我也覺得雙碳目標(biāo)和ESG的發(fā)展在某種方面是類似的，就是它的落地實施也更多地是微觀層面的，必須要觸達(dá)企業(yè)、觸達(dá)產(chǎn)業(yè)、觸達(dá)市場。

 

所以在這里我想強調(diào)的是，在市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境中，我們還是必須主要通過市場來配置資源，推進(jìn)ESG的發(fā)展無論是企業(yè)的管理者還是投資者，他都不可能淡化財務(wù)績效，所以當(dāng)我們在強調(diào)ESG的時候，我覺得我們不應(yīng)該淡化財務(wù)績效，ESG績效的評估標(biāo)準(zhǔn)與財務(wù)績效的評估標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是并行不悖的。

 

另外一個層面，落實雙碳的戰(zhàn)略是必須建立碳排放總量的管制和交易制度，將環(huán)境的要素成本化。所以各地域、各產(chǎn)業(yè)、各企業(yè)、各單位都需要核算成本，計算碳排放量、分配碳排放權(quán)，建立碳市場進(jìn)行碳排放權(quán)的定價和交易。

 

我自己是做銀行的，我覺得在這樣一種環(huán)境，這么一種宏觀的要求下，我們是需要一種金融工具，這種金融工具應(yīng)該能夠穿透宏觀與微觀，穿透國內(nèi)與國際，促進(jìn)ESG的發(fā)展和雙碳戰(zhàn)略的實施，我覺得現(xiàn)在國家正在推的數(shù)字人民幣具備這種潛在的能力。

 

數(shù)字人民幣是全球經(jīng)濟(jì)體中第一家正式投入試點運行的央行數(shù)字貨幣，或者叫法定數(shù)字貨幣，數(shù)字人民幣具有五大特點：1、采用中心化管理和雙層運營模式，以保證貨幣政策傳導(dǎo)機制可靠性，保證貨幣調(diào)控的效率；2、兼具賬戶和價值的特征，兼容基于賬戶、基于準(zhǔn)賬戶、基于價值等3種方式；3、采用賬戶松耦合加數(shù)字錢包的方式，我們現(xiàn)在微信支付、支付寶都是賬戶緊耦合的，數(shù)字人民幣可以實現(xiàn)支付即結(jié)算，實現(xiàn)端對端轉(zhuǎn)移，并按照小額匿名、大額依法可追溯原則進(jìn)行可控匿名支付；4、應(yīng)用集中式和分布式混合技術(shù)架構(gòu)，采用穩(wěn)態(tài)和敏態(tài)雙橫共存、集中式和分布式融合發(fā)展的混合技術(shù)形成多層次的安全體系；5、可加載智能和約實現(xiàn)可編程性，可以執(zhí)行有條件的自動支付，支持業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新。

 

當(dāng)然關(guān)于我們的數(shù)字人民幣，業(yè)界也有一些不同的看法，但是我是對數(shù)字人民幣充滿信心。從雙碳戰(zhàn)略的角度來看，數(shù)字人民幣不是現(xiàn)鈔，但是實際上比現(xiàn)鈔要更好一些，它本身就是綠色低碳的貨幣工具和支付工具，具有低成本、高效率、安全可靠等特點，可以節(jié)約貨幣流通的成本，節(jié)約印制現(xiàn)鈔所需要的紙張，當(dāng)然這樣一些綠色低碳價值的實現(xiàn)需要規(guī)?；Ａ魍ㄖ械娜嗣駧努F(xiàn)金總量逐年累積，2021年我國流通中的人民幣現(xiàn)金余額9.08萬億元，同比增長7.7%。去年一年我們現(xiàn)金凈投放6510億元，現(xiàn)在市場上對現(xiàn)金的需求依然是旺盛的。數(shù)字人民幣是數(shù)字化形態(tài)的現(xiàn)金，所以我希望今后隨著數(shù)字人民幣發(fā)行數(shù)量的逐步增長，每年投放的人民幣現(xiàn)金可以相應(yīng)減少，這樣印鈔、發(fā)鈔以及舊鈔回籠和銷毀所需要的資源和成本可以逐步的縮減。

 

數(shù)字人民幣作為法定貨幣，會改變支付市場的格局，現(xiàn)在我們是微信支付、支付寶等市場化的支付手段占主導(dǎo)地位，但增加了數(shù)字人民幣，增加了這樣一種官方的支付手段有利于相互競爭、相互促進(jìn)，進(jìn)一步提高支付的效率和可靠性，實現(xiàn)支付普惠和金融普惠。

 

這十年我們國家的移動支付用戶和移動支付的規(guī)模逐年增長，到2020年年底，我們國家移動支付的用戶規(guī)模已經(jīng)接近9億，移動支付用戶規(guī)模達(dá)到8.54億。2020年我國移動支付業(yè)務(wù)1232.20億筆，金額是432萬億元，同比增長21%和24%，所以這是非常巨大的移動支付的市場，這個市場中數(shù)字人民幣有持續(xù)增長的社會空間、巨大的社會價值和商業(yè)價值。

 

我想說的是數(shù)字人民幣要規(guī)?；拍軌蜻_(dá)到低碳節(jié)能的要求，但它要規(guī)?；瘜嶋H上需要兩個前提。第一是優(yōu)化底層的技術(shù)架構(gòu)，實現(xiàn)規(guī)?；目煽繎?yīng)用；第二是開發(fā)建設(shè)豐富的應(yīng)用場景，讓數(shù)字人民幣能夠融入老百姓的日常生活。

 

我們國家的移動支付發(fā)展的非?？?，現(xiàn)在全球我們的微信支付排第一，支付寶是排第二的。2020年底的時候，微信支付有超過11億的年度活躍用戶，支付寶有差不多8億用戶，居全球第二。像APPLEPAY排第三，4.4億，PAYPAL3億，其他移動支付的數(shù)量更少一點，我們還是占更大比例，發(fā)展速度更快。移動支付市場上我們共同把蛋糕做大的話應(yīng)該是能夠發(fā)揮更好的效益，在一定意義上場景就是規(guī)模，場景就是競爭力，我們?nèi)绻軌虬褦?shù)字人民幣引導(dǎo)進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的場景可以提升用戶的體驗，吸引用戶，促進(jìn)數(shù)字人民幣融入老百姓的日常生活。

 

我們今天實際上討論的是雙碳戰(zhàn)略，討論的是ESG，我想說的是在綠色金融體系中數(shù)字人民幣通過開發(fā)它的批發(fā)性的功能和全球化的功能有條件能夠成為綠色金融的重要的抓手。

 

第一是成為綠色金融產(chǎn)品市場的工具，通過鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新、網(wǎng)上發(fā)行制度、規(guī)范交易流程、提升透明度，我們國家已經(jīng)初步形成多層次的綠色金融產(chǎn)品和市場體系。像王董事長所在的北京綠色交易所他，就是為綠色金融提供交易服務(wù)的。我覺得在碳排放權(quán)以及其他綠色金融產(chǎn)品交易市場中，完全可以考慮使用數(shù)字人民幣作為支付工具，數(shù)字人民幣有一些待開發(fā)的功能就是我剛才提到的加載智能合約，是先有條件的支付。所以在碳排放權(quán)交易等綠色金融產(chǎn)品市場中，無論是碳排放權(quán)的直接交易還是碳期貨等衍生產(chǎn)品的交易，都需要通過市場競價為碳金融產(chǎn)品合理定價，也都需要執(zhí)行約定的條件，加載智能合約的數(shù)字人民幣可以作為智能化的計價工具和支付工具。

 

二是成為綠色金融激勵約束機制的工具。通過綠色金融業(yè)績的評價、貼息、獎補等政策，引導(dǎo)金融機構(gòu)增加綠色資產(chǎn)的配置，強化環(huán)境風(fēng)險管理，這有利于提升金融業(yè)支持綠色低碳發(fā)展的能力，執(zhí)行雙碳政策實現(xiàn)雙碳目標(biāo)，我覺得不僅僅是企業(yè)的事也涉及千家萬戶，涉及到我們生活方式的改變，只有每一個個人、每一個家庭都能夠自覺地踐行低碳節(jié)能的生活方式才有可能真正實現(xiàn)低碳目標(biāo)，因此綠色金融激勵約束機制應(yīng)該覆蓋企業(yè)、覆蓋家庭和個人。在綠色金融激勵政策的落地方案中，采用數(shù)字人民幣作為計價支付工具，可以起到事半功倍的作用。

 

三是成為促進(jìn)綠色金融國際合作的工具。地球是人類的共同家園，各個國家是命運的共同體，實現(xiàn)雙碳目標(biāo)是世界各國的共同責(zé)任。綠色金融需要國際合作、碳排放權(quán)及其他綠色金融產(chǎn)品的交易市場不僅是一個國家的，也必然是全球的。實現(xiàn)數(shù)字人民幣的國際化有利于配合我國綠色金融產(chǎn)品融入國際市場，而且我們國家是經(jīng)濟(jì)大國，承擔(dān)大量的碳達(dá)峰、碳中和指標(biāo)，在碳排放權(quán)等綠色金融產(chǎn)品國際市場中使用數(shù)字人民幣作為計價和支付工具有利于在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代促進(jìn)全球貨幣金融體系的均衡和協(xié)調(diào)。我的意思是要進(jìn)一步提高人民幣在全球支付貨幣、儲備貨幣、投資貨幣中的比重。數(shù)字人民幣自身的技術(shù)架構(gòu)是能夠達(dá)到跨境使用的基本要求的，人民銀行也已經(jīng)明確將在充分尊重貨幣主權(quán)、依法合規(guī)的前提下探索數(shù)字人民幣跨境支付試點，遵循無損、合規(guī)、互通原則與有關(guān)國家和地區(qū)的貨幣當(dāng)局建立法定數(shù)字貨幣，就是央行數(shù)字貨幣的匯兌安排及監(jiān)管合作機制。

 

數(shù)字人民幣無論是用于國內(nèi)的碳排放交易市場還是用做國際化的綠色金融產(chǎn)品交易的貨幣工具都是新的機遇，都可能產(chǎn)生新的放射性藍(lán)海效應(yīng)，有能力的金融機構(gòu)和企業(yè)應(yīng)該予以關(guān)注，提前布局配置必要的人力、技術(shù)、財務(wù)等資源，爭取發(fā)展的機會。

 

謝謝各位！