中國金融體系指標大全

文章來源:守門看客任濤2019-09-05 10:34

資管行業(yè)的6種流動性風險管理工具

證監(jiān)會2017年8月31日發(fā)布的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》明確了基金的六大風險管理工具，對于整個資管行業(yè)具有普適性，這6種流動性風險管理工具分別為（1）延期辦理巨額贖回申請；（2）暫停接受贖回申請；（3）延續(xù)支付贖回款項；（4）收取短期贖回費；（5）暫?；鸸乐?；（6）擺動定價等。

此外，如果加上前面的側(cè)袋機制，則意味著資管行業(yè)的流動性風險管理工具有七種。

（二）證券公司

資料來源2016年6月證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于修改<證券公司風險控制指標管理辦法>的決定》修正。證券公司的風險控制指標體系主要以凈資本和流動性為核心。

1、凈資本=核心凈資本+附屬凈資本

第一，核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項目的風險調(diào)整-或有負債的風險調(diào)整+其他調(diào)整項目。

第二，附屬凈資本=長期次級債*規(guī)定比例+其他調(diào)整項目。

第三，證券公司計算核心凈資本時，應(yīng)當按照規(guī)定對有關(guān)項目充分計提資產(chǎn)減值準備。

第四，證券公司對控制證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書提供擔保承諾的，應(yīng)當按照擔保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國證監(jiān)會認可的子公司可以將母公司提供的擔保承諾按一定比例計入核心資本。

第五，證券公司向股東或機構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級債，可按照一定比例計入附屬凈資本或扣減風險資本準備。

第六，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的凈資本不得低于2000萬元，經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于5000萬元。

第七，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于1億元。

第八，證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，凈資本不得低于2億元。