中國人民銀行研究局局長王信：審慎管理氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險

 

2017年，二十國集團(tuán)發(fā)布報告，鼓勵各國中央銀行、金融監(jiān)管部門開展環(huán)境風(fēng)險分析。2017年12月，中國等八國發(fā)起設(shè)立央行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)（NGFS），呼吁各國重視并協(xié)同應(yīng)對氣候變化相關(guān)風(fēng)險。此后，NGFS發(fā)布了一系列重要報告，包括2020年9月發(fā)布了《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境風(fēng)險分析綜述》及其案例集。2019年10月，國際貨幣基金組織（IMF）在《全球金融穩(wěn)定報告》中，深入探討了氣候變化與金融穩(wěn)定之間的關(guān)系。國際清算銀行（BIS）2020年1月發(fā)布報告指出，氣候變化可能引起超預(yù)期、具有廣泛或極端影響的不良事件，進(jìn)而觸發(fā)系統(tǒng)性金融危機(jī)。

 

一些經(jīng)濟(jì)體中央銀行和金融監(jiān)管部門開始在自身層面或要求金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險分析評估。

 

一是從宏觀經(jīng)濟(jì)金融高度進(jìn)行分析研判。歐洲中央銀行2019年宣布，將開展氣候風(fēng)險壓力測試，將氣候風(fēng)險因素納入歐洲中央銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作框架。2018年12月，新西蘭儲備銀行制定了氣候變化戰(zhàn)略，改進(jìn)氣候信息披露制度，以更好地識別、監(jiān)管氣候變化風(fēng)險。

 

二是評估金融體系應(yīng)對氣候風(fēng)險的韌性。澳大利亞審慎監(jiān)管局（APRA）正在對參與其氣候變化調(diào)查的每個實體進(jìn)行更深入的監(jiān)督評估，計劃自2021年起，對澳大利亞一些大型授權(quán)存款機(jī)構(gòu)進(jìn)行氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險的脆弱性評估。歐洲中央銀行開發(fā)了氣候風(fēng)險的宏觀審慎分析框架，正積極與歐洲銀行管理局（EBA）、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）以及歐元區(qū)成員中央銀行等合作，進(jìn)一步完善氣候變化相關(guān)風(fēng)險的管理方法。2020年11月，歐洲中央銀行發(fā)布指南，明確歐洲中央銀行2021年將在銀行氣候變化相關(guān)風(fēng)險自評估的基礎(chǔ)上，對其問題提出意見，到2022年，歐洲中央銀行將對銀行相關(guān)做法實施全面監(jiān)督審查，必要時對氣候變化相關(guān)風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)管壓力測試。

 

2019年12月，英格蘭銀行宣布，擬評估大型銀行和保險公司氣候變化相關(guān)風(fēng)險敞口，并進(jìn)行情景分析，測試金融機(jī)構(gòu)作為一個整體應(yīng)對氣候風(fēng)險的韌性。法國、澳大利亞、新加坡也宣布了各自的氣候風(fēng)險壓力測試計劃。2020年5月，加拿大中央銀行發(fā)布報告稱，使用可計算一般均衡（CGE）模型評估了氣候變化的經(jīng)濟(jì)金融影響。整體來看，各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性和精細(xì)度，逐步采用更精確的方法量化金融機(jī)構(gòu)氣候變化相關(guān)風(fēng)險敞口。

 

2019年11月，美國參議員肖恩·卡斯?。⊿ean Casten）等提出《2019年氣候變化金融風(fēng)險法案》，建議美聯(lián)儲建立專業(yè)咨詢小組，幫助制訂包括氣候變化情景的金融壓力測試方案。2020年11月，美聯(lián)儲指出，將在金融穩(wěn)定框架下監(jiān)測和評估金融體系應(yīng)對氣候風(fēng)險的脆弱性，要求銀行建立和完善包括氣候風(fēng)險的重大風(fēng)險識別和監(jiān)控系統(tǒng)。

 

三是指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)評估氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險。2020年11月，歐洲中央銀行宣布，2021年初將要求銀行進(jìn)行氣候變化相關(guān)風(fēng)險自評估并據(jù)此制訂行動計劃。APRA鼓勵經(jīng)濟(jì)實體開展氣候變化相關(guān)風(fēng)險評估、管理和披露，并計劃推出氣候風(fēng)險審慎實踐指南。2020年6月，新加坡金融管理局（MAS）發(fā)布環(huán)境風(fēng)險管理建議原則，指出銀行應(yīng)在客戶和投資組合兩方面評估、緩解重大環(huán)境風(fēng)險，銀行應(yīng)開發(fā)有關(guān)監(jiān)測和評估環(huán)境風(fēng)險敞口的工具和指標(biāo)。2020年7月，法國審慎監(jiān)管局（ACPR）宣布啟動第一批“自下而上”的氣候變化相關(guān)風(fēng)險試點(diǎn)評估，以使法國的銀行和保險公司及時發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)缺失、模型不足等問題。ACPR還提出一個氣候變化相關(guān)量化分析框架，供銀行和保險公司自愿使用。

 

四是完善氣候和環(huán)境信息披露要求。2015年8月，法國通過《綠色增長能源轉(zhuǎn)型法》，要求機(jī)構(gòu)投資者披露氣候變化相關(guān)風(fēng)險管理信息。2020年6月，英格蘭銀行發(fā)布報告，介紹了英格蘭銀行氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險披露的主要方法、風(fēng)險治理框架等。同月，英國審慎監(jiān)管局（PRA）和英國金融市場行為監(jiān)管局（FCA）共同主辦的氣候金融風(fēng)險論壇（CFRF）專門針對金融機(jī)構(gòu)的氣候風(fēng)險信息披露發(fā)布指引。2020年11月，歐洲中央銀行發(fā)布報告，概述歐洲中央銀行單一監(jiān)管機(jī)制中重要金融機(jī)構(gòu)的氣候和環(huán)境風(fēng)險信息評估狀況，分析其存在的不足。 本`文內(nèi).容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a npai fan g.com