碳市場期貨溢價(jià)
碳市場期貨溢價(jià)
“期貨溢價(jià)”的市場指期貨價(jià)格始終高于現(xiàn)貨市場價(jià)格的市場。與此相反的市場為“現(xiàn)貨溢價(jià)”的市場。任何只有現(xiàn)貨供給的市場都有可能成為期貨溢價(jià)市場。這是因?yàn)楝F(xiàn)在想鎖定某種產(chǎn)品價(jià)格但希望在未來進(jìn)行支付的人(例如部分資金緊張的人)必須出錢讓別人為他們購買該產(chǎn)品并進(jìn)行儲存,直到他們實(shí)際需要該產(chǎn)品的時(shí)候。
正是由于這個(gè)原因,原油市場通常為期貨溢價(jià);由于購買原油的資金成本以及有害物品的存儲成本,其溢價(jià)幅度也較大。而碳市場的溢價(jià)幅度相對較小:資金成本是一樣的,但存儲成本一般為零,因?yàn)楸4骐娮幼缘某杀緲O低或?yàn)榱恪,F(xiàn)貨與各種期貨交割日之間的溢價(jià)額稱為“價(jià)差”(即各合約之間的價(jià)格差異)。企業(yè)之間競相為價(jià)差市場提供資金,從而壓低價(jià)差產(chǎn)生的成本并提高流動性。在流動市場和自由競爭市場上,除了交易基本的碳配額外,還進(jìn)行價(jià)差交易的投機(jī)者進(jìn)一步提高了流動性。 本+文`內(nèi)/容/來/自:中-國-碳-排-放-網(wǎng)-tan pai fang . com