葉燕斐 等：進(jìn)一步推動(dòng)綠色金融發(fā)展的若干設(shè)想（下）

葉燕斐     中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)政策研究局巡視員

 

發(fā)展綠色金融，優(yōu)化綠色投資環(huán)境，促進(jìn)綠色生產(chǎn)和消費(fèi)，壯大綠色經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能，可以有效對(duì)沖疫情影響，為可持續(xù)發(fā)展提供持久動(dòng)力。此為下篇。

 

來(lái)源 |  《當(dāng)代金融家》雜志2020年第7期，原題為《進(jìn)一步推動(dòng)綠色金融發(fā)展的若干設(shè)想（下）》

 

強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算、緩解和預(yù)防控制

 

氣候變化、環(huán)境和資源約束是全球性問(wèn)題，以綠色理念為指引，推動(dòng)綠色發(fā)展成為我國(guó)應(yīng)對(duì)上述問(wèn)題的主動(dòng)選擇，并上升為國(guó)家戰(zhàn)略。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深刻認(rèn)識(shí)資源、環(huán)境對(duì)自身經(jīng)營(yíng)和投資以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的深遠(yuǎn)影響，積極踐行綠色金融戰(zhàn)略，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算、緩解和預(yù)防控制。

 

一是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)納入金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，按照可持續(xù)信貸或投資原則、標(biāo)準(zhǔn)等，將環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念融入金融機(jī)構(gòu)綠色金融愿景、戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程、管理制度和文化、能力建設(shè)等各個(gè)環(huán)節(jié)，建立環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制。

 

二是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)關(guān)注氣候變化引起的轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，把氣候風(fēng)險(xiǎn)納入長(zhǎng)期貸款、債券評(píng)價(jià)體系，推動(dòng)企業(yè)建立“內(nèi)部碳價(jià)格”。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)全面分析“內(nèi)部碳定價(jià)”情景下客戶(hù)企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)前景以及所投資資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，降低金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置中的戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)。

 

三是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試和情景分析，探索環(huán)境和氣候風(fēng)險(xiǎn)因素影響金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性的傳導(dǎo)路徑和測(cè)算方法。區(qū)分不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)情景，對(duì)環(huán)境高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的貸款和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行量化評(píng)估，并估計(jì)和判斷不同情景下金融機(jī)構(gòu)可能面臨的信用、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期損失，將環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)因素納入企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，有效提升金融機(jī)構(gòu)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防控能力，為金融產(chǎn)品定價(jià)提供衡量環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)。

 

四是進(jìn)一步完善綠色金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制和服務(wù)方式。首先，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)明確信貸審批的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)和要求，提高綠色信貸可操作性，將環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理納入信貸管理全流程。探索建立項(xiàng)目、企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)機(jī)制，發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)分散功能，建立綠色項(xiàng)目合理的投融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)將綠色金融業(yè)務(wù)開(kāi)展成效、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理情況納入內(nèi)部績(jī)效考核體系，進(jìn)一步提升金融機(jī)構(gòu)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，實(shí)現(xiàn)對(duì)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管控。其次，建立環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，健全融資主體重大環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部報(bào)告制度、信息披露制度、與利益相關(guān)者的溝通互動(dòng)制度和責(zé)任追究制度，積極穩(wěn)妥做好風(fēng)險(xiǎn)化解和處置工作。再者，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)投資者教育，建立信息披露和信息共享常態(tài)化溝通機(jī)制，引導(dǎo)投資者從長(zhǎng)期、可持續(xù)角度進(jìn)行價(jià)值投資。

 

五是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)科技創(chuàng)新和技術(shù)應(yīng)用能力建設(shè)，充分發(fā)揮金融科技識(shí)別、評(píng)估和防范化解各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的重要作用。金融科技解決方案有助于相關(guān)市場(chǎng)主體提升解決環(huán)境、社會(huì)和治理問(wèn)題的效能，在降低金融資產(chǎn)長(zhǎng)期配置和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，提高投資效率和盈利能力。