葉燕斐 等：進一步推動綠色金融發(fā)展的若干設(shè)想（下）

葉燕斐     中國銀保監(jiān)會政策研究局巡視員

 

發(fā)展綠色金融，優(yōu)化綠色投資環(huán)境，促進綠色生產(chǎn)和消費，壯大綠色經(jīng)濟新動能，可以有效對沖疫情影響，為可持續(xù)發(fā)展提供持久動力。此為下篇。

 

來源 |  《當(dāng)代金融家》雜志2020年第7期，原題為《進一步推動綠色金融發(fā)展的若干設(shè)想（下）》

 

強化對風(fēng)險的測算、緩解和預(yù)防控制

 

氣候變化、環(huán)境和資源約束是全球性問題，以綠色理念為指引，推動綠色發(fā)展成為我國應(yīng)對上述問題的主動選擇，并上升為國家戰(zhàn)略。金融機構(gòu)應(yīng)深刻認(rèn)識資源、環(huán)境對自身經(jīng)營和投資以及經(jīng)濟社會發(fā)展的深遠(yuǎn)影響，積極踐行綠色金融戰(zhàn)略，加強對風(fēng)險的測算、緩解和預(yù)防控制。

 

一是強化風(fēng)險意識，提高金融風(fēng)險識別能力。將環(huán)境風(fēng)險納入金融機構(gòu)風(fēng)險管理體系，按照可持續(xù)信貸或投資原則、標(biāo)準(zhǔn)等，將環(huán)境和社會風(fēng)險管理理念融入金融機構(gòu)綠色金融愿景、戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程、管理制度和文化、能力建設(shè)等各個環(huán)節(jié)，建立環(huán)境風(fēng)險管理長效機制。

 

二是引導(dǎo)金融機構(gòu)關(guān)注氣候變化引起的轉(zhuǎn)型風(fēng)險，把氣候風(fēng)險納入長期貸款、債券評價體系，推動企業(yè)建立“內(nèi)部碳價格”。與此同時，金融機構(gòu)應(yīng)全面分析“內(nèi)部碳定價”情景下客戶企業(yè)的長期經(jīng)營前景以及所投資資產(chǎn)的風(fēng)險狀況，確定相應(yīng)的風(fēng)險管理措施，降低金融機構(gòu)資產(chǎn)配置中的戰(zhàn)略性風(fēng)險。

 

三是鼓勵金融機構(gòu)開展環(huán)境與社會風(fēng)險的壓力測試和情景分析，探索環(huán)境和氣候風(fēng)險因素影響金融機構(gòu)穩(wěn)定性的傳導(dǎo)路徑和測算方法。區(qū)分不同風(fēng)險等級和風(fēng)險情景，對環(huán)境高風(fēng)險領(lǐng)域的貸款和資產(chǎn)風(fēng)險敞口進行量化評估，并估計和判斷不同情景下金融機構(gòu)可能面臨的信用、市場風(fēng)險和預(yù)期損失，將環(huán)境和社會風(fēng)險因素納入企業(yè)信用評級體系，有效提升金融機構(gòu)環(huán)境風(fēng)險防控能力，為金融產(chǎn)品定價提供衡量環(huán)境風(fēng)險的依據(jù)。

 

四是進一步完善綠色金融風(fēng)險防控機制和服務(wù)方式。首先，銀行業(yè)金融機構(gòu)明確信貸審批的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)和要求，提高綠色信貸可操作性，將環(huán)境和社會風(fēng)險管理納入信貸管理全流程。探索建立項目、企業(yè)環(huán)境風(fēng)險的保險機制，發(fā)揮其風(fēng)險分散功能，建立綠色項目合理的投融資風(fēng)險補償制度。鼓勵金融機構(gòu)將綠色金融業(yè)務(wù)開展成效、環(huán)境風(fēng)險管理情況納入內(nèi)部績效考核體系，進一步提升金融機構(gòu)環(huán)境和社會風(fēng)險管理能力，實現(xiàn)對環(huán)境和社會風(fēng)險的有效管控。其次，建立環(huán)境和社會風(fēng)險預(yù)警機制，健全融資主體重大環(huán)境和社會風(fēng)險的內(nèi)部報告制度、信息披露制度、與利益相關(guān)者的溝通互動制度和責(zé)任追究制度，積極穩(wěn)妥做好風(fēng)險化解和處置工作。再者，金融機構(gòu)要加強投資者教育，建立信息披露和信息共享常態(tài)化溝通機制，引導(dǎo)投資者從長期、可持續(xù)角度進行價值投資。

 

五是加強金融機構(gòu)科技創(chuàng)新和技術(shù)應(yīng)用能力建設(shè)，充分發(fā)揮金融科技識別、評估和防范化解各類風(fēng)險的重要作用。金融科技解決方案有助于相關(guān)市場主體提升解決環(huán)境、社會和治理問題的效能，在降低金融資產(chǎn)長期配置和經(jīng)營風(fēng)險的同時，提高投資效率和盈利能力。