似花還似非花？《民法典》視野下碳資產擔保實踐的法律評析

 

　在中國目前的法規(guī)體系下，“碳資產”主要指碳排放配額（碳排放權）和核證自愿減排量。就前述山東、上海、浙江等地金融監(jiān)管部門發(fā)布的關于碳排放權抵/質押貸款的操作指引，主要針對碳排放配額。但如前文介紹，在中國已有的碳資產擔保實踐中，兩者均已被作為擔保財產，主要依據(jù)當?shù)靥际袌龀雠_的碳資產抵押或質押規(guī)則。

 

　　中國的碳排放權交易市場是2011年10月開始從地方試點發(fā)展起來的。在2021年7月全國統(tǒng)一的碳排放權交易市場上線后，此前已經(jīng)開展碳排放權交易試點的多個地方市場（包括北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東、深圳、福建等）仍繼續(xù)運行。因此，目前中國的碳排放配額仍有全國配額和地方配額之分，核證自愿減排量也有全國和地方之分。

 

　　1.碳排放配額（Emission Allowance—EA）

 

　　在中國現(xiàn)行的碳交易監(jiān)管規(guī)定的語境中，所謂“碳排放權”即指分配給溫室氣體重點排放單位的規(guī)定時期內的碳排放額度（碳排放配額）。

 

　　目前中國的“碳排放配額”，既包括納入全國碳排放權交易市場配額管理的全國碳排放配額（CEA）（目前主要針對發(fā)電行業(yè)的重點排放單位），也包括納入試點省市碳排放配額管理的本地碳排放配額，如上海市碳排放配額（SHEA）、湖北省碳排放配額（HBEA）、廣東省碳排放配額（GDEA）等。

 

　　全國碳排放配額是在國家生態(tài)環(huán)境部每年制定碳排放配額總量及分配方案的基礎上，由各省生態(tài)環(huán)境部門額定分配，并在“全國碳排放權注冊登記系統(tǒng)”（登記機構已落地湖北武漢）開戶登記；地方碳排放配額由試點地區(qū)主管部門分配，并在相應地區(qū)的碳配額登記系統(tǒng)登記，如廣東碳排放配額（GDEA）在“廣東省碳排放配額注冊登記系統(tǒng)”登記，上海碳排放配額（SHEA）在“上海市碳排放配額登記注冊系統(tǒng)”登記等。目前，碳排放配額以免費分配為主，同時部分試點地區(qū)已引入有償分配機制，例如重慶市已開展碳排放配額競價和有償發(fā)放。

 

　　碳排放配額是中國碳排放交易市場的基礎：若企業(yè)年溫室氣體排放量少于被分配的碳排放配額，剩余的碳排放配額可以作為商品出售；若企業(yè)年溫室氣體排放量多于被分配的碳排放配額，短缺的配額則必須從碳交易市場購買，因此碳排放配額作為商品在企業(yè)之間流通，通過市場化手段完成碳排放配額的合理分配。

 

　　2.核證自愿減排量（Certified Emission Reduction–CER）

 

　　碳排放配額的分配和履約總體上屬于強制性的減排措施，而開發(fā)和管理核證自愿減排量則屬于自愿減排，一般是指對中國境內可再生能源、林業(yè)碳匯、甲烷利用等項目的溫室氣體減排效果進行量化核證，并在主管部門備案的核證自愿減排量（CER），目前包括國家核證自愿減排量（CCER）和試點地區(qū)的核證自愿減排量（包括碳普惠項下的核證減排量）。

 

　　國家核證自愿減排量（CCER），按照國家發(fā)改委2012年6月制定的《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》進行核證、備案，并在國家溫室氣體自愿減排交易注冊系統(tǒng)登記。CCER項目與聯(lián)合國清潔發(fā)展機制（CDM）項目類似。2017年3月，由于溫室氣體自愿減排交易量小、個別項目不夠規(guī)范等問題，發(fā)改委暫緩CCER備案申請。

 

　　試點地區(qū)的核證自愿減排量，參照CCER的規(guī)定設立，例如：

 

　　●廣東碳普惠核證自愿減排量（PHCER），在廣東省碳普惠核證減排量登記系統(tǒng)登記；

 

　　●北京林業(yè)碳匯抵消機制（BCER），在北京碳排放權sws注冊登記簿登記；

 

　　●重慶碳惠通項目自愿減排量（CQCER），在重慶本地的碳惠通平臺登記；

 

　　●福建林業(yè)碳匯減排量（FFCER），由福建省生態(tài)環(huán)境廳備案；等。

 

　　核證自愿減排量，可被納入國家或試點地區(qū)的碳排放交易市場，碳排放單位可以使用核證自愿減排量抵消碳排放配額的清繳，從而形成中國碳交易市場以配額交易為主導、核證自愿減排量為輔的雙軌體系。

 

《民法典》視野下碳資產擔保的法律問題