專(zhuān)家：全球投資者愈發(fā)關(guān)注ESG投資——2021中國(guó)碳交易與ESG投資峰會(huì)在滬舉行

　　日前，2021中國(guó)碳交易與ESG投資發(fā)展峰會(huì)在上海召開(kāi)，與會(huì)專(zhuān)家和學(xué)者從不同角度來(lái)解讀如何利用政策支持、把握市場(chǎng)脈搏、推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，企業(yè)對(duì)碳金融的需求設(shè)想及相關(guān)支持政策建議、新發(fā)展理念下的中國(guó)ESG趨勢(shì)、ESG投資的全球趨勢(shì)與中國(guó)吸引力等等話題。

 

　　推動(dòng)ESG發(fā)展，對(duì)促進(jìn)我國(guó)社會(huì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局具有重要意義。國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候變化戰(zhàn)略研究和國(guó)際合作中心副主任馬愛(ài)民表示，全國(guó)碳市場(chǎng)作為我國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化，控制溫室氣體排放的重要政策工具，與生態(tài)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融等領(lǐng)域相關(guān)工作都有密切的聯(lián)系。今年全國(guó)碳市場(chǎng)的順利啟動(dòng)交易，是碳排放交易體系關(guān)鍵歷程的關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)，建成高效、穩(wěn)定兼具國(guó)際影響力的全國(guó)碳市場(chǎng)仍然需要開(kāi)展大量的工作。

 

　　上海環(huán)境能源交易所，全國(guó)碳市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)中心副主任張瑤從全國(guó)碳市場(chǎng)的基本架構(gòu)體系、政策文件體系、交易體系運(yùn)行流程、納入主體、總量和分配等方面詳細(xì)介紹了全國(guó)碳市場(chǎng)的總體運(yùn)行情況，提到今年是全國(guó)碳市場(chǎng)的第一個(gè)履約周期，全國(guó)的碳市場(chǎng)啟動(dòng)以來(lái)，現(xiàn)在已經(jīng)成為了全球最大的碳市場(chǎng)，目前納入的電力行業(yè)企業(yè)2162家。第一批是以電力行業(yè)為突破口，今年5、6月份，生態(tài)環(huán)境部委托應(yīng)對(duì)氣候變化司發(fā)出委托函，對(duì)鋼鐵、建材、有色其他碳排放的調(diào)研和相關(guān)的工作也在同步的進(jìn)行。談到未來(lái)展望，一是需要積極推動(dòng)全國(guó)碳市場(chǎng)的平穩(wěn)發(fā)展。二是穩(wěn)步擴(kuò)大交易主體范圍。三是積極推動(dòng)交易活躍度的提升。四是結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展階段有序推動(dòng)創(chuàng)新交易業(yè)務(wù)和交易品種的落地。

 

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院研究員、長(zhǎng)三角綠色價(jià)值投資研究院院長(zhǎng)助理任玉潔認(rèn)為，總體來(lái)看目前的金融支持在碳領(lǐng)域并不算特別普遍。當(dāng)企業(yè)意識(shí)到碳是有價(jià)格，有價(jià)值的，企業(yè)就可能關(guān)注內(nèi)部如何使用碳價(jià)格。任玉潔介紹了碳資產(chǎn)管理是企業(yè)做碳資產(chǎn)盤(pán)活比較關(guān)鍵的步伐。碳資產(chǎn)管理目前分為四個(gè)維度：第一基于數(shù)據(jù)的管理，通過(guò)內(nèi)部能耗的監(jiān)測(cè)，對(duì)企業(yè)真實(shí)的能耗，企業(yè)的表現(xiàn)，供應(yīng)鏈相應(yīng)的環(huán)節(jié)進(jìn)行詳細(xì)的分析，形成企業(yè)自我減排路徑的設(shè)計(jì)；第二，CCER項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)。第三，進(jìn)行履約管理，比如在碳市場(chǎng)當(dāng)中如何通過(guò)低成本的方式進(jìn)行履約，提高贏余收益；第四，碳交易，利用金融手段發(fā)揮杠桿作用，帶來(lái)更大的經(jīng)濟(jì)效益。

 

　　波士頓咨詢(xún)(BCG)，董事總經(jīng)理、全球合伙人劉冰冰指出，針對(duì)不同的類(lèi)型，ESG投資策略有差異，每家機(jī)構(gòu)根據(jù)自己的能力選擇的策略也不同，要看市場(chǎng)上不同投資的風(fēng)格和ESG的策略種類(lèi)，選擇與最直接相匹配的ESG投資策略。賦能投資團(tuán)隊(duì)，ESG相關(guān)指標(biāo)和屬性是逐步引入加入到現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)里面，整個(gè)有一套賦能體系，支撐相關(guān)投資團(tuán)隊(duì)的升級(jí)。ESG報(bào)告與影響評(píng)估。賦能被投企業(yè)ESG建設(shè)。

 

　　平安科技投資條線人工智能專(zhuān)家和創(chuàng)新產(chǎn)品組負(fù)責(zé)人諸世卓談到國(guó)內(nèi)ESG發(fā)展和國(guó)外的差距，主要有三點(diǎn)原因：一是接受度上ESG畢竟是一個(gè)舶來(lái)品，中國(guó)企業(yè)和中國(guó)投資機(jī)構(gòu)也有一個(gè)學(xué)習(xí)的過(guò)程。二是投資性，我國(guó)使用國(guó)際上的ESG指標(biāo)的時(shí)候，跟中國(guó)的國(guó)情不一定那么吻合。三是價(jià)值觀，ESG是建立在一套價(jià)值觀的基礎(chǔ)之上。諸世卓認(rèn)為，建立一個(gè)中國(guó)特色的ESG評(píng)價(jià)體系應(yīng)該有的原則：一個(gè)是方向性原則，一個(gè)是方法論原則。

 

　　MSCI研究部副總裁，ESG研究部門(mén)亞太團(tuán)隊(duì)主管王曉書(shū)提到，在ESG實(shí)踐領(lǐng)域，資本市場(chǎng)呈現(xiàn)出越來(lái)越多元的深入投資案例，資產(chǎn)擁有者、財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)管理者他們用ESG的技術(shù)作為投資的對(duì)標(biāo)基準(zhǔn)，或者建立起自己的ESG投資策略，為篩選資產(chǎn)管理人錨定方向，具體的資產(chǎn)管理人、基金經(jīng)理在基本面分析和選股，在被動(dòng)的量化策略和上市公司的溝通、盡職調(diào)查各個(gè)方向上都進(jìn)行了全面的ESG整合，從風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)的角度有一些投資者也開(kāi)始內(nèi)部建立起全面的ESG風(fēng)險(xiǎn)管理的體系。財(cái)富管理領(lǐng)域?qū)α闶劭蛻?hù)的產(chǎn)品管理當(dāng)中，ESG各類(lèi)的投資產(chǎn)品越來(lái)越受到新興的零售客戶(hù)和高凈值客戶(hù)的親睞，可以看到ESG投資在全球有一個(gè)非常迅速的蓬勃發(fā)展。也越來(lái)越多的吸引了全球的投資者對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)、中國(guó)公司的ESG表現(xiàn)的關(guān)注。

 

　　該峰會(huì)由中國(guó)金融前沿論壇(CFAF)主辦，中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)平安、上海環(huán)境能源交易所、湖北碳排放權(quán)交易中心、北京綠色交易所、天津排放權(quán)交易所、廣州碳排放權(quán)交易所等機(jī)構(gòu)支持協(xié)辦。