創(chuàng)新碳排放交易 招商銀行落地碳配額質(zhì)押融資

  “碳排放權(quán)配額質(zhì)押非常契合我們的實際需求，也讓我們重新審視碳資產(chǎn)的金融價值。”

 

  說這番話的是位于江蘇南通的NTFD電廠一位負(fù)責(zé)人，該電廠在南通電力市場占據(jù)主要地位，擁有國內(nèi)領(lǐng)先的2臺百萬機組，經(jīng)營效益良好，現(xiàn)金流充裕，存在大量授信閑置。然而，隨著燃料煤價格持續(xù)上漲，火電企業(yè)營運成本大幅增加，在國家保障能源供應(yīng)的政策要求下，火電企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)壓力加大，融資需求也隨之增加。

 

  這位負(fù)責(zé)人表示，困難在于，電廠在各家銀行授信多為信用方式，其固定資產(chǎn)主要為發(fā)電設(shè)備，較難辦理質(zhì)押，很難提供其他風(fēng)險緩釋措施。

 

  據(jù)招行介紹，其了解到NTFD具備碳排放配額質(zhì)押業(yè)務(wù)的辦理條件，創(chuàng)新性地引入碳排放權(quán)配額質(zhì)押作為增信措施，以助力其保障能源供應(yīng)。招行南通分行進而建議客戶通過引入碳排放權(quán)配額質(zhì)押這一擔(dān)保方式，配合國內(nèi)證信用證，以降低綜合融資成本。

 

  碳排放權(quán)質(zhì)押融資是指控排企業(yè)將碳配額作為質(zhì)押物進行融資，為企業(yè)提供了一條低成本市場化減排的道路，可以有效幫助企業(yè)盤活碳配額資產(chǎn)，通過金融資源配置以及價格杠桿引導(dǎo)實體經(jīng)濟綠色發(fā)展，實現(xiàn)金融機構(gòu)助力碳達峰、碳中和的成功落地。

 

  今年7月16日，全國碳排放權(quán)交易市場啟動儀式在北京、上海、武漢三地同時舉行，備受關(guān)注的全國碳市場正式開始上線交易，開盤價48元/噸，首筆碳交易價格52.78元/噸，全國超2000家電力企業(yè)重點排放單位進入該市場。

 

  “近幾個月碳排放交易市場的交易，各地均價在50元/噸左右，企業(yè)碳排放權(quán)配額被賦予了市場價值和流動性，配額質(zhì)押融資具備了落地的可行性。”招行南通分行相關(guān)人士表示。

 

  據(jù)了解，省級生態(tài)環(huán)境主管部門每年根據(jù)行政區(qū)域內(nèi)重點排放單位上一年度的實際產(chǎn)出量、當(dāng)年配額分配方法及碳排放基準(zhǔn)值來核定各重點排放單位的配額數(shù)量，并實行免費分配，被核準(zhǔn)的碳排放權(quán)配額越大，可以體現(xiàn)出該企業(yè)年收入越高，生產(chǎn)經(jīng)營能力越強，這也可以作為在授信審批時輔助參考企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的一個評判標(biāo)準(zhǔn)。

 

  招行根據(jù)全國碳市場納入發(fā)電行業(yè)重點排放名單，逐戶梳理企業(yè)碳配額情況，于是向企業(yè)引入了碳排放配額質(zhì)押業(yè)務(wù)的新型融資概念。最終雙方邁出了碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新的關(guān)鍵一步。NTFD以600萬噸碳排放配額作為擔(dān)保從招行那里實現(xiàn)低成本融資，除助力火電企業(yè)電力保障供應(yīng)，也可供企業(yè)投入碳減排，實現(xiàn)經(jīng)濟效益與綠色發(fā)展的有效平衡。

 

  碳排放配額數(shù)值的雙重意義賦予了“碳排放權(quán)配額質(zhì)押業(yè)務(wù)”長久的發(fā)展?jié)摿?。有分析指出，隨著碳達峰、碳中和進程的推進，未來全國碳市場將向成熟完備的金融市場邁進，我國碳市場將呈現(xiàn)出行業(yè)覆蓋逐步擴展、免費配額逐步減少、交易產(chǎn)品逐步豐富、中國碳價增長空間較大的趨勢，碳價可以激勵企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新，有助于降低減排成本。加之綠色金融和碳交易等金融方面的助力，將大力推動能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、高碳排行業(yè)脫碳升級，最終實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。