華夏基金李一梅：雙碳戰(zhàn)略關(guān)鍵是技術(shù)進(jìn)步

　　8月13日，由新浪財(cái)經(jīng)舉辦的線上“碳中和高峰論壇”重磅開幕，本次峰會(huì)邀請(qǐng)了來自監(jiān)管層、學(xué)界、資金方、研究機(jī)構(gòu)的嘉賓，在金融市場(chǎng)范疇內(nèi)，討論碳中和這一主題，引導(dǎo)上市公司做好碳中和時(shí)代的信息披露和生產(chǎn)安排。

 

　　華夏基金總經(jīng)理李一梅出席會(huì)議并發(fā)表主題演講。她從資產(chǎn)管理從業(yè)者的角度分享對(duì)碳中和背后的時(shí)代大環(huán)境的思考，并談到碳中和帶來的投資機(jī)會(huì)以及華夏基金為此做出的貢獻(xiàn)。

 

　　李一梅表示，雙碳戰(zhàn)略的關(guān)鍵是技術(shù)進(jìn)步。在萊特定律的指導(dǎo)下，需求帶來供給端成本的下降，供給端成本下降又反過來刺激更多需求。到今年5月底，中國(guó)新能源汽車保有量達(dá)到約580萬輛，占到全球新能源汽車總量的一半，滲透率由今年年初的5.4%，提高到6月的12%。所以說中國(guó)僅從需求端就為全球電池成本的下降做出很大貢獻(xiàn)。

 

　　同時(shí)全球的投資人也在積極推進(jìn)能源變革和技術(shù)革新。全球大型資管機(jī)構(gòu)正在經(jīng)歷一場(chǎng)“范式變革”，從以前的被動(dòng)持有，轉(zhuǎn)變到積極地介入能源轉(zhuǎn)型，以對(duì)話、行使否決權(quán)、甚至直接介入運(yùn)營(yíng)等形式踐行“主動(dòng)所有權(quán)”，來促使企業(yè)朝著綠色發(fā)展、能源革命的方向邁進(jìn)。

 

　　李一梅表示，如果不主動(dòng)擁抱改善氣候變化、發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的理念，很可能面臨被時(shí)代巨輪碾壓的風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　回歸到投資，李一梅認(rèn)為可以關(guān)注三個(gè)方面：首先，實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)需要有系統(tǒng)性思維、中長(zhǎng)期思維；其次，雙碳目標(biāo)不僅僅利好新能源，節(jié)能減排、儲(chǔ)能、特高壓、循環(huán)經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域同樣是長(zhǎng)坡賽道，有較好的投資機(jī)會(huì)；再次，化石能源行業(yè)會(huì)有結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)，比如，天然氣作為清潔能源，有可能階段性逆勢(shì)增長(zhǎng)。又如，部分傳統(tǒng)化石能源企業(yè)也在加速轉(zhuǎn)型，部分煤炭公司在積極參與低碳的發(fā)展，也有可能帶來估值提升的投資機(jī)會(huì)。

 

　　總的來看，碳中和目標(biāo)給投資帶來一“加”一“減”：“加”的是強(qiáng)調(diào)新增需求的行業(yè)，包括電氣設(shè)備與新能源、新材料、環(huán)保等；“減”的是在碳中和目標(biāo)的約束下，新一輪供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革也許會(huì)出現(xiàn)，落后產(chǎn)能出清，帶來行業(yè)龍頭市占率的提升。新能源車、光伏，還有智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能、綠色氫能、氫燃料汽車、碳捕集利用與封存、資源循環(huán)利用等領(lǐng)域都將有很大的投資空間。