打造碳定價(jià)中心 加快產(chǎn)品創(chuàng)新
上海證券報(bào):根據(jù)最新發(fā)布的《上海加快打造國(guó)際綠色金融樞紐服務(wù)碳達(dá)峰
碳中和目標(biāo)的實(shí)施意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施意見(jiàn)》),上海要加快打造國(guó)際綠色金融樞紐,到2025年基本建成具有國(guó)際影響力的碳交易、定價(jià)、創(chuàng)新中心。您認(rèn)為,在這個(gè)過(guò)程中,上海環(huán)交所將扮演什么角色?接下來(lái)會(huì)重點(diǎn)聚焦哪些工作?
賴(lài)曉明:作為落實(shí)我國(guó)“雙碳”目標(biāo)愿景的重要政策工具之一,我們確立了“三個(gè)中心”的建設(shè)方向:一是努力建設(shè)全球最大的碳現(xiàn)貨市場(chǎng),建成全球碳交易中心:逐步擴(kuò)大行業(yè),覆蓋高耗能、高排放行業(yè),加強(qiáng)碳排放管理;逐步放開(kāi)交易主體,從控排企業(yè)起步,適時(shí)引入機(jī)構(gòu)投資者等非履約主體;不斷豐富市場(chǎng)領(lǐng)域,從配額市場(chǎng)擴(kuò)展至減排市場(chǎng)。
二是積極發(fā)展多層次碳市場(chǎng),形成有全球影響力的碳定價(jià)中心:探索創(chuàng)新交易品種,逐步引入掉期交易、遠(yuǎn)期交易、期權(quán)交易、碳指數(shù)等衍生品,形成多層次碳市場(chǎng)。
三是加快推進(jìn)碳金融創(chuàng)新,建設(shè)國(guó)際碳金融中心:充分發(fā)揮上海國(guó)際金融中心的優(yōu)勢(shì),推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品與碳市場(chǎng)的深度融合,積極發(fā)展低碳綠色金融和氣候投融資。
根據(jù)《實(shí)施意見(jiàn)》,上海要發(fā)展碳金融市場(chǎng)。支持全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè),推動(dòng)金融市場(chǎng)與碳排放權(quán)交易市場(chǎng)合作與聯(lián)動(dòng)發(fā)展,促進(jìn)以碳排放權(quán)為基礎(chǔ)的各類(lèi)場(chǎng)外和場(chǎng)內(nèi)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極穩(wěn)妥參與碳金融市場(chǎng)建設(shè),豐富碳金融市場(chǎng)參與主體。發(fā)展碳排放權(quán)質(zhì)押、碳回購(gòu)、
碳基金、碳信托等碳金融業(yè)務(wù),增強(qiáng)碳金融市場(chǎng)活力。
其中,無(wú)論中央還是地方,都傳遞出打造碳定價(jià)中心的重要性。我們認(rèn)為,所謂碳定價(jià)中心,一大標(biāo)準(zhǔn)是這個(gè)市場(chǎng)形成的價(jià)格能夠?yàn)檎麄€(gè)市場(chǎng)主體所認(rèn)同,這個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格能夠引導(dǎo)資金和技術(shù)投向
低碳環(huán)保領(lǐng)域,助力企業(yè)降低減排成本。此外,這個(gè)價(jià)格要具有國(guó)際影響力和權(quán)威性,對(duì)國(guó)際
碳價(jià)體系產(chǎn)生重要影響。
瞄準(zhǔn)這些目標(biāo),明年我們將重點(diǎn)推動(dòng)兩大工作:一是盡快提市場(chǎng)升規(guī)模,做法就是我前面講的幾條,要逐一推動(dòng)落地;二是在碳金融方面開(kāi)展相應(yīng)的探索,推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新。
我們預(yù)計(jì),一旦上述政策落地,2022年全國(guó)碳市場(chǎng)將呈現(xiàn)很大變化。我們希望到2022年年底,整個(gè)市場(chǎng)的功能性和實(shí)際的運(yùn)行效果能得到很大的改變,在服務(wù)履約的基礎(chǔ)上進(jìn)一步形成內(nèi)涵更豐富的碳市場(chǎng)。我覺(jué)得這很有可能實(shí)現(xiàn),我們很有信心。
上海證券報(bào): 對(duì)于產(chǎn)品機(jī)制的創(chuàng)新,上海環(huán)交所有什么新計(jì)劃?據(jù)悉,廣州期貨交易所目前正在積極備戰(zhàn)碳衍生品,且已納入廣東金融“十四五”規(guī)劃目標(biāo),未來(lái)會(huì)不會(huì)形成南北分工?比如廣州期貨交易所做期貨這一塊,環(huán)交所做現(xiàn)貨?
賴(lài)曉明:期貨和現(xiàn)貨本身就是相互促進(jìn)的關(guān)系。期貨對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)是一個(gè)非常好的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,其首要功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理,然后才是金融投資。為此,上海環(huán)交所和廣州期貨交易所將會(huì)是相互促進(jìn)的關(guān)系,這一點(diǎn)是明確的。
期貨是標(biāo)準(zhǔn)的場(chǎng)內(nèi)衍生品。根據(jù)相關(guān)規(guī)定,期貨上市需要經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),只有具有專(zhuān)門(mén)資質(zhì)的交易
平臺(tái)才能推出。所以,
碳期貨必須由期貨交易所推出。而我們作為現(xiàn)貨交易機(jī)構(gòu),可以在相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)后,推出現(xiàn)貨和非期貨類(lèi)的衍生品,比如遠(yuǎn)期交易,掉期交易、掉期互換等衍生品。
夲呅內(nèi)傛萊源?。骇鎲┨?排*放^鮫*易-網(wǎng) τā ńpāīfāńɡ.cōm