興業(yè)銀行碳金融實踐

2006年5月，興業(yè)銀行與國際金融公司合作，針對中國在節(jié)能技術運用和循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展方面的融資需求特點，在境內(nèi)首創(chuàng)推出節(jié)能減排項目貸款這一“綠色信貸”品種。截至2008年3月底，興業(yè)銀行已經(jīng)在北京、天津、山東、山西、重慶、浙江、福建等十一個省市開辦節(jié)能減排貸款業(yè)務，共發(fā)放貸款51筆，累計投放12多億元；可實現(xiàn)每年節(jié)約標準煤147.48萬噸，年減排二氧化碳約412.85萬噸。

 

隨著節(jié)能減排貸款的快速推廣，部分節(jié)能減排項目已經(jīng)進入碳減排交易市場。興業(yè)銀行運用在融資模式、客戶營銷和風險管理方面積累的初步經(jīng)驗，將節(jié)能減排貸款與“碳金融”相結合，創(chuàng)新推出以CDM機制項下的碳核定減排收入（CERS）作為貸款還款來源之一的節(jié)能減排融資模式——“碳金融”模式，為尋求融資支持的節(jié)能減排企業(yè)提供了新的選擇。

 

這方面的典型案例是深圳某公司垃圾填埋場沼氣回收利用處理項目。該公司成功引進加拿大技術，并升級開發(fā)出適用于城市垃圾填埋場綜合治理的3R循環(huán)利用技術，將原先直接排放大氣的溫室氣體沼氣作為能源回收利用，于2005年在梅州垃圾填埋場（一期）成功實施，當年在聯(lián)合國注冊成為CDM項目。由于該公司屬于“輕資產(chǎn)”型的科技服務公司，資產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營收入少、資產(chǎn)負債率高、缺乏傳統(tǒng)意義上的抵押擔保條件，因此，二期項目拓展的中長期資金需求難以通過傳統(tǒng)的貸款運作加以滿足。為解決傳統(tǒng)貸款模式遭遇的融資難題，興業(yè)銀行運用創(chuàng)新的思路和項目融資模式，側(cè)重考察第一還款來源的有效性，以企業(yè)的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流作為貸款審批的主要考慮因素，并且根據(jù)項目實施的現(xiàn)金流和企業(yè)自身的經(jīng)營情況來選擇還款期限，使還款時間與現(xiàn)金流收入規(guī)模、時間匹配，較好地解決企業(yè)還款壓力問題。最終為該公司提供了三年期750萬元節(jié)能減排項目貸款，該項目的實施可實現(xiàn)年減排二氧化碳16萬噸，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益和環(huán)境效益的雙贏。該筆項目融資的成功運作，體現(xiàn)了興業(yè)銀行在環(huán)境金融創(chuàng)新中，節(jié)能減排貸款模式的新突破，標志著興業(yè)銀行節(jié)能減排項目貸款擴展到“碳金融”領域，也為今后探索碳保理等新興業(yè)務奠定了基礎。