ESG投資 勢(shì)在“畢”行六：投后增值

 

　　隨著海內(nèi)外領(lǐng)先的資金方對(duì)于ESG指目標(biāo)公司關(guān)注度未來(lái)越高，根據(jù)EMPEA（Emerging Market Private Equity Association）2021年對(duì)全球LP的調(diào)研，88%的LP會(huì)持續(xù)追蹤被投基金和企業(yè)的ESG績(jī)效指標(biāo)，69%的LP則需要基金管理方年度例行披露被投企業(yè)的ESG績(jī)效表現(xiàn)和持續(xù)優(yōu)化進(jìn)展。資金方的意識(shí)提升將倒逼基金管理方在投后工作中加大對(duì)于ESG的重視程度。

 

　　對(duì)于被投公司而言

 

　　基金在投后增值中提升ESG的績(jī)效表現(xiàn)，將對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)深遠(yuǎn)的正面影響。在降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)遭遇“黑天鵝”風(fēng)險(xiǎn)的可能性以外，好的ESG績(jī)效表現(xiàn)將極大程度降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，并在消費(fèi)者中樹立品牌正面的可持續(xù)形象，根據(jù)中國(guó)可持續(xù)消費(fèi)報(bào)告，78%的受訪者都認(rèn)為低碳消費(fèi)信息能夠影響個(gè)人的消費(fèi)選擇。優(yōu)秀的ESG績(jī)效和可持續(xù)形象，也將為持續(xù)招聘和留用人才節(jié)約成本，根據(jù)HP Workforce的調(diào)研，46%的員工更愿意為可持續(xù)的事業(yè)而工作。

 

　　有些企業(yè)和投資人錯(cuò)誤地認(rèn)為ESG表現(xiàn)的提升很難量化為實(shí)際的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，事實(shí)上ESG表現(xiàn)的改善，并非僅僅是沒有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的公益行為，它與公司的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力息息相關(guān)，同時(shí)，也常常可以轉(zhuǎn)換成經(jīng)營(yíng)能力和財(cái)務(wù)指標(biāo)的量化提升。畢馬威的全球研究總結(jié)，ESG的良好績(jī)效將在以下6大板塊為企業(yè)也創(chuàng)造正面價(jià)值：

 

 

　　在投后階段，私募基金需要通過ESG目標(biāo)引領(lǐng)、ESG價(jià)值創(chuàng)造、ESG績(jī)效持續(xù)監(jiān)控與披露和ESG退出準(zhǔn)備這4大模塊，對(duì)投資組合實(shí)現(xiàn)ESG賦能。