《2023年中國碳金融創(chuàng)新發(fā)展白皮書》：碳市場規(guī)模將穩(wěn)中有升

11月6日，畢馬威中國與碳中和行動聯(lián)盟在中國國際進口博覽會（以下簡稱“進博會”）發(fā)布《2023年中國碳金融創(chuàng)新發(fā)展白皮書》（以下簡稱“白皮書”），白皮書認為，未來全國碳市場和碳金融將在現(xiàn)有成果的基礎(chǔ)上蓬勃發(fā)展，全國碳市場的規(guī)模將穩(wěn)中有升，市場覆蓋主體、覆蓋行業(yè)、產(chǎn)品種類等核心要素均將逐漸豐富，全國碳市場價格將更加充分地反映社會平均減排成本，價格發(fā)現(xiàn)機制不斷完善。

 

畢馬威中國金融行業(yè)戰(zhàn)略咨詢主管合伙人支寶才指出，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測，中國碳金融相關(guān)市場規(guī)模未來將達到十萬億級別，市場覆蓋主體、覆蓋行業(yè)、產(chǎn)品種類等核心要素均將逐漸豐富。預(yù)計金融機構(gòu)、投資者等更多主體將參與到碳市場的交易活動中。碳市場覆蓋的行業(yè)范圍也將有序從目前的發(fā)電行業(yè)擴展到更多行業(yè)。全國碳市場價格將更加充分地反映社會平均減排成本，價格發(fā)現(xiàn)機制不斷完善。未來碳市場的價格博弈將更為活躍，碳市場將通過碳價推動企業(yè)減排并促進減排技術(shù)革新。

 

據(jù)了解，畢馬威在進博會發(fā)布的白皮書是業(yè)內(nèi)首部聚焦中國碳金融領(lǐng)域創(chuàng)新的著作，白皮書全面回顧了中國碳市場發(fā)展的卓越成果，匯集了銀行、證券、保險、信托、投資、碳資產(chǎn)管理等領(lǐng)域15家市場領(lǐng)先機構(gòu)在碳金融方面的深厚實踐積累和專業(yè)見解，旨在構(gòu)建一套碳金融創(chuàng)新方法論，同時分享市場前沿的創(chuàng)新方案和領(lǐng)先洞察，為行業(yè)設(shè)立新的基準。

 

白皮書分為四個主要部分。第一部分探討了中國碳金融市場的特殊性，第二部分圍繞中國碳市場特征展開分析。第三部分基于碳金融定義，推出中國碳金融全景生態(tài)，并提出了碳金融六大創(chuàng)新維度，對各維度下具體創(chuàng)新方案深入探討，匯集國際領(lǐng)先實踐、市場機構(gòu)創(chuàng)新案例等，提出各維度的創(chuàng)新建議。第四部分展望中國碳金融的發(fā)展前景，總結(jié)未來三大關(guān)鍵發(fā)展趨勢。

 

自2021年7月16日全國碳市場上線交易以來，我國碳市場的發(fā)展已經(jīng)取得了卓越的成果。白皮書指出，國家“雙碳”目標的實現(xiàn)需要傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和能源結(jié)構(gòu)積極轉(zhuǎn)型，而轉(zhuǎn)型金融的核心在于通過對碳資產(chǎn)的定價和管理，促使企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型。碳市場肩負碳資產(chǎn)價格發(fā)現(xiàn)的核心功能，是碳金融的發(fā)展基礎(chǔ)，對轉(zhuǎn)型金融尤為重要。另一方面，碳市場與傳統(tǒng)的證券交易市場和商品交易市場有所不同，更加凸顯其獨特性。而碳金融的快速發(fā)展也與碳市場的繁榮緊密相連。

 

白皮書認為，中國碳市場和碳金融的發(fā)展取得了卓越成果，目前呈現(xiàn)出六大關(guān)鍵特征，包括我國碳金融的頂層設(shè)計突出碳減排；碳金融制度保障初步建立，實施細則不斷完善；全國碳排放權(quán)交易市場運行兩年多來，市場總體運行平穩(wěn)；全國碳交易市場化程度有待提升；全國碳市場參與主體多元化程度有待提升；全國碳市場碳金融仍在理論探索階段等。

 

白皮書對我國碳金融創(chuàng)新模式進行了分析，其中指出基于碳金融生態(tài)中的監(jiān)管、市場、服務(wù)生態(tài)三大維度，識別出六種碳金融創(chuàng)新模式。其中，三大維度包括了監(jiān)管維度，市場維度和生態(tài)維度。而六種碳金融創(chuàng)新模式包含了制度規(guī)劃創(chuàng)新，交易機制創(chuàng)新，主體角色創(chuàng)新，交互場景創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新。