央財(cái)綠金院王遙：ESG在我國開始主流化，金融機(jī)構(gòu)要提升相關(guān)金融產(chǎn)品創(chuàng)新

 

時(shí)代周報(bào)：在實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的道路上，綠色金融大有助力。這一過程中，銀行業(yè)承擔(dān)著什么樣的角色？

 

王遙：銀行是金融體系重要組成部分，在綠色金融發(fā)展過程中，銀行作為主力軍，更是發(fā)揮了重要作用，在推動(dòng)綠色金融發(fā)展的同時(shí)，為節(jié)能降碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)貢獻(xiàn)了力量。

 

一方面，銀行通過打造綠色金融產(chǎn)品體系，有效推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。例如，加大綠色信貸投入力度，安排綠色貸款專項(xiàng)規(guī)模，優(yōu)先保障綠色產(chǎn)業(yè)信貸投放，為相關(guān)企業(yè)提供資金保證；發(fā)行綠色債券，開展碳中和債、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債等創(chuàng)新債券品種的投融資業(yè)務(wù)，為綠色及高碳企業(yè)轉(zhuǎn)型提供資金支持等。

 

另一方面，銀行通過將ESG理念納入投融資流程和風(fēng)險(xiǎn)管控體系之中，強(qiáng)化項(xiàng)目在可行性和環(huán)境效益、社會(huì)效益等評(píng)估，進(jìn)而倒逼相關(guān)企業(yè)加速綠色低碳轉(zhuǎn)型。

 

時(shí)代周報(bào)：這給銀行業(yè)乃至整個(gè)金融機(jī)構(gòu)帶來了什么樣的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？

 

王遙：當(dāng)前，包括銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)在推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。機(jī)遇方面，一是近年來ESG在中國的主流化趨勢已經(jīng)開始顯現(xiàn)，銀行業(yè)可持續(xù)提升ESG相關(guān)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推出多樣化的ESG產(chǎn)品與服務(wù)，激勵(lì)并推動(dòng)企業(yè)與投資者將ESG納入到?jīng)Q策制定中，為企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

 

二是隨著全國碳市場運(yùn)行平穩(wěn)，以及我國溫室氣體自愿減排交易重啟的積極推進(jìn)，銀行業(yè)將豐富碳金融產(chǎn)品種類，推動(dòng)碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展，支持更多金融衍生品的開發(fā)，進(jìn)一步激活碳金融市場，并為碳市場提供更加多元化和創(chuàng)新的投資和融資渠道。

 

三是未來碳中和的轉(zhuǎn)型還面臨很多高碳行業(yè)向低碳轉(zhuǎn)型的任務(wù)，蘊(yùn)含巨大的投資機(jī)遇，也有巨大的產(chǎn)品需求的潛力，銀行業(yè)需進(jìn)一步豐富完善轉(zhuǎn)型金融工具，繼續(xù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品，大力推動(dòng)股權(quán)類融資工具，形成市場示范效應(yīng)。

 

與此同時(shí)，銀行業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)也面臨一些挑戰(zhàn)。一是資金供給方面。綠色低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)實(shí)現(xiàn)需要大量資金，這有賴于銀行業(yè)及其他類型金融機(jī)構(gòu)的支持。因此，需要持續(xù)發(fā)揮優(yōu)化金融資源配置能力，通過綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，撬動(dòng)民間綠色投資，引導(dǎo)更多社會(huì)資本參與，緩解環(huán)境問題對(duì)于財(cái)政的壓力。

 

二是風(fēng)險(xiǎn)防控方面。綠色標(biāo)準(zhǔn)、機(jī)制不完善，可能導(dǎo)致“洗綠”問題。新技術(shù)的發(fā)展和商業(yè)化可能面臨技術(shù)不成熟、缺乏標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范、高成本等挑戰(zhàn)，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可能傳導(dǎo)至金融機(jī)構(gòu)。特別是對(duì)銀行而言，其在金融體系中具有“穩(wěn)定器”作用，如果不能對(duì)在環(huán)境、社會(huì)和治理方面存在嚴(yán)重違法違規(guī)和重大風(fēng)險(xiǎn)的客戶嚴(yán)格限制其授信和投資，對(duì)于其穩(wěn)健經(jīng)營而言將產(chǎn)生不利影響。

 

三是人才方面。目前，低碳轉(zhuǎn)型與氣候環(huán)境等前沿領(lǐng)域的專業(yè)人才存在較大缺口。隨著綠色金融業(yè)務(wù)涉及領(lǐng)域愈加廣泛，從整體市場需求來看，綠色金融發(fā)展所需的專業(yè)人才供給和專業(yè)技術(shù)支撐仍然不足。

 

時(shí)代周報(bào)：目前銀行端推進(jìn)綠色金融的進(jìn)程如何？

 

王遙：其一，銀行逐步建立綠色金融發(fā)展保障體系。當(dāng)前，六大國有行已將綠色金融貫穿于金融服務(wù)和運(yùn)營管理各環(huán)節(jié)，在投融資政策中全面突出“綠色”導(dǎo)向，前瞻性調(diào)整信貸布局，合理配置信貸資源。諸多股份制銀行也把綠色金融放在更加突出的位置加快發(fā)展。

 

其二，構(gòu)建多層次、多渠道的綠色金融服務(wù)體系。當(dāng)前，我國銀行業(yè)充分發(fā)揮綠色信貸、綠色債券等產(chǎn)品作用，引導(dǎo)資金流向綠色、低碳領(lǐng)域，給予相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、技術(shù)升級(jí)、消費(fèi)直接資金支持，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)注入新的動(dòng)力。

 

第三，重視搭建全流程的環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)風(fēng)險(xiǎn)防控體系。2022年6月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》正式執(zhí)行，要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提升自身的環(huán)境、社會(huì)和治理表現(xiàn)，重點(diǎn)關(guān)注ESG風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)客戶并將ESG要求納入管理流程和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，推動(dòng)了銀行業(yè)積極布局全流程和全鏈條的ESG監(jiān)管。

 

時(shí)代周報(bào)：近年來，我國金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展綠色金融方面有哪些舉措？

 

王遙：從頂層設(shè)計(jì)思路來看，在黨的二十大關(guān)于“降碳、減污、擴(kuò)綠、增長”四目標(biāo)協(xié)同推進(jìn)的綠色發(fā)展指引下，綠色金融發(fā)展主線已進(jìn)一步明晰。此前，人民銀行已明確了 “三大功能”、“五大支柱”的綠色金融基本內(nèi)涵，即充分發(fā)揮金融資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理與市場定價(jià)的“三大功能”，以完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管與信息披露要求、逐步完善激勵(lì)約束機(jī)制、豐富綠色金融產(chǎn)品與市場體系、積極拓展綠色金融國際合作空間的“五大支柱”。

 

同時(shí)，人民銀行通過碳減排支持工具、煤炭清潔利用再貸款等引導(dǎo)銀行為具有顯著碳減排效益的項(xiàng)目提供低成本融資。2022年6月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》正式執(zhí)行，明確提出“從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色金融，加大對(duì)綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持，防范環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)，提升自身的環(huán)境、社會(huì)和治理表現(xiàn)”，推動(dòng)構(gòu)建有利于銀保金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融的監(jiān)管環(huán)境，進(jìn)一步增強(qiáng)銀保金融機(jī)構(gòu)踐行綠色金融的主動(dòng)性、約束力。