低碳風(fēng)起 構(gòu)建綠色金融新格局

 

中國(guó)推動(dòng)“碳達(dá)峰”“碳中和”的行動(dòng)已開(kāi)始產(chǎn)生積極影響，越來(lái)越多的外資機(jī)構(gòu)看好中國(guó)的綠色標(biāo)簽。

 

在投資端，匯豐中國(guó)副行長(zhǎng)兼首席客戶官李峰告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近八成的受訪海外企業(yè)認(rèn)為，中國(guó)的綠色低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)一步增強(qiáng)了中國(guó)市場(chǎng)的吸引力；他們看好中國(guó)“雙碳”目標(biāo)的實(shí)施帶來(lái)的業(yè)務(wù)機(jī)遇，超過(guò)一半受訪企業(yè)正計(jì)劃為中國(guó)提供更環(huán)保、更具可持續(xù)性的產(chǎn)品。

 

在需求端，德勤中國(guó)氣候變化與可持續(xù)發(fā)展服務(wù)合伙人顧玲以能源領(lǐng)域?yàn)槔劦剑饲?，中共中央、?guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》中首次提出“到2060年非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到80%以上”，能源行業(yè)勢(shì)必迎來(lái)翻天覆地的轉(zhuǎn)型，相關(guān)領(lǐng)域也將催生巨大的發(fā)展機(jī)遇。

 

“在企業(yè)進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型過(guò)程中，轉(zhuǎn)型和關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)都需要投入大量資金，完善的金融機(jī)制和創(chuàng)新的金融模式是低碳轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動(dòng)。在實(shí)現(xiàn)‘雙碳’目標(biāo)過(guò)程中，高碳行業(yè)是受影響最大的，比如電力、石化、建材、鋼鐵等基礎(chǔ)行業(yè)，綠色轉(zhuǎn)型的需求最迫切。這些行業(yè)的轉(zhuǎn)型需要長(zhǎng)期而高額的資金投入，更需要金融機(jī)構(gòu)的支持。”顧玲表示。

 

高盛首席中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家閃輝告訴記者，高盛研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)于綠色、低碳領(lǐng)域的投資需求預(yù)計(jì)在2030～2040年間加速增長(zhǎng)，彼時(shí)投融資成本會(huì)根據(jù)科技研發(fā)實(shí)力的提升而下降，短期來(lái)看，2022年更重要的是強(qiáng)化基礎(chǔ)工作的落地。

 

在談及如何進(jìn)一步完善和發(fā)展中國(guó)的綠色金融體系時(shí)，央行副行長(zhǎng)陳雨露強(qiáng)調(diào)，第一要全面、準(zhǔn)確地理解“雙碳”目標(biāo)及其內(nèi)涵；第二要不斷豐富和完善綠色金融的支持工具體系；第三要深入研究金融如何支持經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型；第四要繼續(xù)主動(dòng)推進(jìn)綠色金融領(lǐng)域國(guó)際合作與協(xié)調(diào)。

 

基于大政方針，展望2022年綠色金融的發(fā)展方向，汪惠青認(rèn)為，2021年12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要“抓好煤炭清潔高效利用”“狠抓綠色低碳技術(shù)攻關(guān)”“增加新能源消納能力”，結(jié)合近期央行創(chuàng)新推出碳減排支持以及國(guó)常會(huì)決定設(shè)立支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項(xiàng)再貸款兩項(xiàng)金融政策工具來(lái)看，2022年煤炭清潔高效利用、綠色低碳技術(shù)、節(jié)能環(huán)保和可再生能源開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域?qū)⑹墙鹑跈C(jī)構(gòu)布局綠色金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵發(fā)力點(diǎn)。

 

沈雙波指出，碳減排支持工具有望在2022年引導(dǎo)更多資金精準(zhǔn)向節(jié)能減排的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目?jī)A斜；同時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自身也將會(huì)積極推動(dòng)行業(yè)授信結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加強(qiáng)對(duì)“棕色資產(chǎn)”的余額管控，提高綠色轉(zhuǎn)型項(xiàng)目的授信支持；對(duì)于授信項(xiàng)目的ESG風(fēng)險(xiǎn)管控理念也將被越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)接受并落實(shí)；金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境信息披露也朝著規(guī)范化和精準(zhǔn)化的趨勢(shì)發(fā)展。

 

同時(shí)，汪惠青預(yù)測(cè)，綠色債券市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆?ldquo;從目前的市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，綠色債券存量規(guī)模僅占綠色信貸余額的十分之一，市場(chǎng)潛力巨大。在相關(guān)政策的引導(dǎo)下，預(yù)計(jì)2022年金融機(jī)構(gòu)會(huì)加大綠色債券的配置比例，積極創(chuàng)新綠色債券的種類(lèi)和發(fā)行、承銷(xiāo)等相關(guān)服務(wù)。此外，金融機(jī)構(gòu)還可通過(guò)加強(qiáng)激勵(lì)機(jī)制提高綠色債券在發(fā)行成本方面的優(yōu)勢(shì)，提高綠色債券發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)接程度，加強(qiáng)綠色債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管控等方式推進(jìn)綠色債券發(fā)行。”

 

在監(jiān)管政策指引下，已經(jīng)有多家銀行發(fā)布了與綠色金融相關(guān)的行動(dòng)方案。2021年，中國(guó)銀行董事長(zhǎng)劉連舸表示，該行計(jì)劃未來(lái)五年向綠色產(chǎn)業(yè)提供不少于1萬(wàn)億元的資金支持；中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行指出，該行計(jì)劃到2025年綠色貸款占信貸資產(chǎn)比重較2020年底提高5個(gè)百分點(diǎn)以上，到2030年綠色貸款占信貸資產(chǎn)比重達(dá)到30%左右。

 

北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長(zhǎng)、中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)主任馬駿提示到，發(fā)展綠色金融還需要進(jìn)一步夯實(shí)綠色分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)、信息披露、壓力測(cè)試這三個(gè)重要的基礎(chǔ)。“為避免‘假綠色’，就需要一套綠色金融標(biāo)準(zhǔn)來(lái)界定綠色信貸、綠色債券和綠色項(xiàng)目的范圍。中國(guó)在這方面已做了很多努力，但還要進(jìn)一步對(duì)此進(jìn)行明確和細(xì)化，完善界定標(biāo)準(zhǔn)和披露體系；此外，推動(dòng)綠色金融發(fā)展還要強(qiáng)化綠色產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)與金融業(yè)接軌。”

 

在綠色信貸方面，沈雙波指出，從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看，綠色信貸的發(fā)展還面臨綠色資產(chǎn)的識(shí)別、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型壓力和綠色標(biāo)的的資產(chǎn)配置三個(gè)問(wèn)題。其中，在綠色資產(chǎn)的識(shí)別方面，沈雙波說(shuō)：“目前，《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》詳細(xì)分出了綠色產(chǎn)業(yè)的六大類(lèi)和221個(gè)小項(xiàng)，為綠色信貸識(shí)別提供專(zhuān)業(yè)化的依據(jù)。綠色信貸主要由客戶經(jīng)理端、各銀行及其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行識(shí)別。鑒于銀行的綠色金融科技化建設(shè)尚未普及，大量的綠色流動(dòng)資金貸款未被統(tǒng)計(jì)。在綠色金融業(yè)務(wù)的人員能力建設(shè)、綠色信貸流程平臺(tái)化方面，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始提高意識(shí)，并積極與第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，中誠(chéng)信綠金也在此方面為多家銀行機(jī)構(gòu)提供了相關(guān)服務(wù)。”