中國金融體系指標(biāo)大全

 

敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風(fēng)險要素（利率、匯率、股票價格和商品價格）的變化可能會對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。巴塞爾委員會在2004年發(fā)布的《利率風(fēng)險管理與監(jiān)管原則》中，要求銀行評估標(biāo)準(zhǔn)利率沖擊（如利率上升或下降200個基點）對銀行經(jīng)濟價值的影響，也是一種利率敏感性分析方法，目的是使監(jiān)管當(dāng)局能夠根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)利率沖擊的評估結(jié)果，評價銀行的內(nèi)部計量系統(tǒng)是否能充分反映其實際利率風(fēng)險水平及其資本充足程度，并對不同機構(gòu)所承擔(dān)的利率風(fēng)險進行比較。

 

敏感性分析計算簡單且便于理解，在市場風(fēng)險分析中得到了廣泛應(yīng)用。但是敏感性分析也存在一定的局限性，主要表現(xiàn)在對于較復(fù)雜的金融工具或資產(chǎn)組合，無法計量其收益或經(jīng)濟價值相對市場風(fēng)險要素的非線性變化。因此，在使用敏感性分析時要注意其適用范圍，并在必要時輔以其他的市場風(fēng)險分析方法。