創(chuàng)新碳排放交易 招商銀行落地碳配額質(zhì)押融資

  “碳排放權(quán)配額質(zhì)押非常契合我們的實(shí)際需求，也讓我們重新審視碳資產(chǎn)的金融價(jià)值。”

 

  說(shuō)這番話的是位于江蘇南通的NTFD電廠一位負(fù)責(zé)人，該電廠在南通電力市場(chǎng)占據(jù)主要地位，擁有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的2臺(tái)百萬(wàn)機(jī)組，經(jīng)營(yíng)效益良好，現(xiàn)金流充裕，存在大量授信閑置。然而，隨著燃料煤價(jià)格持續(xù)上漲，火電企業(yè)營(yíng)運(yùn)成本大幅增加，在國(guó)家保障能源供應(yīng)的政策要求下，火電企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)壓力加大，融資需求也隨之增加。

 

  這位負(fù)責(zé)人表示，困難在于，電廠在各家銀行授信多為信用方式，其固定資產(chǎn)主要為發(fā)電設(shè)備，較難辦理質(zhì)押，很難提供其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。

 

  據(jù)招行介紹，其了解到NTFD具備碳排放配額質(zhì)押業(yè)務(wù)的辦理?xiàng)l件，創(chuàng)新性地引入碳排放權(quán)配額質(zhì)押作為增信措施，以助力其保障能源供應(yīng)。招行南通分行進(jìn)而建議客戶通過(guò)引入碳排放權(quán)配額質(zhì)押這一擔(dān)保方式，配合國(guó)內(nèi)證信用證，以降低綜合融資成本。

 

  碳排放權(quán)質(zhì)押融資是指控排企業(yè)將碳配額作為質(zhì)押物進(jìn)行融資，為企業(yè)提供了一條低成本市場(chǎng)化減排的道路，可以有效幫助企業(yè)盤活碳配額資產(chǎn)，通過(guò)金融資源配置以及價(jià)格杠桿引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)助力碳達(dá)峰、碳中和的成功落地。

 

  今年7月16日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)儀式在北京、上海、武漢三地同時(shí)舉行，備受關(guān)注的全國(guó)碳市場(chǎng)正式開(kāi)始上線交易，開(kāi)盤價(jià)48元/噸，首筆碳交易價(jià)格52.78元/噸，全國(guó)超2000家電力企業(yè)重點(diǎn)排放單位進(jìn)入該市場(chǎng)。

 

  “近幾個(gè)月碳排放交易市場(chǎng)的交易，各地均價(jià)在50元/噸左右，企業(yè)碳排放權(quán)配額被賦予了市場(chǎng)價(jià)值和流動(dòng)性，配額質(zhì)押融資具備了落地的可行性。”招行南通分行相關(guān)人士表示。

 

  據(jù)了解，省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門每年根據(jù)行政區(qū)域內(nèi)重點(diǎn)排放單位上一年度的實(shí)際產(chǎn)出量、當(dāng)年配額分配方法及碳排放基準(zhǔn)值來(lái)核定各重點(diǎn)排放單位的配額數(shù)量，并實(shí)行免費(fèi)分配，被核準(zhǔn)的碳排放權(quán)配額越大，可以體現(xiàn)出該企業(yè)年收入越高，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)，這也可以作為在授信審批時(shí)輔助參考企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。

 

  招行根據(jù)全國(guó)碳市場(chǎng)納入發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放名單，逐戶梳理企業(yè)碳配額情況，于是向企業(yè)引入了碳排放配額質(zhì)押業(yè)務(wù)的新型融資概念。最終雙方邁出了碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新的關(guān)鍵一步。NTFD以600萬(wàn)噸碳排放配額作為擔(dān)保從招行那里實(shí)現(xiàn)低成本融資，除助力火電企業(yè)電力保障供應(yīng)，也可供企業(yè)投入碳減排，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與綠色發(fā)展的有效平衡。

 

  碳排放配額數(shù)值的雙重意義賦予了“碳排放權(quán)配額質(zhì)押業(yè)務(wù)”長(zhǎng)久的發(fā)展?jié)摿?。有分析指出，隨著碳達(dá)峰、碳中和進(jìn)程的推進(jìn)，未來(lái)全國(guó)碳市場(chǎng)將向成熟完備的金融市場(chǎng)邁進(jìn)，我國(guó)碳市場(chǎng)將呈現(xiàn)出行業(yè)覆蓋逐步擴(kuò)展、免費(fèi)配額逐步減少、交易產(chǎn)品逐步豐富、中國(guó)碳價(jià)增長(zhǎng)空間較大的趨勢(shì)，碳價(jià)可以激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，有助于降低減排成本。加之綠色金融和碳交易等金融方面的助力，將大力推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、高碳排行業(yè)脫碳升級(jí)，最終實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。