中國金融體系指標(biāo)大全

文章來源:守門看客任濤2019-09-05 10:34

資管行業(yè)的6種流動性風(fēng)險管理工具

證監(jiān)會2017年8月31日發(fā)布的《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》明確了基金的六大風(fēng)險管理工具，對于整個資管行業(yè)具有普適性，這6種流動性風(fēng)險管理工具分別為（1）延期辦理巨額贖回申請；（2）暫停接受贖回申請；（3）延續(xù)支付贖回款項；（4）收取短期贖回費；（5）暫?；鸸乐?；（6）擺動定價等。

此外，如果加上前面的側(cè)袋機制，則意味著資管行業(yè)的流動性風(fēng)險管理工具有七種。

（二）證券公司

資料來源2016年6月證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于修改<證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法>的決定》修正。證券公司的風(fēng)險控制指標(biāo)體系主要以凈資本和流動性為核心。

1、凈資本=核心凈資本+附屬凈資本

第一，核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-或有負債的風(fēng)險調(diào)整+其他調(diào)整項目。

第二，附屬凈資本=長期次級債*規(guī)定比例+其他調(diào)整項目。

第三，證券公司計算核心凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)項目充分計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

第四，證券公司對控制證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書提供擔(dān)保承諾的，應(yīng)當(dāng)按照擔(dān)保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國證監(jiān)會認可的子公司可以將母公司提供的擔(dān)保承諾按一定比例計入核心資本。

第五，證券公司向股東或機構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級債，可按照一定比例計入附屬凈資本或扣減風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

第六，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的凈資本不得低于2000萬元，經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于5000萬元。

第七，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于1億元。

第八，證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，凈資本不得低于2億元。

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